Riassunto esame economia aziendale, prof. Fandella, libro consigliato Economia delle Aziende di Credito: Le Operazioni Bancarie di Borroni e Oriani

Milena Migliavacca operazioni di raccolta

Forma tecnica di provvista bancaria che consente all’intermediario di dotarsi di risorse finanziarie a titolo di debito. Tali operazioni costituiscono delle passività per la banca, sulle quali matureranno interessi a favore del cliente e possono essere al dettaglio o all’ingrosso.

Destinazione

• SP Passivo
• Moneta Breve (<18 mesi)

Natura e obiettivi

• Scadenza Tempo Medio/Lungo
• Richiesta di A vista Domestica
• Valuta Rimborso A scadenza estera

Conto corrente

Forma tecnica di raccolta più diffusa tra i depositi di moneta e costituisce, nella maggioranza dei casi, il presupposto per tutti gli altri rapporti intrattenuti con la banca.

Deposito moneta

• Tradizionale
• In valuta
• Di servizio: utilizzato semplicemente come conto deposito per usufruire di servizi. Tasso di interesse (quasi) nullo.

Servizi connessi

• Funzione monetaria: assegni, carte di credito/debito, moneta elettronica
• Pagamenti v/terzi
• Giroconti
• Riscossione crediti
• Domiciliazione utenze
• Remote banking: tutte le tecniche di telephone e home banking che moltissime banche offrono
• Altri servizi: servizi su titoli, servizi di custodia

Tenuta contabile

• Operazioni di addebitamento/accreditamento
• Valuta: data a partire dalla quale l’operazione che ha movimentato il conto inizia a produrre, o cessa di produrre, i corrispondenti interessi attivi o passivi. Vi è associato il saldo liquido.
• Disponibilità: giorno a partire dal quale la somma di denaro accreditata sul c/c risulta effettivamente a disposizione del correntista. Vi è associato il saldo disponibile.
• Float: liquidità che viene data da un cliente alla banca per cui non è ancora maturata la disponibilità (la banca ne dispone gratuitamente).

Documentazione

• Estratto conto: documento che riporta tutte le operazioni di addebito e accredito in ordine cronologico. Contiene sempre:
  • Data
  • Descrizione dell’operazione
  • Movimento (addebito/accredito)
  • Valuta
  • Disponibilità
• Conto scalare: documento che riporta in ordine di valuta tutte le operazioni registrate nell’estratto conto. Serve per determinare gli interessi a credito del correntista e individuare gli eventuali scoperti di conto che generano interessi a debito. Contiene:
  • Movimenti (dare e avere)
  • Saldi (dare e avere)
  • Valuta
  • Giorni: numero di giorni che intercorre tra una valuta e la successiva.
  • Numeri (dare e avere): saldi (dare o avere) × giorni
• Prospetto competenze e spese: documento di riepilogo di tutte le competenze a favore del cliente (interessi creditori) e di tutti gli elementi di costo a debito dello stesso, rappresentati dagli interessi debitori, dalle commissioni e spese associate alla tenuta del conto, dalle ritenute fiscali e dall’imposta di bollo.

Deposito a risparmio

• Deposito tempo: deposito che l’investitore fa esclusivamente per l’interesse che frutta. All’atto della stipulazione del contratto la banca rilascia al cliente un documento (libretto di deposito), che può essere nominativo o al portatore, sul quale devono essere annotate tutte le operazioni di versamento e prelevamento. Di fatto poco utilizzato oramai.
• Conto di deposito: una parte del deposito è disponibile per il prelievo e l’utilizzo, mentre una parte è vincolata al fine di produrre interessi. Non esiste il libretto.

Certificati di deposito

Titoli trasferibili emessi e collocati dalla banca, rappresentativi di un deposito a scadenza vincolato (deve contenere data, luogo, ammontare, tasso, eventuale facoltà di rimborso anticipato). Sono emessi “a rubinetto”, cioè per coprire buchi della banca, finché ne ha bisogno. Durata 6-30 mesi.

Risposta bancaria ai titoli di stato ma con emissione “a rubinetto”, il taglio minimo non esiste (mentre per i titoli di stato sì), ritenuta al 20% anziché al 12,5%, mercato secondario non sempre esistente (non sono sicuro di poterlo rivendere), alti tasso di interesse.

Pronti contro termine (Vendita con patto di riacquisto)

La banca cede a pronti al cliente una determinata quantità di titoli, in genere BTP e CCT, dietro pagamento di un prezzo e contestualmente, si impegna a riacquistare a termine (dalla medesima controparte) la stessa quantità di titoli della stessa specie ad un prezzo prefissato. Durata 3-12 mesi e ritenuta fiscale al 20% ma doppia imposta di bollo (la vendita e l’acquisto sono considerati distintamente).

Obbligazioni

Titolo di credito (per l’obbligazionista) che attribuisce al possessore il diritto di rimborso del capitale maggiorato di una quota di interessi.

Durata

Medio-lungo termine (minimo 3 anni)

Ritenuta fiscale

20%

Autorizzazione

Banca d’Italia può limitare o vietare l’emissione solo ed esclusivamente nel caso in cui minino la stabilità della banca emittente o del mercato immobiliare.

Obbligazioni ordinarie

• Struttura
  • ZC (Zero Coupon): obbligazioni che non hanno cedole intermedie. Il guadagno è lo spread tra quanto pago e quanto ricevo alla fine (prezzo a pronti e prezzo a termine).
  • Con cedola
• Remunerazione
  • Tasso fisso
  • Tasso variabile: l’interesse è indicizzato in base all’inflazione (reale), in base alla variazione di un determinato indice (es. EURIBOR) (finanziario), o di una determinata valuta (valutario).

Obbligazioni convertibili

• Facoltà di tramutarsi in capitale di rischio: l’obbligazionista può tramutarlo da capitale di credito a capitale di rischio (minori interessi ma possibilità di partecipazione alla società).
• Remunerazione: interessi inferiori rispetto alle ordinarie in quanto concedono più facoltà.