Riassunto esame Economia delle Aziende di Credito, prof. Poli, libro consigliato Le Operazioni Bancarie, Borroni, Oriani

ECONOMIA DELLE AZIENDE DI CREDITO

La banca interviene nel mercato finanziario; in finanza ci sono molti altri attori in gioco tra i quali la borsa

valori, la Banca d’Italia, le assicurazioni, gli alternatives, ecc. All’interno di queste categorie di soggetti, noi ci

occuperemo delle banche. Analizziamo le loro funzioni.

LE PRINCIPALI FUNZIONI DELLA BANCA

Fino a 20’anni fa (fine anni ‘80) le banche erano molto specializzate: esse non potevano fare tutte le

operazioni che possono fare oggi, ma solo peculiari attività destinate a precisi soggetti. Alla fine degli anni ’80

c’è stata la c.d. DESPECIALIZZAZIONE; grazie ad essa le banche hanno ampliato il loro raggio d’azione. Oggi

infatti, possono porre in essere innumerevoli operazioni e le sue principali funzioni sono: funzione creditizia,

monetaria e di trasmissione degli impulsi di politica monetaria ed economica.

nFunzione di allocazione delle risorse (funzione creditizia). Essa era l’attività principale durante il periodo

di specializzazione. Qst funzione consiste nel fatto che la banca, come intermediario, raccoglie la liquidità in

surplus di alcuni soggetti e, attraverso essa, concede dei prestiti a coloro che necessitano di liquidità.

nFunzione monetaria (bonifici, assegni, cambiali, prelievi…): la banca ha la funzione di far circolare la

moneta nel sistema

nFunzione di trasmissione degli impulsi di politica monetaria ed economica le banche riescono, e

devono, segnalare quello che è l’andamento della base monetaria nel sistema. Se una filiale, per esempio,

movimenta in un mese 20 milioni di euro e il mese dopo la metà, ciò significa che c’è stata una riduzione del

movimento di moneta e qst’informazione, di norma, deve essere comunicata alla Banca d’Italia.

La dottrina annovera poi un’altra funzione, la Funzione di servizio. Le banche infatti, oggigiorno svolgono

anche una serie sempre più ampia di servizi che non rientrano nelle normali funzioni bancarie; un esempio è

il fondo pensione. Noi considereremo però i servizi come operazioni bancarie.

CAPITOLO 1: I CONTRATTI BANCARI

TASSONOMIA DEI CONTRATTI BANCARI

1. Contratti finanziari – contratti bancari

2. Contratti bilaterali – contratti di mercato

3. Operazioni al dettaglio – operazioni all’ingrosso

4. Operazioni a breve termine – operazioni a medio/lungo termine

1. I contratti bancari fanno parte della più ampia categoria dei contratti finanziari, cioè di quelli che si

caratterizzano per la funzione di trasferire moneta tra i diversi agenti economici all’interno di un rapporto di

tipo creditizio e di attuare una distribuzione del rischio tra i diversi operatori. I tre tipici archetipi dei contratti

finanziari sono il contratto assicurativo, il c. di debito e il c. azionario. I contratti bancari rientrano all’interno

dei contratti di debito e, in certa misura, dei contratti assicurativi.

2. In relazione alle modalità di stipulazione i contratti in questione possono essere distinti in contratti

bilaterali e contratti di mercato. I primi discendono da un rapporto diretto tra le parti che ne convengono

il contenuto e le condizioni di base; i secondi, invece, risultano fortemente tipizzati in quanto contenuti,

scadenza e contenuto sono standardizzati. Nel nostro paese i contratti bancari sono prevalentemente di tipo

bilaterale.

Le attività che le banche sono abilitate a porre in essere con le loro controparti, e che si sostanziano in

specifiche fattispecie contrattuali, sono esplicitate nel TESTO UNICO BANCARIO che regolamenta l’attività

svolta dalle banche.

L’ATTIVITÀ BANCARIA AI SENSI DEL TUB (Testo Unico Bancario)

nArticolo 10 (Attività bancaria)

1. La raccolta di risparmio tra il pubblico e l'esercizio del credito costituiscono l'attività bancaria. Essa ha

carattere d'impresa.

Il contenuto dell’attività bancaria risulta quindi dall’esercizio congiunto di due funzioni: la raccolta del

risparmio e l’esercizio del credito che insieme diventano il fulcro dell’attività bancaria, rappresentato dalle

operazioni di intermediazione bancaria.

