Economia aziendale - Appunti (parte seconda)

Lezione 7: Operazione come unità elementare della gestione

L'impresa che entra in contatto con il mercato. Le operazioni fanno mobilitare: il valore universale (denaro), il costo (anche interesse passivo), il ricavo (anche interesse attivo).

Operazioni principali

• Acquisto fattori
  • - Denaro
  • + Debiti di funzionamento
  • + Costo
• Vendita prodotti
  • + Denaro
  • - Debito di funzionamento
  • + Ricavo
• Raccolta capitale di proprietà
  • + Denaro
  • - Crediti di funzionamento
  • + Capitale di proprietà
• Restituzione capitale di proprietà
  • - Denaro
  • - Debiti di funzionamento
  • - Capitale di proprietà
• Ottenimento di un finanziamento
  • + Denaro
  • + Debiti di finanziamento
• Restituzione di un finanziamento
  • - Denaro
  • + Debiti di finanziamento
  • + Costi (interesse passivo)
• Concessione finanziamento a terzi
  • - Denaro
  • + Credito dei finanziamenti
• Restituzione finanziamenti da parte di terzi
  • + Denaro
  • - Credito finanziario
  • + Ricavo

Entrate e uscite

• Entrate
  • + Denaro
  • + Crediti
  • - Debiti finanziari
• Uscite
  • - Denaro
  • + Debiti finanziari
  • - Crediti finanziari

Esempi di operazioni

Acquisto fattori: debito di finanziamento 5000€; costo 5000€.

Vendita: - debito di finanziamento 2000€; + ricavo.

Altre operazioni

Dilazione di un pagamento: Temporanea sostituzione di un'uscita di denaro; sorge un Debito di funzionamento (regola le transazioni di natura commerciale).

Differenza tra debito di finanziamento e debito di funzionamento: Il credito di funzionamento è collegato a una transazione di natura commerciale che temporaneamente sostituisce una transazione di denaro; non produce interessi passivi (gli interessi sono collegati al tipo di acquisto).

Classi logiche dello schema

Valori Finanziari → Denaro, Crediti e Debiti di finanziamento e di funzionamento.

Valori Economici → Costi, Ricavi e Capitale di proprietà.

Settore finanziario ed economico

V.F. + Denaro + Crediti (Finanziamento) - Debiti

V.G. + Ricavo + Capitale di proprietà

V.F. - Denaro + Debiti - Crediti

ACQ. + Costo - Capitale di proprietà

Variazioni finanziarie ed economiche

Variazioni Finanziarie (V.F.), Variazioni Economiche (V.E.) possono essere positive o negative.

Esempi pratici

1. In data 7 ottobre si acquistano materie prime per 20mila euro; il pagamento avviene tramite bonifico bancario.

7/10 € - Debito 20000€ V.F. - + Costo 20000€ V.E.

Una variazione finanziaria negativa ha misurato un costo per 20mila euro.

2. 10000 conto corrente e 10000 dilatazione.

€ - Debito 10000€ V.F. - + Debiti di funzionamento 10000€ V.F. - + Costo 20000€ V.E.

Operazione di vendita

Si vendono prodotti per 35 mila euro attraverso bonifico bancario.

V.F. + + Denaro 35 000€

+ Ricavo 35 000€

VF + + Denaro 5 000€

VF + + Crediti di funzionamento 30 000€

+ Ricavo 35 000€

Si pagano tramite banca debiti verso fornitori per 10000 euro. La variazione finanziaria negativa si è compensata con una variazione finanziaria positiva. Le operazioni di incasso e pagamento dei crediti e debiti di funzionamento si compensano nel settore finanziario.

Capitale di proprietà

Capitale di proprietà uguale a 60.000 euro sottoscritto ma versato solo per 10mila euro su conto corrente bancario.

VF₊ + Crediti Futuri 50.000€

VF₊ + Denaro 10.000€

SFSE+ Cap. di proprietà 60.000€ VE₊

Si ottiene un finanziamento da un istituto di credito per 50.000 euro versato sul conto corrente bancario. Il finanziamento sarà restituito con rate annuali costanti di 10.000 euro, la prima delle quali composta da 8000 euro quota interessi e 2000 euro quota capitale.

Investimenti e finanziamenti

Tutte le volte che un'impresa deve effettuare un investimento, se ha bisogno di denaro sorge un fabbisogno di finanziamento complessivo = quantità di denaro che serve a un'impresa per effettuare un investimento.

Fabbisogno di finanziamento residuo = l'entità di denaro di cui necessita un'impresa per effettuare un investimento oltre i mezzi monetari che si rendono disponibili attraverso il ricavo. L'impresa potrebbe sbagliare le forme di investimento e subire dei costi.

Determinare e gestire il fabbisogno di finanziamento

Elementi che influenzano il fabbisogno di finanziamento:

Impresa A: Floraio

• ACQ VEND
• Chiosco 50,000
• Stiliritture 5,000
• Fiori 20,000 / 360 360
• Piante 30,000 / 54 36105,000 FAB. COMPLESSIVO
• FAB. RESIDUO = 50,000 5,000 20,000/360 = 56 30,000/54 = 556Tot. 55,612€

Impresa B: Edile

• Terreno 100,000
• Progetto 70,000
• Materiale 50,000
• Lavori 30,000
• 250,000 FAB. COMPLESSIVO
• FAB. RESIDUO 250,000€ uguale al fabb. complessivo

Il fabbisogno di finanziamento è influenzato dal tempo tra quando si investe e quando si produce.

Velocità di circolazione: tempo che intercorre tra un investimento e il suo recupero / quante volte i ricavi arrivano sotto forma monetaria (tempo tra investimento e recupero è minore → alta velocità).

La velocità di circolazione è inversamente proporzionale al fabbisogno di finanziamento residuo.

In caso di dilazione di pagamento del fioraio al cliente di un mese per le piante, la velocità di circolazione non è più 360 ma 12 15 il primo.