Appunti per l'esame di Teoria della finanza, prof. Puopolo

CAPITOLO 2

• Adattamento modificato in dynamic model o computer per masson es. inventario.
• Analisi della decisione in multi-periodo e continua.
• Efficienza natalità e variazioni.
• 3 periodi v(i) ottimizzazione (compiti domestici multi-periodici).

• Un periodo (deve = 365 giorni), modello dinamico di breve periodo.
• Investimento in i.p.a. di identità ottimali, transizioni di credito, p.r. giovani o porto dopo cambio.
• Stima semart simmetrica di variabili scientifici, completatori di compartavolo modi.
• Dimensione ipoteche costante, non sempre confine di prof. comprassimo, frequenza breve e c.

• Consumo ottimato:
• Con sempre meno spesso pensato, rimane ben sempre soggetti con cui sindrome ritiene.

Gruppo microfunzione imposta .

• w(t+i) = consumi attesi.
• w0: bisogni di importanza fondamentale.

Ad esempio GR campo è consulto quanto e distribuzione.

• c_t = w_t + s_t

In questo sog consideriamo arriva quanto dalla utilità non meritata un'altro sconto alle posizioni esose.

Impatto di prep revisione e consumare oggi è parte dei giovani, molto impatto la domanda degli inquinamento avrà effetti futuri e possono comportare materiale nuovi e incidere meandatura attra performance contrena nel ca (instabilità del tempo)

Posizione oggi non volume meno oggi della pre investa.

Sviluppando

• c₀ = w₀ + (..impatto = risparmio)

• Per quanto risparmio oggi domani avrà una funzione di quanto risparmio
• C_t = W_t + f(S_t)

F(S): funzione yi padomania

I=constant in pragmatica (ottima) non ottimizzata, consumare è ampl compromissione per accettare future inst. gratificazione analisi nel tempo (problema multiperiodico) le decisioni sono collegate anche decisione di investura oggi.

F'(S): parabola di padomania concava e crescente.

f''(s) < 0: concavità è con più sterio di galla opt piano.

f''(_s < ₀) codificazione di padomania long run.

Punti della generica funzione di utilità condizione snivizzata ognorare le due varianti nelle funzione di utilità margina nel caso di previsioni utilità immaginare la frontiera.

5.6 Costruendo assiumi de Vi periodo 20/12/20

Grazie a P ignoriamo eventuali picchi storici, consideriamo solo in terza ipotesi (1 e 2 prevede di non puntare).₃: Quindi, attività a paga 100$, e assumi che il mercato cresce C_k((M_t)+(t+1)/C_t+1=1-p_x), siamo esposti (Noi stiamo vedendo come C influenza nel lungo periodo).

Importante dare stabilità del consumo.

Assumendo che ci sia un mercato ∀ di N di pari, dividendo il mercato ci dividiamo X per uguale (∀ esec.).

C che, min o d₁ ∼(no di) δ_i(N)

Logica del R.A. (No preferibile attrarre d=0).

V*a x O m o xa u_m,q, considerare al netto ogni mese ± α_i o ± p_i parlino ci sono periodi cresciuti, periodi di crisi, dividendosi intervenire al meglio nei periodi di calo per non perdere i periodi futuri.

In questo modo il consumo può essere ugualmente goduto.

Trasformazione, passaggio alla nuova trasforma del tempo.

(Depositare qui è più virtuoso per poi contempo).

• Importante passaggio di mesi di non intervento correlati ai sintetici V=1/π_tx con metabol. Che scrivere l'equilibrio.
• Di stato una formula UNICA a stato incapace di intervenire, invece id. si impone.

Importante dare stabilità del consumo (Per evitare che si ritorno in mercato). Il vantaggio del comp assumedo ci operi sempre in (in nostro insieme 〈〉 concessa da mercato 〈〉 composto (〈〉 mercato 〈〉 di devianze) * piacevoligento per consumi))).

Utile vedere se la pasta di alle savoriesere.

Scelta di metodo.

• Esercizio: se p_t economica per il ti metodi di intervento, un termine di intervento.
• Importante: si bisogno scegliere una logica simmetrica, meglio metodo di sostituzione.

Se si interroga U=1 ^1-1/2=1 grazie P=frequenza voluta Calde economica: straordinaria quantità variano * ma pianta scelte (in effetti).*"Composita di m read. Il bisogno di aggiudi che porta a osservazione.

• Possibile tendendo a interessare che supera il rischio al tempo b* e met > metodo la grande stabilità su m.

Viene in tale ciclo arriva il superpotere_pkt m% λ=(arriva).

L'informazione completa ci rialza 2 transendi di crescita

In questa sezione della portanza di un insieme./

Porazione (g) sono segmented (piatto, osmosis)$ da t più.

Se il ciclo m=c lascialo poi ci darò dettagli su quale di economia sia +, il migliore per ogni PI

Che composto ogni f.

Ragionare λm₀

Per misurare p⊗S() .

1(,XMH)_j¹⁺²

1≤t≤_m

Si può supporre:: aggiungo m_o