2. L'esercizio dell'attività bancaria è riservato alle banche.

3. Le banche esercitano, oltre all'attività bancaria, ogni altra attività finanziaria, secondo la disciplina

propria di ciascuna, nonché attività connesse o strumentali. Sono salve le riserve di attività previste dalla

legge ( gestione fondi pensione, attività sui cambi…)

L’ATTIVITÀ BANCARIA AI SENSI DEL TUB (Testo Unico Bancario)

nArticolo 11 (Raccolta del risparmio)

1. Ai fini del presente decreto legislativo è raccolta del risparmio l'acquisizione di fondi con obbligo di

rimborso, sia sotto forma di depositi sia sotto altra forma.

2. La raccolta del risparmio tra il pubblico è vietata ai soggetti diversi dalle banche.

nArticolo 16 (Libera prestazione di servizi)Le banche italiane possono esercitare le attività ammesse al

mutuo riconoscimento in uno Stato comunitario senza stabilirvi succursali, nel rispetto delle procedure

fissate dalla Banca d'Italia.

Le banche comunitarie possono esercitare le attività ammesse al mutuo riconoscimento nel territorio

della Repubblica senza stabilirvi succursali dopo che la Banca d'Italia sia stata informata dall'autorità

competente dello Stato di appartenenza.

Tali attività rappresentano l’ambito di operatività riconosciuto agli intermediari nei diversi paesi dell’Unione

Europea. Ma quali sono queste attività? Vediamole:

LE ATTIVITÀ AMMESSE AL MUTUO RICONOSCIMENTO (TUB)

raccolta di depositi o di altri fondi con obbligo di restituzione;

operazioni di prestito (compreso in particolare il credito al consumo, il credito con garanzia ipotecaria, il

factoring, le cessioni di credito pro soluto e pro solvendo, il credito commerciale incluso il «forfaiting»);

leasing finanziario;

servizi di pagamento;

emissione e gestione di mezzi di pagamento (carte di credito, «travellers cheques», lettere di credito);

rilascio di garanzie e di impegni di firma;

operazioni per proprio conto o per conto della clientela in:

– strumenti di mercato monetario (assegni, cambiali, certificati di deposito, ecc.);

– cambi;

– strumenti finanziari a termine e opzioni;

– contratti su tassi di cambio e tassi d'interesse;

– valori mobiliari;

partecipazione alle emissioni di titoli e prestazioni di servizi connessi;

consulenza alle imprese in materia di struttura finanziaria, di strategia industriale e di questioni connesse,

nonché consulenza e servizi nel campo delle concentrazioni e del rilievo di imprese;

servizi di intermediazione finanziaria del tipo «money broking»;

gestione o consulenza nella gestione di patrimoni;

custodia e amministrazione di valori mobiliari;

servizi di informazione commerciale;

locazione di cassette di sicurezza;

tra le attività del mutuo riconoscimento rientrano anche le attività che non rientrano nel TUB, ma nel TUF

(TESTO UNICO FINANZIARIO). In questo testo vengono elencate tutta una serie di operazioni che le

banche possono cmq porre in essere. Vediamoli:

I SERVIZI DI INVESTIMENTO (TUF)

negoziazione per conto proprio;

esecuzione di ordini per conto dei clienti;

sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo ovvero con assunzione di garanzia nei confronti

dell'emittente;

collocamento senza assunzione a fermo né assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;

gestione di portafogli;

ricezione e trasmissione di ordini;

consulenza in materia di investimenti;

gestione di sistemi multilaterali di negoziazione

Tale elenco è utile al fine di individuare nel complesso le LE TRE AREE DI OPERATIVITÀ DELLE BANCHE, vale

a dire:

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C. Operazioni di servizio: la banca guadagna anche su altre operazioni per esempio con le

COMMISSIONI.

3. le operazioni bancarie possono essere classificate come operazioni al dettaglio e operazioni

all’ingrosso. Le prime sono attuate dalla banca in contropartita con un numero estremamente ampio di

operatori, normalmente per importi unitari contenuti. Le seconde riguardano, invece, le transazioni, aventi

solitamente importi considerevoli, poste in essere con grandi clienti e con operatori professionali e

istituzionali.

Un requisito che agevola lo svolgimento dell’operatività al dettaglio è rappresentato dalla disponibilità di una

rete di sportelli capillare in grado di raggiungere i differenti segmenti della clientela. Tale requisito non è

richiesto per le operazioni all’ingrosso.

