Sintesi di bilancio

Stato Patrimoniale Finanziario

ATTIVO CORRENTE

• Liquidità immediate
• Banca: 6.240,00
• Liquidità differite
• Clienti: 5.000,00
• Risconti passivi: 200,00
• Fondo svalut. Crediti: -100,00
• Rimanenze Finali Merci: 80,00

IMMOBILIZZAZIONI

• Immobiliari
• Impianti: 1.000,00
• Fabbricati: 8.000,00
• Fondo Ammort.. Impianti: -100,00
• Fondo Ammort. Fabbricati: -240,00

PASSIVO CORRENTE

• Debiti commerciali
• Fornitori: 2.000,00
• Ratei e Risconti passivi
• Ratei passivi: 400,00
• Creditori diversi
• Risconti Attivi: 250,00
• Ratei attivi: 200,00

PASSIVO CONSOLIDATO

• Debiti Finanziari a lungo termine
• Mutui passivi: 12.000,00
• Fondo Trattamento Fine Rapporto: 200,00

CAPITALE NETTO

• Capitale sociale: 2.000,00
• Utile d'esercizio: 3.030,00

TOT. CAPITALE NETTO

• Capitale sociale: 2.000,00
• Utile d'esercizio: 3.030,00

Immateriali 8.660,00

ATTIVO IMMOBILIZZATO 20.330,00 20.330,00

ATTIVO NETTO TOTALE PASSIVITA’ 7• Capitale Circolante Netto: differenza tra Attivo Corrente e Passivo Corrente; indicatore di equilibrio: mette in correlazione entrate a breve e uscite a breve

Valutazione dell’equilibrio patrimoniale a partire dallo Stato Patrimoniale Riclassificato: tre tipi di giudizio

1. Composizione e struttura degli impieghi: si valuta la trasformabilità degli impieghi in mezzi monetari si valuta l’elasticità strutturale dell’azienda (incidenza delle immobilizzazioni su attivo corrente) si valuta l’efficienza nell’impiego delle risorse investite (rapporto tra vendite e attivo)
2. Composizione e struttura delle fonti di finanziamento: si valuta il rischio finanziario (peso dei debiti e tipologia degli stessi)
3. L’Equilibrio strutturale: raffronto tra natura e variabilità delle fonti e natura e variabilità degli impieghi il capitale

Il circolante netto esprime una garanzia sulla solvibilità a breve dell'azienda (giudizio che va formulato tenendo anche conto delle prospettive future).

Rapporto tra REDDITO e FLUSSO DI CASSA:

• Valutazione dell'equilibrio monetario oltre a quello economico e patrimoniale
• Dal bilancio non si rilevano i movimenti monetari
• Rendiconto delle variazioni dei mezzi monetari: utilizza i valori di bilancio per evidenziare la dinamica monetaria d'impresa
• Si basa su: esistenze iniziali e finali di valori numerari e non numerari, flussi reddituali del periodo, ottiene i flussi monetari del periodo
• Attenzione: nella determinazione del reddito le registrazioni dei componenti positivi e negativi di reddito non sempre coincidono con entrate ed uscite monetarie; in particolare, nella determinazione del reddito alcuni componenti non determinano uscite monetarie (es. ammortamenti), si adotta il criterio della variazione numeraria: costi e ricavi si registrano al

1. Ricevimento o emissione della fattura, iscrivendo un debito o un credito, senza che sia avvenuta una variazione monetaria si contrappongono costi e ricavi e si valutano le rimanenze: tutto ciò nasconde la dinamica monetaria.
2. Utile Spendibile: si procede correggendo il reddito netto da quei valori che non hanno determinato movimenti di Moneta e di Credito = reddito netto + ammortamenti + accantonamenti.
3. Flusso di cassa di primo livello: nasce dall'Utile spendibile corretto dalla variazione del Capitale Circolante Netto (rimanenze e crediti e debiti di regolamento) se C.C.N. è cresciuto una parte di flusso è stata assorbita se C.C.N. è diminuito il flusso diventa ancora più elevato.
4. Variazioni della Liquidità Netta: = flusso di cassa di primo livello +/- variazione del Capitale Circolante Netto Operativo (immobilizzazioni, passività consolidate e capitale proprio).
5. Esempio di Rendiconto delle variazioni

dei mezzi monetari

RENDICONTO DELLE VARIAZIONI DEI MEZZIMONETARI

Reddito Netto 3.030,00

Ammortamenti 340,00

Accantonamento al Fondo TFR 200,00

Flusso di capitale circolante o Utile spendibile 3.570,00

Variazione dei Crediti Commerciali -5.350,00

Variazione delle rimanenze -80,00

Variazione dei Debiti 3.100,00

Flusso di cassa di primo livello 1.240,00

Accensione Mutuo 12.000,00

Acquisto Fabbricati -8.000,00

Acquisto Impianti -1.000,00

Variazione della Liquidità Netta 4.240,00