Contabilità e bilancio - Parte 9 - IAS 36

26/11/2025 IAS 36 Lo IAS 36 disciplina la riduzione di valore delle attività, prevedendo che un’attività debba essere svalutata qualora il suo valore contabile risulti superiore al valore recuperabile. Tuttavia, lo standard non si applica a determinate categorie di attività, tra cui: rimanenze di magazzino, commesse pluriennali, attività fiscali differite, benefici per i dipendenti, attività finanziarie, investimenti immobiliari e attività biologiche valutati al fair value, attività derivanti da contratti assicurativi e immobilizzazioni destinate alla cessione. Il concetto fondamentale è quello di valore recuperabile, definito come il maggiore tra il valore d’uso e il fair value al netto dei costi di vendita, comprendenti spese legali, imposte o altre spese direttamente attribuibili alla transazione. Il valore recuperabile può essere determinato per una singola attività oppure per un gruppo di attività che generano flussi di cassa autonomi, denominato Unità Generatrice di Flussi di Cassa (Cash Generating Unit – CGU). Ad esempio, una CGU può corrispondere a un singolo punto vendita di una catena distributiva. In questo contesto, il valore d’uso rappresenta il valore attuale dei flussi di cassa futuri derivanti dall’utilizzo di un’attività o di una CGU, mentre il fair value corrisponde al prezzo che si otterrebbe dalla vendita dell’attività o dal trasferimento di una passività in una transazione ordinaria tra operatori di mercato alla data di valutazione. Principio della recuperabilità e applicazione generale Un principio di base comune a tutti i sistemi contabili, inclusi i principi nazionali, internazionali (IFRS) e statunitensi (US GAAP), stabilisce che non è possibile iscrivere in bilancio valori che non siano recuperabili. Ciò implica che tutte le poste dello stato patrimoniale devono rappresentare valori concretamente realizzabili. Ad esempio: • Se un credito ha un valore nominale di 1.000, ma si stima di poter incassare solo 900, in bilancio il credito deve essere riportato a 900. • Se merci acquistate per 1.000 possono essere realizzate solo a 900 in base all’andamento del mercato, il loro valore in bilancio sarà 900. Questo principio si applica anche alle immobilizzazioni materiali e immateriali, il cui realizzo avviene prevalentemente attraverso l’utilizzo nell’attività produttiva. I cespiti generano flussi di cassa futuri in combinazione con altri fattori produttivi, necessari per ottenere ricavi. Per essere considerati recuperabili, i flussi in entrata devono coprire tutti i flussi in uscita, inclusi i costi di impianti, macchinari, fabbricati e altri oneri connessi alla produzione e vendita. Determinazione del fair value e del valore d’uso Il fair value si determina innanzitutto sulla base del prezzo stabilito in un accordo vincolante di vendita; in assenza di accordi vincolanti, si utilizzano quotazioni di mercato o tecniche valutative conformi allo IFRS 13. Dal fair value vanno dedot