International Accounting - (IAS-IFRS)

International  Accounting  -­‐  Giussani  

INTERNATIONAL  ACCOUNTING  

BREVE   EXCURSUS   STORICO,   LA   STRUTTURA   DELLO   IASC,   IL   PROCESSO   DI   FORMAZIONE  

§ DEI  PRINCIPI  CONTABILI  INTERNAZIONALI  

Con   il   termine   “principi   contabili   internazionali”   si   intende   un   set   di   regole     per   la   redazione   dei  

bilanci  che  siano  valide  per  tutte  le  imprese,  in  tutti  i  paesi  nel  mondo.  I  bilanci  redatti  secondo  tali  

principi   possono   essere   comprensibili,   indifferentemente   dal   paese   in   cui   saranno   stati   redatti,  

permettendo   agli   investitori   di   analizzare   i   bilanci   senza   conoscere   le   differenti   regole   interne   di  

ciascun   paese.   Ciò   rende,   quindi,   confrontabili   tutti   i   bilanci   nel   tempo   e   nello   spazio,   cioè  

indipendentemente  dalla  localizzazione  geografica,  garantendo  un’allocazione  ottimale  dei  capitali  

fra  le  varie  imprese.  

I  bilanci  redatti  secondo  un  principio  contabile  comune,  sono  più  facili  da  analizzare  da  parte  degli  

investitori,  e  ciò  è  importante  perché  se  un  grande  istituto  finanziario  vuole  erogare  credito  deve  

capire   la   solidità   finanziaria   e   la   capacità   dell’impresa   di   restituirgli   il   credito   fatto;   e   il   punto   di  

partenza   di   questa   analisi   sono   i   bilanci   degli   anni   precedenti.   Chi   deve   erogare   credito   ad  

esempio,  aggiunge  un  quid  al  costo  del  finanziamento  nel  momento  in  cui  il  bilancio  dell’impresa  

che  deve  ottenere  il  credito  utilizza  dei  principi  diversi  da  quelli  internazionali.  

I  principi  contabili  internazionali  sono  redatti  anche  pensando  ai  grandi  gruppi  di  imprese  (e  anche  

alle   medie),   quest’ultimi   svolgono   la   propria   attività   attraverso   delle   controllate,   perciò  

dovrebbero  fare  due  bilanci,  che  implicano  maggiori  costi  amministrativi  e  maggiore  possibilità  di  

effettuare   errori;   ma   con   i   principi   contabili   internazionali   vi   è   la   possibilità   di   avere   un   unico  

linguaggio  all’interno  dei  gruppi  di  imprese.  

Questi  due  casi  identificano  quindi  il  contributo  che  i  principi  contabili  internazionali  svolgono  nel  

migliorare  l’accesso  ai  mercati  mondiali  e  la  loro  efficienza,  comportando  una  riduzione  dei  costi,  

che  può  essere  così  distinta:  

Per  le  imprese,  in  termini  di  amministrativi  e  di  debito;  

Ø Per  gli  analisti  e  investitori,  in  termini  di  comprensione  di  bilanci  di  più  paesi.  

Ø

A  volte  anche  in  via  volontaria,  alcune  imprese  decidono  di  usare  i  principi  contabili  internazionali,  

e   ai   motivi   visti   in   precedenza   si   possono   aggiungere   quelli   reputazionali   che   la   redazione   di   un  

bilancio  con  gli  IAS  può  comportare.  

A  livello  europeo  (30  anni  fa)  si  è  cercato  di  unificare  i  principi  contabili,  (con  la  direttiva  4  e  7),  per  

cercare  di  arrivare  a  regole  simili  (non  uguali)  di  redazione  del  bilancio;  tuttavia  il  tentativo  è  fallito  

perché  le  direttive  europee  risentivano  di  un  po’  di  compromessi  poiché  ogni  paese  aveva  la  sua  

tradizione   e   regole   che   venivano   viste   come   migliori   rispetto   a   quelle   degli   altri   paesi.   Inoltre   vi  

furono  altri  motivi  che  fecero  fallire  il  tentativo  di  uniformità:  

Era  stata  identificata  la  possibilità  di  dare  delle  opzioni  ma  quest’ultime  non  sicuramente  

ü sarebbero  state  esercitate  da  tutti;  

Essendo   le   direttive   semplici   regole,   ciascun   paese   ha   avuto   una   propria   interpretazione  

ü delle  direttive,  differente  da  quella  degli  altri  paesi.  Infatti  già  nel  considerare  i  principi  di  

prudenza  e  competenza  si  può  riscontrare  una  differente  visione  tra  la  Germania  e  il  Regno  

Unito,   dove   nella   prima   vi   è   un   eccesso   di   prudenza   mentre   nella   seconda   vi   è   una  

maggiore  apertura  ad  identificare  utili  ancora  non  completamente  definiti.  Inoltre,  anche  

nel   considerare   la   prevalenza   della   sostanza   economica   sulla   forma,   si   identificano   dei  

pensieri   diversi   tra   i   vari   paesi,   infatti   in   Italia   si   accetta   l’importanza   della   sostanza  

economica   ma   si   dà   ancora   più   rilievo   alla   forma   giuridica,   mentre   nei   paesi   di   stampo  

anglosassone   l’aspetto   giuridico   e   quindi   la   forma   interessa   meno   rispetto   ad   una  

rappresentazione  sostanziale  delle  informazioni  economiche.    

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Inoltre,  la  direttiva  è  uno  strumento  legislativo  che  impone  di  adeguare  la  propria  normativa  nel  

proprio   sistema   giuridico,   tuttavia   tale   adeguamento   è   stato   molto   lungo   in   vari   paesi,   tra   cui  

l’Italia.  E  ciò  non  ha  favorito  l’armonizzazione.  

