Riassunto esame parziale economia delle aziende di credito ed esercitazioni, prof. Oriani, libro consigliato Operazioni bancarie, Oriani, Borroni

2) OPERAZIONI CON LA BCE

- operazioni su iniziativa delle controparti: su libera iniziativa delle banche

- operazioni di mercato aperto: decise dalla BCE nell’ambito della politica monetaria

Operazioni di impiego

1) ISTRUTTORIA DI FIDO: insieme di indagini destinate a fornire elementi di valutazione alla banca

per formulare un giudizio sul richiedente di affidamento (capacità di rimborso e rischi

dell’operazione):

1. Richiesta di affidamento (su moduli) con informazioni base per analisi qualitativa e

quantitativa del cliente vengono scritti importo richiesto, la durata e le eventuali

→

garanzie

2. Analisi delle qualità personali del richiedente: accertare la validità e l’esattezza dei dati

forniti e integrare con informazioni aggiuntive→ la centrale dei rischi della banca

d’Italia dice alle banche quanto il cliente è indebitato verso il sistema creditizio

3. Verifica degli aspetti formali della documentazione: situazione giuridica del cliente o

regolarità dei bilanci per le imprese

4. Analisi qualitativa: politiche aziendali, strategie adottate, business plan

5. Analisi di tipo quantitativo: elaborare indicatori di sintesi, interpretazione dei valori del

bilancio, ricavare informazioni dalla situazione patrimoniale, dal conto economico, dal

1

rendiconto finanziario. (analisi di bilancio : redditività e liquidità, indebitamento e

2

utilizzo di capitale; tecnica dei flussi finanziari : indagare i flussi finanziari; analisi di tipo

3

previsionale : quantificazione della capacità di rimborso, si creano bilanci preventivi)

6. Valutazione in sintesi e monitoraggio delle posizioni in essere: relazione dove si

mettono in evidenza aspetti negativi e positivi rating=giudizio di valore riassuntivo

→

sulle capacità del cliente di rimborsare il debito

1

NB segue una valutazione delle garanzie (reali : privilegi, pegni su cosa mobile o crediti, le

2

ipoteche su cose immobili, ...; personali : avvallo e fideiussione di terzi coobbligati in caso

di mancato buon fine, qualora questi possiedano un patrimonio adeguato con il quale

3

rispondere all’obbligazione assunta; garanzia collettiva di fidi (confidi): operato di consorzi

e di cooperative di garanzia collettiva fidi→ questi organismi hanno come scopo l’aumento

della forza contrattuale nei rapporti con le istituzioni finanziarie attraverso una garanzia

che forniscono in forma mutualistica in favore delle imprese facenti parte). 12

AUTOLIQUIDABILI FIRMA CASSA BREVE P. MEDIO LUNGO P.

SMOBILIZZO PRO SOLVENDO: FIDEIUSSIONE APERTURA CREDITO IN CC: MUTUO

-sconto bancario -ordinaria

-anticipo ri.ba sbf -scoperto di credito

-anticipo fatture sbf -sconfinamento

-factoring

ANT FINEXPORT SBF AVVALLO ANTICIPI SU PEGNO LEASING

ACCETTAZIONE BANCARIA RIPORTO FINANZIARIO POOL

CREDITO SOVVENZIONE CAMBIARIA CREDITI AL

DOCUMENTARIO CONSUMO

SMOBILIZZO/FACTORING pro

soluto

CREDITI PER CASSA: la banca mette a disposizione fondi liquidi= apertura di credito in conto

corrente; quando la banca rilascia un’apertura di credito in cc. Offrendo la possibilità di

beneficiare di una linea di credito

CREDITI AUTOLIQUIDABILI: il soggetto che restituirà il finanziamento sarà diverso dal soggetto a

cui è stato concesso

CREDITI PER FIRMA: esborso finanziario solo eventuale per la banca, la quale sta dando una

garanzia, si fa garante per il cliente stesso e dovrà esborsare denaro solo ne caso di sua insolvenza

(es. fideiussione)

0 sconfinamento

→

linea di credito: fido accordato dalla banca 13

PRESTITI PER CASSA NEL BREVE: la banca mette a disposizione del cliente del denaro→ a breve

1

termine : inferiore ai 18 mesi, consistono in un esborso certo da parte della banca.

1) APERTURA CREDITO IN CC: contratto con cui la banca si obbliga a tenere a disposizione del

cliente una somma di denaro (utilizzabile anche poco per volta).

- ordinaria: flussi costantemente movimentati, motivo per cui un’azienda chiede la possibilità di

andare in rosso, visto che può succedere spesso (chiede quindi l’apertura di una linea di credito).

La linea di credito costituisce un tetto massimo entro cui si può andare in rosso.

- Linea di credito nella forma di scoperto di conto: prelievi di importi limitati che sforano le

disponibilità presenti nel conto per un breve periodo→ la banca ti anticipa quei soldi e tu li dovrai

andare a rimettere pagando una commissione di istruttoria veloce

- Sconfinamento: devono essere eventi eccezionali, avviene quando si supera il tetto della linea di

credito per brevi periodi. Quando avviene la banca, oltre a farci pagare la commissione in

accordato sulla parte concessa, ci fa pagare anche una commissione di istruttoria urgente/veloce

(dobbiamo pagare questa commissione anche ogni volta che andiamo in rosso senza avere linea di

credito).

2) ANTICIPAZIONE SU PEGNO: si sottoscrive un contratto principale di prestito, e un contratto

accessorio di pegno. Il debitore cede dei beni a garanzia dell’adempimento degli obblighi assunti,

perdendone la disponibilità ma non la proprietà, la banca invece si impegna a conservare i beni

senza disporne, per poi restituirli in seguito.