Le operazioni passive (raccolta) e le operazioni attive (impieghi) delle banche, presentano, poi, ulteriori

classificazioni. Analizziamole.

LA RACCOLTA: operazioni passive

1. Depositi moneta – depositi tempo

2. A vista – a scadenza

3. In euro – in valuta

4. Raccolta diretta/raccolta indiretta

1. Per quanto riguarda le operazioni passive si è soliti distinguere i depositi con funzione monetaria,

che mettono a disposizione del cliente una pluralità di strumenti di pagamento e consentono di accedere

all’offerta di servizi bancari, e i depositi a tempo, accesi dal cliente con finalità di remunerazione delle sue

disponibilità monetarie. (solo negli anni ’90 tale distinzione si è fatta più netta).

2. Il rimborso delle somme depositate, inoltre, in alcune forme tecniche può essere richiesto dalla clientela

in qualsiasi momento, cioè “a vista”. Caratteristica del sistema italiano è quella di presentare una % molto

elevata, all’incirca il 50%, di raccolta a vista sul totale dei mezzi di raccolta da clientela. La raccolta a

scadenza per un certo periodo di tempo rimane immobilizzata e quindi non può essere toccata dalla

clientela. Essa, a sua volta, può essere distinta nella componente a breve termine, avente scadenza fino a

18 mesi, e in quella a medio lungo termine. ( va segnalato che normalmente la raccolta a vista viene

ricompressa nell’ambito di quella di breve termine ).

3. la raccolta può anche essere denominata in valuta diversa dall’euro e tale facoltà si è tradotta nell’offerta

, da parte di alcune banche, di strumenti di raccolta denominati nelle principali valute trattate sui mercati

internazionali.

TASSONOMIA DEI CONTRATTI BANCARI: GLI IMPIEGHI

1. Prestiti per cassa – prestiti di firma

2. Prestiti autoliquidabili – finanziamenti diretti

3. Prestiti scadenziati – a revoca

4. Garantiti – in bianco

5. In euro – in valuta

1. la distinzione tra prestiti per cassa e prestiti per di firma attiene alla certezza e al timing

dell’esborso monetario della banca. I primi, infatti, sono quelli in cui la banca, una volta completata

l’istruttoria e decisa la concessine del fido, è soggette ad un esborso certo e spesso immediato (concessine di

un mutuo o apertura di credito in conto corrente). I secondi, viceversa, sono quelli in cui l’esborso

monetario della banca non assume carattere di certezza, ma unicamente di eventualità (caso tipico è la

garanzia prestata dalla banca a favore di un suo cliente che deve adempiere a scadenza un’obbligazione di

pagamento;la banca dovrà procedere all’esborso monetario nel caso in cui il suo cliente fosse inadempiente).

2. i prestiti autoliquidabili (o a rientro autonomo) sono quei prestiti che non vengono rimborsati

direttamente dall’affidato, bensì da un altro soggetto, come avviene tipicamente nel caso di smobilizzo dei

crediti commerciali (es. se io ho un credito nei confronti di Tizio che scadrà tra 3 mesi, ma io ho bisogno

subito di denaro, posso andare in banca e cedere a questa i miei crediti nei confronti di Tizio e in cambio

ricevere il denaro di cui ho bisogno). Questi prestiti si distinguono in prestiti autoliquidabili in senso

lato,e in questo caso la banca potrà rifarsi sul finanziato qual’ora il creditore risultasse insolvente (operazioni

PRO SOLVENDO), e in prestiti autoliquidabili in senso stretto, e in questo caso qual’ora il creditore

risultasse insolvente la banca non potrà esigere alcunché dal finanziato (operazioni PRO SOLUTO). Tali

operazioni si distinguono dai finanziamenti diretti in cui il rimborso del prestito è operato personalmente

dal finanziato.

3. I finanziamenti, inoltre, possono essere scadenzati o validi fino a revoca. Nei primi è previsto un

piano di rientro con la precisa individuazione di una o più scadenze alle quali deve essere rimborsato il

capitale e/o gli interessi sul prestito (es. mutuo). Nei secondi, invece, non è prevista alcuna data contrattuale

di scadenza, fatta salva la possibilità per entrambe le parti di uscire dal contratto mediante revoca. Anche i

prestiti scadenzati possono essere ulteriormente suddivisi in breve, medio e lungo termine.

