Schemi riassuntivi di Economia e gestione della banca

GESTIONE QUALITATIVO

VISTA

DAL PUNTO DI :

↳ temporali

scadenze

ripartizione

LADD-EREDAPPROAC.tt su

: '

disponibilita finanziari

flussi

↓ ✗

fin

rischi

ridurre c. e

e .

↳ APPROACH

BELL lunga

BAR duration breve e

i

- ↓ da

beneficio

trarre incertezza

- liquidità '

di

Grado

>

- Clientela

' TITOLI

ATTIVITA CONTO

IN ✗ '

famiglie titoli

disponibilita

le finanziarie

investire in

posso

• ↳ intermediari offrono 1) consulenza

: ' negoziazione

2) attivita risparmio

soluzioni Gestito

3)

underw primario

" mercato

su

"

i

"

" no

"

P

INVESTMENT Banking secondario

trading sul

• allargata Under

↳ Merchant

tradirlo

Writing

i ,

, management

asset

banking , risk Management

REGOLAMENTAZIONE

IMPATTO

nel 1933 STEAGALL banche

GLASS ACT

o separazione

:

= investimento

commerciali e

↓

fallimento comportasse

intermediario

evitare che tradizionale

banca

fallimento

1999 Gruppi

nel costituzione

abrogato permesso

o ↳ trade

att .

att assicurativa

. Investment banking

att .

.

AFFARI

DI

ALCUNE AREE MARKET

CAPITAL

•

✗ accesso

agevolare

↓ ,a agli

primario

mercato

sul Under

Writing

emittenti :

corporate

FINANCE MERCHANT

a

Scelte BANKING

ottimizza .

gnanaa.am ASSET di

acquisizioni

MANAGEMENT capitale

nel

Partecipa

2- .

liquidità

Gestione

RISK finanzi

imprese non

degli

patrimonio

e

MANAGEMEN individuali

investitori

copertura imprese

Individua e

-2 e

.

finanziari

rischi famigliare

ITALIA capitalismo

→ = bancarie imprese

indebitamento

= internazionale

presenza

con

banche

poche

= TITOLI

PORTAFOGLIO :

la banca opera come .

.

. / BROKER

TRANSFORMER

ASSET ASSET

!

COMMERCIAL

di business BANKING

modello INVESTMENT

BANKING di

depositi & consulenza

servizi

prestiti

'

attivita "

"

"

" "

"

"

" "

"" "

"

"

""

"

" "

"

" "

"

" "

" particolari

problemi

no

DEPIIMP

sincronia •

•

FINANZIARIO ( )

EQUILIBRIO funding

attenzione su

CIRCUITO

CHIUSURA

• PAGAMENTI

DEI

PATRIMONIALE rischio

EQUILIBRIO operativo

adeguatezza e

patrim • rischio reputazionale

di

dal vista

punto :

aziendale

- conflitti di interesse

•

regolamentare

- '

BILANCIO DI LIQUIDITA

RISERVE

CONSOLIDATO a

: + T

TITOLI

PORTAFOGLIO + T

↓

PRESTITI t

IMMOBILIZZAZIONI 0

_

§ p

depositi a

Raccolta DIRETTA → s

obblio

→ {

.

PATRIMONIO

Gestione 0

* ]

RACCOLTA INDIRETTA

= FIDUCIARIA

MASSA )

RD RI

( t )

BANCHE

DA

( RACCOLTA

* / Gestiti

mezzi amm .

redditività

'

l #

" " e

°

"

Eangestnnemdqntgq

; ↳ rispetto

patrimoniale

assorbimento < ,

pagg

forte

mobiliare

intermediazione

di

'

attivita interconnessione con

→ di Gestione

altre aree :

raccolta

- impieghi

- liquidità

- capitale

- riflessi le

importante su

×

→ modo

senso

no esaminare in

→ '

l' titoli

isolato attivita in :

di

un'

ottica

considerata in

va

possibile ALM

prestiti crazie liability

asset

qo = -

- Management

liquidità

gestione -

- partecipazioni

gestione letto Gestione

con

- dell'

integrata att PASS

e

. .

'

che

✗ Otani ×

jag esecuzione

- clienti

conto f-

odi

porta

gestione

- investire

Consulenza in .

- ( )

.

. .

TITOLI

PORTAFOGLIO

LA GESTIONE DEL titoli

destinazione dei vendono

effettuano comprano

che

persone

a) e

portafoglio negoziazione

di :

→ titoli (

trading )

'

portafoglio titoli

b) di proprieta trading

ne

→

tesoreria

ptf

- investimento

ptf

- principali

obiettivi

liquidità

• redditività

• titoli

portafoglio

politica della Gestione

RESIDUALE

GESTIONE

1

tipica ha

che :

banca

✗ / depositi elevato

prestiti

impieghi

0 rapporto in

titoli depositi

in

rapporto / basso

0 portafoglio prestiti

domanda

oscillazione

portafoglio

ampiezza

-0 = '

' prestiti

privilegia

si attivita in Che :