L’Unione  Europea  ad  un  certo  punto  ha  deciso  che  almeno  le  società  quotate  in  Europa  utilizzino  

gli   stessi   principi   contabili,   si   è   deciso   quindi   che   per   queste   imprese   era   obbligatoriamente  

necessario  utilizzare  dei  

principi  contabili  internazionali  uniformi.    

Si  sono  così  identificate  due  fasce  di  imprese  all’interno  dell’Europa:  

1. Le  imprese  quotate  in  borse  europee,  le  quali  devono  obbligatoriamente  utilizzare  i  principi  

contabili   internazionali.   Alle   imprese   quotate   in   borsa   si   aggiungono   poi   altre   imprese,   in  

determinati   casi;   tuttavia   possiamo   affermare   con   certezza   che   utilizzano   gli   IAS/IFRS   le  

imprese   multinazionali   e   le   loro   controllate,   le   imprese   quotate   in   più   mercati   e   le   imprese  

quotande;  

2. Le  imprese  non  quotate  che  possono  usare  i  principi  delle  legislazioni  dei  propri  paesi.  

Si  sono  successivamente  creati  dei  principi  contabili  internazionali  “

semplificati”  per  le  imprese  più  

piccole  ( small  medium  entities  -­‐  SME),  tuttavia  l’Europa  non  ha  accettato  di  utilizzare  anche  questi  

principi   perché   si   creerebbe   un   terzo   gradino,   in   quanto   si   dovrebbe   comunque   mantenere   la  

possibilità  per  le  piccole  imprese  di  adottare  le  direttive.  

Inizialmente   si   parlava   di   International   accounting   standard   (IAS),   mentre   successivamente   si  

sono   chiamati   International   financial   reporting   standards   (IFRS),   poiché   vi   era   l’intenzione   di  

parlare  di  informativa  finanziaria  e  non  solo  di  bilancio.  

Tuttavia,  si  può  affermare  che  i  paesi  emergenti  non  hanno  un’attrezzatura  contabile  per  costruire  

dei   buoni   bilanci.   Attualmente   più   di   100   paesi   usano   obbligatoriamente   o   consentono   l’utilizzo   di  

principi  contabili  internazionali,  vi  sono  però  ancora  grosse  economie  mondiali  che  non  usano  gli  

IFRS   ma   hanno   un   programma   di   avvicinamento   a   tali   principi   (Cina,   Giappone,   India   e   USA).  

Tuttavia,  gli  USA  sono  molto  orgogliosi  dei  propri  principi,  e  la  loro  attività  di  convergenza  si  sta  

rivelando  fallimentare.  

  EXCURSUS  STORICO  

o

Nel   1973   nasce   l’IASC   composto   da   10   paesi,   che   decidono   di   scrivere   dei   principi   contabili   che  

vadano   bene   per   tutti   i   paesi,   ipotizzando   che   in   un   futuro   prossimo   le   imprese   li   avrebbero  

utilizzati.   Nel   1983   tutti   i   membri   dell’associazione   internazionale   delle   professioni   contabili   (IFAC)  

aderiscono  al  progetto  (aderisce  così  anche  l’Italia).  

Nel   1995   l’IASC   ( International   Standard   Accountant   Committee)   raggiunge   un   accord   con   la   IOSCO  

(International   Organization   of   Security   Commission),   cioè   l’associazione   mondiale   di   tutti   i  

regolatori  delle  borse  mondiali.  I  regolatori  delle  borse  mondiali  sono  coloro  addetti  al  controllo  

dei  bilanci  delle  imprese  quotate.  

Dall’accordo  tra  IASC  e  IOSCO,  i  secondi  si  impegnarono,  a  determinate  condizioni,  a  richiedere  al  

proprio  legislatore  di  consentire  l’uso  dei  principi  contabili  internazionali.  

Un  anno  dopo,  l’Unione  Europea  dichiara  che  i  principi  contabili  internazionali  sono  conformi,  cioè  

compatibili  con  le  direttive  europee,  in  quanto  non  violano  i  principi  di  carattere  generale.  

Nel   2000,   i   regolatori   mondiali   approvano   30   principi   che   erano   stati   già   emessi,   si   parla   di   core  

standard  perché  si  riferiscono  ai  principi  centrali  degli  IAS.  

Sempre  nel  2000,  lo  IOSCO  raccomanda  l’utilizzo  dei  principi  contabili  internazionali  per  le  imprese  

che  intendevano  effettuare  quotazioni  su  più  mercati  (multi  quotazioni).  Nello  stesso  anno,  da  un  

sistema  di  volontariato  lo  IOSCO  assume  una  nuova  struttura,  diventando  permanente.    

L’Unione   Europea   impose   i   principi   contabili   internazionali   alle   imprese   quotate,   con   il  

regolamento   emanato   il   19   luglio   2002,   facendo   entrare   così,   i   principi   contabili   internazionali,  

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direttamente  nell’ordinamento  giuridico  degli  stati  membri,  affermandone  così  l’obbligatorietà  di  

utilizzo  per  tutte  le  imprese  quotate,  a  partire  dal  2005.  

Quindi  dal  2005  gli  IAS/IFRS  sono  obbligatori  per  i  paesi  aderenti  all’Unione  Europea  per  i  bilanci  

consolidati  delle  quotate,  perciò  a  partire  da  quell’anno  tutte  le  società  che  hanno  titoli  di  capitale  

o   titoli   di   debito   quotati,   devono   utilizzare,   per   i   propri   bilanci   consolidati   i   principi   contabili  

IAS/IFRS;   inoltre   ciascun   stato   membro &nbs