Presentazione lavoro di consulenza per azienda

• Portfolio deals

Sub‐critical business Products close to core business area

In

Out

• CMO Market expansion

To outsource the production To concentrate efforts and

of secondary products to investments on core

CMO. products 7

Revenue & Net Income trends

50.000,00

45.000,00

40.000,00 Last decade your turnover remained

35.000,00

30.000,00

$ higher than sector average

bln 25.000,00 Net Income

US 20.000,00 Revenue

15.000,00

10.000,00

5.000,00

0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Year Revenues (GSK vs. Average)

50000

45000

40000

35000

bln 30000

25000

$

US 20000

Downward trend in turnover from 2014 to today 15000

10000

You need something that could invert such trend 5000

0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Years 8

Industry GSK

Patents (GSK vs. Average)

2500 Your patents are less numerous than the average

looking all over world, but also only in US and Europe

2000

1500

patents Strong commitment in R & D activities

of

n° 1000 R&D investments (GSK vs. Average)

8000

7000

6000

500 5000

$mln 4000

US 3000

2000

0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1000

Years 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Industry (Worldwide) GSK (Worldwide) Years

Industry (US+EU) GSK (US+EU) Industry GSK 9

Average expenditure per year =933,57 million$

Standard deviation = 449.5 millions$

GSK expenditure per year=342.5 million$

You could invest more money in this strategy 10

• Deals with Biotechnology Company such as ID Biomedical and Corixa Corp.

• Deal with Novartis

• R&D investments

Allowed you to raise your strength in

the vaccines business

Your M&A strategy is consistent with market trends 11

• Variables overview

 More variability across firms than

over years

 M&A expenditure strongly follows

market trends. 12

• Regression results

 US$ 1mln spent in M&A in year X

+US$ 0.12mln revenue in X+1

 Probable synergy with number of

patents

 Std. Dev. of α confirms the stat_error

stat_alpha

i min ‐5857,46712 ‐16934,0139

max 30357,59039 19760,61358

heterogeneity highlighted 7702,372219 1,95245 E‐13

mean 13

8258,549183

std 3747,250551

• Regression results

 M&A have a little bit higher

influence on revenue

 Positive coefficient justifies

money spent in M&A by big

pharma companies 14

• Variables overview

 “Merger values” mean more than

doubled and bigger Std. Dev. with

respect to long run

Incoming of big deals 15

 M&A implies a decrease

of US$ 0.12 on share price

 Big deals can positive

influence the impact on

share price

 High revenues is better 16

17

• Similar vision

 To accelerate sales in emergent markets

 To amplify product portfolio

 Grow a balanced global business

 Deliver more products of value

 To simplify the operating model  To become a transnational company

 Introduction of a wide portfolio of branded

and generic products in key markets 18

• Complementary ideas & Different geographical areas

• You can help Lupin to enter in new

markets

• Lupin can help you to globalize towards 19

emergent market like India

• Business development

 Lupin brings new products to market each year by: To increase power and business development in

• in‐house product development global market

• licensing

• acquisitions and marketing alliances

 To be the partner of choice for product development

• R&D

Lupin is the fastest growing pharmaceutical company in Access to Lupin’s existing product pipeline and

India manufacturing expertise

 Vertically integrated

 Dedicated R&D facilities

• Patents To allow Lupin to sell the drug in other areas at a

Lupin is bound by an indian law that does not allow him higher price

to sell life‐saving drugs to an affordable price 20

• Portfolio deals

Lupin is the leader manufacturer To increase global and indian revenue

Since 1947

Lupin can sell Combivir Chance to sell legally this profitable drug.

21

Quanto segue costituisce un esempio pratico di lavoro di consulenza presso una grande azienda. Il documento contiene il discorso di presentazione del lavoro con le relative slide su PowerPoint. Si tratta del seguente business game (commissionato dal professore G. Perrone del corso di Organizzazione Industriale e Strategie dell’Università di Palermo):
Viene simulata la situazione in cui voi siete un team di consulenti ed una top azienda del settore biofarmaceutico vi ha chiesto di valutare la strategia di M&A degli ultimi 10 anni messa in atto nel settore. Si richiede, in particolare, di preparare una analisi descrittiva di tale strategia per quanto riguarda quella di moda del settore e quella del vostro cliente in particolare. Tale analisi deve essere supportata da evidenze di tipo econometrico (breve e lungo periodo) in merito alle performance finanziarie del settore e alla strategia del vostro cliente. Infine presentare una proposta strategica di merger al cliente che sia coerente con quanto esposto nei punti precedenti. Per svolgere tale lavoro si hanno a disposizione: paper di analisi del settore biofarmaceutico e delle strategie di M&A, un panel dataset su foglio elettronico contenente i dati relativi ai deal degli ultimi 10 anni, con annesse informazioni sulle aziende che compongono il campione. Avete a disposizione 20 minuti per presentare in lingua inglese il lavoro di consulenza e convincere il top management dell’azienda committente ad accettare la vostra proposta ed ingaggiarvi.
La presentazione, con relativo discorso, costituisce un’ottima linea guida per apprendere come deve essere svolto un lavoro di consulenza di questo tipo. La presentazione ed il discorso sono, come richiesto, in lingua inglese. Sia la presentazione che il discorso sono stati scritti con la collaborazione del Dott. M. Midili e della Dott.ssa E.G. Liga.