✗

→ della

'

tradizionale attivita banca

- core

di remunerativa

linea

in principio +

- CUSCINETTOLIQUIDITH.int

il portafoglio diventa

titoli un

→ SGONFI quando sul concedere

si

mercato

SI possono

• remunerativi sicurezza

Grado

prestiti buon

con

gonfia al contrario

si

• LIQUIDITÀ

DI

RISERVA

S diventa ↳ banca a

aiutare

×

servono condizioni

mantenersi eq

in .

finanziario

liquidità

di linea

a) )

primaria

Riserve prima (

cassa

- ' BC

attivita presso

- crediti esigibili banche

altre

da

- obbligatoria

mobilia riserva

-2

- . linea

b) riserve liquidità

di secondaria

seconda )

(

' idonee liquidità

Generare

attivita a modo

in

- artificiale

/

naturale

'

criticita

di

elementi i

-0 £9 bassi elevati

.SI?lEeIYl- tassi prezzi

i

> discesa

È IPPEI tassi prezzi

£9 rialzo

? >

in = in

> : E-

LOCK EFFECT

IN : capitale

titoli perdite

vendere conto

= in

allora .

.

. portafoglio

si in

bloccano vendita

si rimanda

e

GESTIONE FLESSIBILE

2 ha

tipica banca

di che i

una depositi

impieghi prestiti / contenuto

rapporto

0 un +

in depositi

titoli /

portafoglio

rapporto elevato

o un in +

oscillazione

funzione prestiti

ampiezza ma in

=

→ '

rilievo all' titoli

conferisce att

si che

✗

in :

→ . economico

conto

al

contributo

- ' remunerativo

piu

-

di Dinamico Antiqui

tipo co

gestione e

-0 fase

IN termine

al cerca

espansiva = risolvere prima

Problema

fine

OUT della recessiva

prima

{ }

Quanti ?

titoli portafoglio

in

inserire

'

di

titoli Elevata Qualita :

emittente

matura

• titoli

dei

liquidità

• abilita

'

negozi

• rendimento

•

{ }

Quali strumenti ?

titoli

scegliere

✗ YIELD

titoli

portafoglio CURVA

Gestione

✗ ↓

relazione tra

rendimenti scherzi E

e

titoli

brevi scadenze

inferiori

rendimenti lunghe

nelle rispetto

scadenze +

in

• nun /

delle

NORMALE scadenze

al

rendimenti

CURVA crescere

• = le

rendimenti breve

alti termine

scadenze quelle

INVERTITA

CURVA che per

+ a

• x

= lungo mercati temono recessione ✓

a quelli

rendimenti

CURVA 2 10 anni

PERICOLOSA anni superano a

a

=

• mercati si molto

allarmano \

DI vista

DAL PUNTO QUANTITATIVO

GESTIONE :

↳ flessibile

residuale

gestione convivono

spesso

e

↳ crediti complementari

titoli

gestione e =

↳ finora

equilibrio

ricerca economico banca

- .

↳ BCE

politica della

monetaria

tiene

si scelta

conto

GESTIONE QUALITATIVO

VISTA

DAL PUNTO DI :

↳ temporali

scadenze

ripartizione

LADD-EREDAPPROAC.tt su

: '

disponibilita finanziari

flussi

↓ ✗

fin

rischi

ridurre c. e

e .

↳ APPROACH

BELL lunga

BAR duration breve e

i

- ↓ da

beneficio

trarre incertezza

- liquidità '

di

Grado

>

- Clientela

' TITOLI

ATTIVITA CONTO

IN ✗ '

famiglie titoli

disponibilita

le finanziarie

investire in

posso

• ↳ intermediari offrono 1) consulenza

: ' negoziazione

2) attivita risparmio

soluzioni Gestito

3)

underw primario

" mercato

su

"

i

"

" no

"

P

INVESTMENT Banking secondario

trading sul

• allargata Under

↳ Merchant

tradirlo

Writing

i ,

, management

asset

banking , risk Management

REGOLAMENTAZIONE

IMPATTO

nel 1933 STEAGALL banche

GLASS ACT

o separazione

:

= investimento

commerciali e

↓

fallimento comportasse

intermediario

evitare che tradizionale

banca

fallimento

1999 Gruppi

nel costituzione

abrogato permesso

o ↳ trade

att .

att assicurativa

. Investment banking

att .

.

AFFARI

DI

ALCUNE AREE MARKET

CAPITAL

•

✗ accesso

agevolare

↓ ,a agli

primario

mercato

sul Under

Writing

emittenti :

corporate

FINANCE MERCHANT

a

Scelte BANKING

ottimizza .

gnanaa.am ASSET di

acquisizioni

MANAGEMENT capitale

nel

Partecipa

2- .

liquidità

Gestione

RISK finanzi

imprese non

degli

patrimonio

e

MANAGEMEN individuali

investitori

copertura imprese

Individua e

-2 e

.

finanziari

rischi famigliare

ITALIA capitalismo

→ = bancarie imprese

indebitamento

= internazionale