Le merci vengono custodite presso i magazzini generali che rilasciano un titolo rappresentativo

delle stesse, composto da “fede di deposito” e nota di pegno.

L’oggetto del pegno (merci o valori mobiliari) deve essere valutato→ operazione importante. La

banca si cautela applicando uno scarto percentuale che diminuisce il valore delle merci in

relazione al tipo di bene.

L’anticipazione può avvenire in conto corrente (durata dai 3 ai 6 mesi) mediante l’apertura di una

linea di credito e il conteggio degli interessi avviene in via posticipata. interessi maggiori per via

→

dell’elasticità concessa + commissione su accordato ed eventuale commissione d’istruttoria

veloce.

Nell’anticipazione per somma e scadenza fissa (tra 6 e 12 mesi) invece al cliente viene accreditato

il valore diminuito degli interessi (in via anticipata) indipendentemente dall’utilizzo del credito.

3) RIPORTO FINANZIARIO: contratto con cui il riportato trasferisce in proprietà al riportatore

(banca) dei titoli di credito di una data specie per un tot prezzo. Alla scadenza il riportatore (banca)

dovrà restituire al riportato la proprietà di altrettanti titoli della stessa specie dietro rimborso del

prezzo che può essere maggiore o minore a quello di partenza. (il cliente si priva

momentaneamente dei titoli per procurarsi disponibilità liquide che poi dovrà restituire pagando

per riavere i titoli ceduti) Operazione di credito a scadenza determinata assistita dal rilascio

4) SOVVENZIONE CAMBIARIA:

di un pagherò emesso dal cliente, affidato direttamente all’ordine della banca finanziatrice;

è un credito assistito da un effetto sottoscritto dal debitore e sovente accompagnato, per maggior

garanzia della banca, da firme di avallanti.

L’ammontare dell’effetto rappresenta l’importo nominale della sovvenzione cambiaria, ma il

cliente riceve il netto ricavo, ottenuto detraendo l’interesse calcolato in via anticipata, le

commissioni d’uso ed il costo del bollo della cambiale. 14

5) SMOBILIZZO DI CREDITI COMMERCIALI: anticipo effettuato da un ente creditizio a favore di

imprese che detengono crediti mercantili pro soluto.

6) FACTORING: imprenditore (cedente) si impegna a cedere i propri crediti ad un operatore

(cessionario o factor) che può essere una banca che a fronte di un compenso si assume l’impegno

di curarne la gestione e l’incasso garantendone il buon fine anche in caso di insolvenza del

debitore. Clausola pro soluto.

CASSA MEDIO LUNGO:

7) MUTUO: operazioni che prevedono l’erogazione di una somma di denaro la cui restituzione da

parte del beneficiario avverrà secondo un piano di rimborso, che stabilisce periodicità e

ammontare delle rate. (mutuo a tasso fisso, tasso variabile, tasso variabile con cap (max di

interesse), tasso variabile e rata costante (quindi si allunga il periodo), mutuo offset (più la somma

rimane in cc meno si paga di interessi), mutuo misto (fisso e variabile), con tasso d’ingresso (tasso

iniziale ridotto). Il ritardo di pagamento o la mancanza di pagamento fanno scattare interessi di

mora e la banca può decidere di risolvere il contratto.

Il tasso di interesse di un mutuo è importante per stabilire l’onerosità del finanziamento ma anche

per determinare la tipologia di mutuo:

• mutuo a tasso fisso: tassi interesse invariato per tutta la durata

• mutuo a tasso variabile: il tasso di interesse varia in base all’andamento del mercato (la

rata varia)

• mutuo a tasso variabile con cap: interesse variabile con tetto massimo non superabile

• mutuo a tasso variabile con rata costante: tasso varia ma non cambia la rata quindi si

allunga il periodo

• mutuo offset: rata che varia in base al denaro presente in conto corrente, più soldi hai in

giacenza meno paghi di interessi.

• mutuo misto: fisso per tot tempo e poi variabile (predefinito)

• mutuo con tasso di ingresso: per i primi mesi si paga un tasso ridotto, alla scadenza si paga

tasso fisso/variabile.

Inoltre il mutuatario ha la facoltà di recedere dal contratto e di estinguere il mutuo tutto insieme

senza penali. Scadenza compresa tra i cinque e i trenta anni.

Richieste garanzie di tipo reale per assicurare la restituzione del prestito.

(L’importo massimo erogabile è pari all’80% del valore dei beni ipotecati, al 100% solo se ci sono

altre garanzie)

costo di un mutuo: tasso di interesse, spese notarili, spese di istruttoria, spese di perizia, imposta

sostitutiva, premio assicurativo (contro incendio e/o furto del bene, sulla vita che servono alla

banca come garanzia ulteriore)

8) LEASING: il cliente (utilizzatore) ottiene disponibilità di un bene (strumentale alla propria

attività), potendone acquistare la proprietà al termine del contratto dietro pagamento di rate e di

un riscatto finale.

• Leasing finanziario: una società finanziaria acquista un bene per concederlo in uso ad

un soggetto (utilizzatore/locatario) per un periodo di tempo prefissato e mediante

pagamento di rate periodiche. Alla fine del contratto l’utilizzatore può decidere se

divenire proprietario del bene dietro pagamento di una somma oppure no (e restituire

il bene, oppure rinnovare il contratto). Possibile presenza di un maxicanone iniziale. 15

• Leasing operativo: utilizzatore e produttore/concedente→solitamente usato per avere

disponibilità temporanea di un bene

• Lease back: il cliente è colui che fornisce il bene ad una società finanziaria (non banca!)

e che