Ragioneria generale e applicata

VARIAZIONI DEL CAPITALE

Aumento del capitale sociale:

- Gratuito

- A pagamento

Riduzione di capitale:

- Gratuita

- A pagamento

Aumento a pagamento (o reale):

- La società ottiene nuove risorse pari (emissione alla pari) o superiori (sopra la

pari) al valore nominale delle azioni

- Non è ammessa l’emissione sotto la pari

Nel caso di emissione di azioni sopra la pari, la differenza confluisce in una

riserva di capitale (riserva sovrapprezzo azioni).

All’atto della sottoscrizione dell’aumento di capitale, deve essere versato il

25% dei conferimenti in denaro (non su un conto vincolato) e l’intero

sovrapprezzo.

Le nuove azioni devono essere offerte ai soci in maniera proporzionale.

La società può chiedere, oltre al sovrapprezzo, un conguaglio per gli utili in

corso.

Gli oneri sono considerati come costi di natura pluriennale (costi di

ampliamento).

La società non può menzionare il nuovo ammontare del capitale sociale fino a

quando l’iter non è ultimato. Infatti, al momento della delibera dell’aumento,

dovrebbe essere usato il conto:

- Versamenti in c/aumento di capitale sociale (riserva di capitale), in ipotesi di

aumento scindibile

- Azioni sottoscritte per aumento di capitale (debito verso i soci), aumento

inscindibile

Riduzione reale (o effettiva), la società effettua un rimborso ai soci

mediante:

1 Estrazione di azioni di godimento

2 Rimborso parziale di tutte le azioni

3 Liberazione dai versamenti dovuti dai soci

4 Acquisto di azioni proprie e successivo annullamento:

- Autorizzazione dell’assemblea

- Acquisto nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili

- Acquisto di azioni

- Limite massimo del 10% del capitale sociale

La riduzione può avvenire mediante il recesso dei soci.

La diminuzione avviene mediante compensazione delle poste del capitale

netto. FONTI FINANZIARIE

CAPITALE DI PRESTITO

Caratteristiche dei finanziamenti a titolo di capitale di prestito:

- Oggetto di uno specifico contratto

- Rimborso a scadenza

- Quota capitale e quota interessi

Classificazione dei finanziamenti in base a:

- Scadenza (breve, medio e lungo termine)

- Modalità di utilizzo (unica soluzione, utilizzo graduale)

- Soggetto finanziatore (banche o altri intermediari finanziari)

Prestiti diretti.

Operazioni di smobilizzo di crediti commerciali.

Prestiti diretti a breve termine

- Apertura di credito in conto corrente

- Anticipazione su pegno

- Riporto

- Sovvenzione cambiaria

- Finanziamenti a supporto delle operazioni import/export.

APERTURA DI CREDITO IN CONTO CORRENTE

Contratto dove una banca si impegna a mettere a disposizione di un cliente

somme di denaro per un periodo determinato o indeterminato.

Presupposto: concessione del fido, ossia di un tetto massimo di credito che la

banca può concedere al proprio cliente, mediante qualunque forma.

Alcune tipologie di aperture di credito in c/c

• Modalità di utilizzo del credito:

- Per cassa (semplici; ordinarie in conto corrente)

- Per firma

• Presenza di garanzie:

- Garantite

- Allo scoperto

• Durata:

- Scadenza determinata

- Scadenza indeterminata

• Soggetto utilizzatore del credito:

- A proprio favore

- A favore di terzi

• Oneri connessi:

- Interessi passivi

- Spese di tenuta conto

- Commissioni bancarie

ANTICIPAZIONE SU PEGNO

Prestito a breve termine con pegno su beni mobili.

- Contratto principale (clausole fondamentali)

- Contratto accessorio (costituzione del pegno)

La banca non assume la proprietà dei beni oggetto del pegno, ma li custodisce

per tutta la durata dell’operazione e a restituirli alla scadenza.

Vendita dei beni oggetto di pegno in caso di mancata restituzione del

finanziamento.

La banca concede l’anticipazione per un importo inferiore rispetto al valore

della garanzia (scarto di garanzia compreso tra il 20 e il 50%).

Rispetto alla forma di utilizzo, si distinguono:

- Anticipazioni semplici, la banca accredita sul conto corrente dell’impresa

l’importo del prestito

- Anticipazioni in conto corrente, la banca si impegna a mettere a

disposizione dell’impresa una linea di credito, che potrà essere utilizzata come

quelle dell’apertura di credito; l’impresa pagherà gli interessi in via posticipata

- Mancato rimborso dell’anticipazione, entrambe le forme di utilizzo

(anticipazioni semplici e in conto corrente), prevedono che l’impresa possa

ritirare parte dei beni in pegno, e se l’impresa non dovesse rimborsare il

finanziamento alla scadenza, la banca si rivarrà sulla garanzia mediante

vendita all’incanto

RIPORTO FINANZIARIO

Contratto dove un’impresa (riportato) trasferisce temporaneamente la

proprietà di titoli di credito a una banca (riportatore) a un determinato prezzo;

la banca si impegna a ritrasferire all’impresa la proprietà di titoli a una

determinata scadenza, e a un prezzo superiore o inferiore in precedenza

pattuito.

