Economia degli strumenti finanziari e assicurativi

I SALDI:

• Saldo contabile: saldo delle operazioni registrate entro la data considerata
• Saldo liquido: saldo delle operazioni con valuta pari o precedente rispetto alla data considerata
• Saldo disponibile: saldo liquido al netto delle operazioni a credito del cliente la cui valuta è già maturata ma l'esito non è ancora noto alla banca

DATE: PARTITE POSTERGATE E ANTERGATE:

• Partite postergate: operazioni con data valuta successiva e data contabile pari o precedente rispetto alla data di determinazione del saldo liquido; quindi sono operazioni che entrano a far parte del saldo contabile ma non del saldo liquido. Es. verso un assegno bancario l'ultimo giorno del trimestre che ha data valuta di 2 giorni, il versamento entra nel saldo contabile ma non in quello liquido.
• Partite antergate: operazioni con data valuta precedente o pari e data contabile successiva alla data di determinazione del saldo liquido; quindi sono operazioni che entrano a far parte del saldo liquido ma non del saldo contabile.

determinazione del saldo liquido; entra nel saldo liquido ma non in quello contabile.Es. operazioni che una banca o un fornitore elabora in un' unica data ma a valere di scadenze diverse per una massa estesa di controparti. LEZIONE 9 GLI STRUMENTI DI FINANZIAMENTO di breve termine

La finalità dell'intermediazione finanziaria è soddisfare un fabbisogno di finanziamento, quando gli investimenti da realizzare sono di importo superiore rispetto ai risparmi. Ci si rivolge ad un intermediario finanziario per effettuare investimenti. Il progetto può essere di carattere imprenditoriale/aziendale (es- nuovo processo produttivo) o personale (es. acquisto di un immobile). 32 Economia degli strumenti finanziari e assicurativi – J. Cologni

La gestione caratteristica: attività relative ad acquisto, produzione e vendita. Si accumulano attività e passività correnti. Fra le attività correnti abbiamo le scorte, i crediti vs clienti, gli anticipi a fornitori,

...Fra le passività correnti abbiamo i debiti vs fornitori, il TFR, gli anticipi da clienti, ...La differenza fra attività correnti e passività correnti mi dà il capitale circolante netto, che è l'investimento conseguente alla conduzione caratteristica esplicitamente oneroso, ma non prevede un rendimento esplicito.

Cicli di scomposizione della gestione caratteristica:

1. Ciclo reddituale o economico: orizzonte temporale compreso fra l'acquisto dei fattori produttivi e la vendita dei prodotti; si realizzano costi e ricavi della produzione. L'ampiezza del ciclo reddituale è influenzata dall'ampiezza del ciclo tecnico.
2. Ciclo tecnico: orizzonte temporale che va dall'inizio della trasformazione delle materie prime fino all'ottenimento del prodotto finito. L'ampiezza dipende dalla tecnologia impiegata dall'impresa nelle trasformazioni.
3. Ciclo monetario: compreso fra il pagamento dei fattori

Gestire l'anagrafica del cliente, curare le fasi di incasso e pagamento, curare un'eventuale fase di sollecito nel caso di inadempimento del cliente o addirittura di recupero giudiziale. Quindi si fa riferimento a tutte le attività necessarie per la concessione di un pagamento dilazionato, necessarie per la riscossione e per le attività di carattere giudiziale.

● Finanziaria

Strumenti di finanziamento del capitale circolante: 33

Economia degli strumenti finanziari e assicurativi – J. Cologni

Prima finalità delle banche: garantire un margine di liquidità a fronte della dinamica finanziaria. L'apertura di credito in c/c è uno strumento di finanziamento che garantisce all'impresa una somma di liquidità per far fronte a scostamenti fra entrate/uscite attese e entrate/uscite ex post.

Seconda finalità delle banche: anticipare l'incasso dei crediti di fornitura; permettere alle imprese di ridurre l'orizzonte

credito in c/c tra banca e impresa quando la prima si sia impegnata, nei confronti del cliente, a tenere a sua disposizione per un certo periodo di tempo o a tempo indeterminato una data somma di denaro. Quindi per la banca non vi è un'uscita finanziaria immediata, perché non dà immediatamente il finanziamento al cliente. La banca si assume un impegno.

Il cliente potrà utilizzare a sua discrezione l'ammontare dei fondi concesso dalla banca anche in più soluzioni e, con versamenti successivi, ricostruire l'ammontare della somma a sua disposizione.

Esempio:

Credito in c/c concesso per 100.

Il cliente utilizza l'intero ammontare. L'apertura ha scadenza 1 anno.

Se prima della scadenza il cliente effettua versamenti per 80, ad esempio nel secondo mese, dal terzo mese egli può utilizzare 80.

È uno strumento molto utilizzato dalle imprese.

È possibile accedere all'apertura di credito in conto corrente se:

• Si ha

• Apertura di credito in c/c ordinaria: la finalità è di ottenere un finanziamento e quindi i saldi daresono superiori rispetto ai saldi avere.
• Apertura di credito in c/c per particolare finalità: il cliente si caratterizza per fabbisogni specifici del settore di operatività. Es) operatività di un'impresa che ha un fabbisogno di liquidità che si concentra in una parte dell'anno - attività stagionale. Il cliente avvertendo preventivamente la banca sui periodi di maggiore utilizzo della linea di credito può ricevere commissioni molto ridotte nei periodi in cui non utilizza il credito.

• Aperture di credito non garantite o in bilancio
• Aperture di credito garantite
  • Con garanzie reali: forme di garanzia riconosciute dal codice civile - pegno e ipoteca
  • Con garanzie personali: forme di garanzia fornite da persone fisiche o giuridiche che si impegnano a pagare il debito in caso di inadempienza del cliente.

c/c è la sigla che indica il conto corrente, uno strumento finanziario utilizzato per effettuare operazioni di pagamento e gestire il proprio denaro.

Economia degli strumenti finanziari e assicurativi è una disciplina che studia i principali strumenti finanziari e assicurativi utilizzati nel mercato, analizzando le loro caratteristiche, funzioni e impatti sull'economia.