4. I prestiti bancari sono spesso assistiti da garanzie reali o personali che, in caso di insolvenza del

finanziato, viene utilizzato consentendo alla banca un rientro dalla sua esposizione. I prestiti in bianco non

sono invece assistiti da nessuna garanzia reale o personale se non dalla garanzia generica del patrimonio

dell’affidato.

5. un’ultima classificazione può essere fatta distinguendo i finanziamenti denominati in euro da quelli

espressi in un’altra valuta; sotto questo profilo, quindi, possono diversificare per valuta il portafoglio di

impieghi e soddisfare, per questa via, le richieste al riguardo provenienti dalla clientela.

LE OPERAZIONI ATTIVE E PASSIVE NEL BILANCIO BANCARIO

Le operazioni di raccolta, di impiego e di servizio poste in essere dalla anca sono oggetto di iscrizione

contabile negli schemi di bilancio dell’impresa bancaria. In particolare, nello stato patrimoniale, la provvista

bancaria è contabilizzata tra le passività; tra le attività compaiono, invece, i prestiti per cassa. I crediti di

firma, invece, poiché rappresentano un’uscita solo eventuale della banca, vanno inseriti in nota integrativa.

Stessa sorte spetta anche a molti dei servizi erogati. Esaminiamo ora nello specifico gli schemi di bilancio

entrati in vigore con la circolare n.262 di Banca d’Italia del 22/12/2005. A tal fine ricordiamo che il

bilancio dell’impresa bancaria è costituito da SP, CE, dal prospetto delle variazioni del PN, dal RF e dalla NI.

Tali documenti sono redatti in conformità degli IAS/IFRS e sono corredati dalla relazione degli amministratori.

PASSIVO DI STATO PATRIMONIALE: espone i dati relativi alla raccolta diretta.

• Debiti verso banche

• Debiti verso la clientela

• Titoli in circolazione (comprende la c.d. raccolta “cartolarizzata”, vale a dire attuata mediante emissione

di titoli)

ATTIVO DI STATO PATRIMONIALE: espone i dati relativi ai crediti di cassa.

• Crediti verso banche

• Crediti verso clientela

NOTA INTEGRATIVA: espone ulteriori informazioni circa i debiti e i crediti della banca.

Per quanto riguarda i debiti, e precisamente la raccolta diretta, e i crediti di cassa nella parte B sono

riportati:

• I debiti/crediti verso le banche con distinzione fra i debiti/crediti verso le BC e verso le altre imprese

bancarie e, per queste ultime la composizione merceologica

• I debiti/crediti verso la clientela e le tipologie di operazioni in essere

• I titoli in circolazione distinguendoli tra quotati e non quotati.

Per quanto riguarda i crediti per cassa, essi vengono inseriti anche nella parte E dove si trova l’articolazione

delle disposizioni in base alle varie forme di garanzia che le assistono.

Per quanto riguarda la raccolta indiretta essa, non trovando accoglimento nello SP, va in NI; stesso

discorso per i crediti di firma che trovano accoglimento solo in NI nella parte B alla sezione “altre

informazioni” nella voce “garanzie rilasciate e impegni”.

I RISCHI ASSOCIATI AI CONTRATTI BANCARI

I contratti finanziari presentano la caratteristica di attuare una ripartizione del rischio tra i soggetti che li

pongono in essere. È quindi opportuno verificare gli effetti sulla rischiosità bancaria associati all’utilizzo delle

principali fattispecie contrattuali identificate nelle precedenti classificazioni anche perché, il rischio assunto

dalla banca è poi destinato a riflettersi sulle condizioni applicate alla clientela. Le tipiche tipologie di rischio

sono:

1. Rischio di liquidità;

2. Rischio di trasformazione delle scadenze,

3. Rischio di tasso d’interesse;

4. Rischio di insolvenza;

5. Rischio operativo.

1. Sorge qualora non abbia la capacità di far fronte prontamente ed economicamente ai suoi impegni a

scadenza; le forme tecniche di raccolta e di impiego che determinano l’insorgere di un rischio di liquidità più

elevato per la banca sono quelle a vista, a scadenza indeterminata, per le quali sussistono notevoli margini di

incertezza circa il momento in cui verranno prelevate le somme depositate o utilizzate le linee di credito

accordate. Queste forme devono essere attentamente monitorate in modo da predisporre idonee riserve di

liquidità. Le forme tecniche a scadenza, viceversa, presentano in