Caratteristiche:

- Il finanziamento è rappresentato dal valore corrente dei titoli alla data del

contratto

- Duplice passaggio di proprietà: dal riportato al riportatore a un prezzo a

pronti; dal riportatore al riportato a un prezzo a termine

Oneri connessi:

- Prezzo di riporto, interesse

FINANZIAMENTI A SUPPORTO DELLE OPERAZIONI

IMPORT/EXPORT

Importanza del ruolo svolto dalla banca:

- Eroga finanziamenti e presta servizi di consulenza

Modalità di regolamento delle transazioni:

- Regolamento con rimessa diretta, mediante assegno o bonifico

- Regolamento mediante presentazione di documenti delle merci

Finanziamenti all’export sono inquadrabili come:

- Operazioni di smobilizzo di crediti commerciali (sconto di effetti, export

factoring o forfaiting)

- Anticipazioni di somme di denaro di cui l’esportatore è creditore avendo

effettuato vendite a un acquirente estero

La banca concede l’anticipo con la consegna dei documenti della merce che poi

consegnerà al compratore al momento del pagamento. L’anticipo è di un

importo inferiore rispetto al valore della merce.

Finanziamento erogabile nella valuta dell’esportatore o in una valuta diversa.

Finanziamenti all’import sono inquadrabili come:

- Prestito a breve a favore dell’importatore

- Erogato su iniziativa dell’esportatore, che dispone una linea di credito a favore

dell’importatore; il credito acquirente (buyer’s credit) consente all’esportatore

di riscuotere il suo credito e all’importatore di dilazionare il pagamento grazie

al finanziamento ottenuto dalla banca

Forme tecniche:

- Credito documentario per pagamento a vista, la banca paga la somma in

seguito alla consegna della merce

- Credito documentario per accettazione, la banca su richiesta del cliente

accetta la tratta emessa dall’esportatore

SMOBILIZZO DEI CREDITI COMMERCIALI

Presuppone un rapporto commerciale, consente di ottenere liquidità prima

dell’effettiva scadenza del credito, sono operazioni auto-liquidabili; riguardo la

cessione del credito abbiamo 2 modi:

- Pro-solvendo, il credito non deve essere stralciato dalla contabilità, e in caso

di mancato pagamento la responsabilità è del cedente

- Pro-soluto, il credito deve essere stralciato dalla contabilità, e in caso di

mancato pagamento il cedente è sollevato da qualsiasi responsabilità

SCONTO CAMBIARIO

Una banca (scontante) anticipa a un suo cliente (scontatario) il valore attuale di

cambiali aventi scadenza futura.

Determinazione della somma spettante al cedente: valore nominale delle

cambiali meno sconto spettante alla banca per aver anticipato al cliente

l’importo del credito non ancora scaduto.

Presupposto: concessione di fido da parte della banca scontante.

Costi:

- Sconto

- Commissioni d’incasso

La banca ammette allo sconto solo le cambiali:

- Requisiti formali

- Natura commerciale dell’effetto

- Presenza di almeno due firme

- Scadenza ravvicinata (non superiore ai 4 mesi)

- Luogo di pagamento in una località in cui opera la banca

- Assenza di clausole limitative

Fasi dell’operazione:

- Presentazione effetti allo sconto

- Ammissione effetti allo sconto

- Estinzione dell’operazione di sconto

FACTORING

Un’impresa (cedente) cede una parte o tutti i propri crediti a un’altra impresa

(factor o cessionario).

Tipologie di factoring:

- Maturity factoring, il versamento della somma di denaro avviene solo alla

riscossione, la banca svolge una funzione di recupero crediti

- Standard) factoring, il factor accredita l’importo dei crediti prima della

scadenza

La cessione di crediti al factor può avvenire con la clausola:

- Pro-solvendo (factoring con rivalsa), il rischio di insolvenza permane

all’impresa cedente; il credito non deve essere stralciato dalla contabilità

- Pro-soluto (factoring senza rivalsa), il rischio di insolvenza è trasferito al

cessionario; il credito deve essere stralciato dalla contabilità

ANTICIPI SU RICEVUTE BANCARIE

La ricevuta bancaria (Ri.Ba.) è una quietanza di pagamento, emessa al

momento della fatturazione sulla base di accordi presi con l’acquirente e

consegnata su supporto cartaceo o elettronico alla banca.

Ricevute bancarie:

- Al dopo incasso, servizio di riscossione

- Salvo buon fine, concessione di un finanziamento

Oneri connessi:

- Commissioni di incasso

- Eventuali spese sostenute

Forme tecniche:

• Accredito diretto sul c/c:

- Accredito sul c/c con valuta adeguata (scadenza media delle ricevute + altri

giorni), se l’impresa utilizza tale somma pagherà interessi

• Utilizzo di un conto transitorio fruttifero (Conto anticipo s.b.f.)

- Accredito su un conto transitorio con valuta adeguata e storno sul c/c

ordinario con la valuta del giorno dell’operazione

- Scoperto per valuta sul conto transitorio; la banca addebita interessi per il

tempo che intercorre tra la data di presentazione delle ricevute e la valuta

• Utilizzo di un conto transitorio infruttifero (Conto evidenza s.b.f.):

- Accredito sul conto transitorio con valuta adeguata e storno dal conto

transitorio al c/c ordinario quando matura la valuta adeguata

- L’impresa non dovrà corrispondere interessi in seguito allo sconto

ANTICIPI SU FATTURE

Caratteristiche:

- Assenza di specifiche garanzie

- Cessione del credito commerciale pro solvendo

- Concessione parziale del finanziamento (80% dell’importo totale del credito)

Oneri connessi:

- Interessi passivi

PRESTITI DIRETTI A MEDIO E L