Informativa finanziaria (fino a impairment test in presenza di minoranze)

TEST DI IMPAIRMENT

Recap: il punto di partenza è la BC, cioè quando c'è il cosiddetto change of control scatta l'applicazione dell'IFRS3, quando scatta questa l'IFRS3 prevede di riesprimere tutte le attività e passività della società acquisita a FV, di identificare eventuali intangibles non identificati precedentemente, e di attribuire l'eventuale valore residuo all'avviamento. Poi abbiamo visto la nuova release dell'IFRS3 nel 2009 ha richiesto alle imprese di fare "every effort" pur di separare gli intangibili dall'avviamento, anche nel caso in cui gli intangibili non fossero attendibilmente stimabili (l'importante è che il residuo che rimane a avviamento si nella misura più contenuta possibile - core goodwill). Nel fare questo processo, la cosiddetta Purchase Price Allocation, ci sono degli spazi discrezionali relativamente alla scelta se allocare o meno gli intangibili.

Diavviamento in sede di PPA si rifletta ex post sui conti economici successivi, e capiremo perché lo IAS36 abbia effetto anche su molti altri assets e liabilities che emergono per effetto della BC.

Finalità dello IAS36: definire dei criteri tecnici operativi da seguire per assicurarsi che le attività aziendali (non parla più solo del goodwill o degli intangibili, ma in generale) che non siano iscritte in bilancio a valori superiori al loro valore recuperabile. È un fondamento degli approcci di bilancio in un po' tutto il mondo, cioè essendo i bilanci strumenti di rendicontazione consuntiva, nessuna attività che sia il marchio, l'avviamento, crediti, immobili o partecipazioni, non devono essere mai iscritti a un valore superiore a quello che potrà essere recuperato da questo bene. Ogni qualvolta che il valore che si ritiene recuperabile risulti inferiore al valore contabile dell'asset, occorre rilevare una perdita di valore.

Una certa area geografica, una certa recessione economica, portino ad aggiungere all'ammortamento anche una perdita di impairment. Oppure ipotizziamo una società russa che adotti i principi contabili internazionali obbligatori e che ha una controllata in Italia: questa controllata ha una partecipazione che non ha vita utile indefinita che quindi potrebbe essere teoricamente esclusa dallo IAS36, però il principio lo include e quindi va fatto il test anche su questa partecipata. La partecipata già nel suo bilancio sottopone a svalutazione e ammortamento gli immobili, impianti e macchinari che ha nel suo bilancio e ciò nonostante la società russa deve sottoporre a impairment test la partecipata. Se la partecipata è in Italia in un momento critico come questo in cui si può pensare che il valore di questa partecipazione possa ridursi, allora l'impairment test potrebbe portare a determinare un ammontare di svalutazione del valore.

dellapartecipazione iscritto nel bilancio della società controllante. Esempio di come lo IAS36 possa determinare perdite di valore non sistematiche che si aggiungono alle perdite di valore di altri beni ancorché questi non siano a vita utile definita e siano comunque soggetti a ammortamento.

Quali asset sono esclusi dallo IAS36?

Tutto l'ambito delle attività che non sono immobilizzazioni è escluso (l'attivo circolante). Ogni elemento che compone questa categoria è già disciplinato da un proprio specifico principio in tema di svalutazione. Lo IAS 36 non si applica a:

• le rimanenze di magazzino (IAS 2 - le rimanenze si iscrivono in bilancio al minore tra il costo di acquisto o di produzione e il valore di mercato, questo criterio ha già in sé implicita la svalutazione, per cui se il valore di mercato cioè il valore recuperabile risultasse minore del costo evidentemente va iscritto al minore e non ha senso aggiungere un

impairment test su un criterio valutativo che presuppone l'immediata svalutazione);

le attività derivanti da commesse a lungo termine (IAS 11 - se io produco navi o aerei che richiedono due o tre anni di lavorazione oppure immobili, quindi ho una commessa che richiede più esercizi per essere completata, anche in questo caso se il valore di mercato recuperabile fosse inferiore va immediatamente svalutato il valore della commessa);

le attività fiscali differite (IAS 12 - se io ho dei crediti da imposte differite attive che prevedo di non poter incassare perché non produrrò risultati imponibili adeguati ad assorbire l'effetto fiscale differito, in questo caso devo immediatamente svalutare il valore dell'attività fiscale);

le attività derivanti da benefici per i dipendenti (IAS 19 - io ho dei trattamenti di fine rapporto nel passivo e per far fronte al TFR nelle passività ho fatto degli investimenti in

attività destinate a fronteggiare il TFR, quindi quando si manifestano le situazioni per liquidare il TFR ai dipendenti posso vendere le attività specifiche che ho investito in attivo che posso smobilizzare - anche in questo caso queste attività devono essere smobilizzate immediatamente a valori di mercato);

le attività finanziarie che rientrano nell'ambito dello IAS 39 (ovviamente queste non ricadono sotto la disciplina dello IAS 36 - sono tutte le partecipazioni, gli strumenti di credito e debito, derivati e titoli di stato detenuti per finalità speculative - lo IAS 39 a cui lo IAS 36 fa riferimento non c'è più, è stato sostituito l'anno scorso dall'IFRS 9. C'è quindi già l'impairment test previsto dallo specifico principio. Ad esempio, nei bilanci delle banche l'asset principale sono i crediti commerciali, quindi finanziamenti a imprese e famiglie, e questi sono sottoposti a IT - IT

non è circolante, però lo IAS40 prevede che questi investimenti immobiliari se sono valutati a FV, questo deve essere immediatamente allineato al valore di mercato, quindi è lo stesso.