Bilancio bancario, criteri di valutazione stato patrimoniale, conto economico, riclassificazione e analisi di bilancio, 21 pagine

DIVIDENDI

DIVIDENDI:

azioni in altre imprese. Qualora queste ottengano degli utili che siano distribuibili e

successivamente c'è la deliberazione dell'assemblea che acconsente alla distribuzione

degli stessi agli azionisti, la banca registrerà un ricavo derivante dai dividendi. (Non

riguarda solo le azioni ma può riguardare anche le attività finanziarie tranne quelle

detenute sino a scadenza) riguarda le

2) RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITA' DI NEGOZIAZIONE

NEGOZIAZIONE:

"attività finanziarie detenute per la negoziazione" ovvero quelle attività finanziarie per le

quali la banca ha l'obiettivo di speculare e quindi di aspettare che il loro valore aumenti

per poi cederle. Nel momento in cui avviene la cessione si valuterà al fair value e il

maggiore o minore valore rispetto al valore di carico dovrà essere registrato in questa

voce di conto economico(Questo rappresenterà un ricavo o un costo effettivo derivante

dalla negoziazione). Inoltre questo risultato viene alimentato anche quando si va a

valutare le stesse attività finanziare detenute per la negoziazione al 31/12 al fair value. In

questo caso qualora si rilevi un valore diverso rispetto al valore caricato in bilancio si

dovrà registrare il maggiore/ minore valore che si è generato sempre in questa voce di

conto economico (in questo caso però si tratterà di un ricavo/costo non effettivo ovvero

che non si è concretizzato dalla vendita bensi con il criterio di valutazione).

in questa voce ci va il

3) RISULTATO NETTO ATTIVITA' DI COPERTURA

COPERTURA:

maggiore o minore valore rilevato sui derivati di copertura, ovvero quegli strumenti che

servono per coprirsi dal rischio per esempio di cambio o di tasso. Essi vengono associati

ad una posta già presente nell'attivo che generano guadagni/perdita in maniera simmetrica

in modo tale da coprire il rischio. questa posta viene

4) UTILI O PERDITE DA CESSIONE O RIACQUISTO

RIACQUISTO:

attivitàà

alimentata quando si procede a vendere crediti

crediti, attivit finanziarie disponibili per la

quelle che la banca ha intenzione di vendere senza un orizzonte

vendita

vendita(ovvero

temporale preciso che impattano sul conto economico solamente quando vi è una

cessione per cui in quel caso verranno valutate al fair value e si registrerà il maggiore o

minore valore in questa posta altrimenti quando si valutano al 31/12 queste non hanno

impatto sul conto economico bensi sullo Stato patrimoniale perchè si va a generare una

riserva di valutazione. Hanno impatto anche quando vi è un impairment test però non

attivit

attivitàà finanziarie detenute sino a

viene registrato in questa voce ma in una più sotto) o

scadenza (Cioè quelle che vengono valutate al costo ammortizzato. Qualora vengano

cedute la differenza di valore verrà collocata in questa posta)

5) RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITA'/PASSIVITA' FINANZIARIE

si tratta di quelle attività finanziarie che per la loro

VALUTATE AL FAIR VALUE

VALUE:

natura dovrebbero essere valutate al costo ammortizzato però per queste vi è la "fair

value option", ovvero la possibilità di valutarle al fair value. Qualora decidano di

adottarla il meccanismo di valutazione è uguale a quello usato per valutare le attività

finanziarie detenute per la negoziazione per cui nel momento in cui si va a cedere

l'attività si valuta al fair value e si registra in questa posta il maggiore/ minore valore

rispetto al valore di carico, oppure nel momento in cui rimangono al 31/12 si procederà a

valutarle nuovamente al fair value e si registrerà sempre in questa voce la variazione di

valore rispetto al valore di carico.

1) MARGINE DI INTERESSE

+

2) COMMISSIONI NETTE

+

5 poste(dividendi + risultato attività detenute per la negoziazione +

risultato attività di copertura + utile/perdita cessione crediti, attività

finanziarie disponibili per la vendita e detenute sino a scadenza +

risultato attività finanziarie valutate al fair value)

----------------------------------

3)MARGINE DI INTERMEDIAZIONE

Dalla somma algebrica del "MARGINE DI INTERESSE", delle "COMMISSIONI

margine di

NETTE" e delle "5 componenti dell'AREA FINANZA" si ottiene il "

intermediazione "(Contiene anche costi/ricavi presunti). E' molto importante

questo risultato perchè viene utilizzato per calcolare gli indici.

MARGINE DI INTERMEDIAZIONE

+/-

RETTIFICHE DI VALORE PER DETERIORAMENTO

4 )RISULTATO NETTO GESTIONE FINANZIARIA

Aggiungendo al margine di intermediazione le rettifiche di valore per il

ovvero le rettifiche effettuate in seguito agli impairment test per

deterioramento

deterioramento,

la perdita di valore durevole subite e registrate sulle attività finanziarie detenute per

la vendita, le attività finanziarie detenute sino a scadenza e i crediti(qualora la

perdita durevole venga meno si provvederà a fare una ripresa di valore), si ottiene

risultato

il "risultato perchè decurtato delle

netto della gestione finanziaria

finanziaria"(netto

rettifiche). Esso rappresenta il risultato della gestione caratteristica della banca.

Spese amministrative (spese per personale + altre spese amministrative)

+

Accantonamenti a fondi rischi oneri

+

Rettifiche/riprese di valore su attività materiali e immateriali

--------------------------------------------------------

5) COSTI OPERATIVI

Il successivo risultato intermedio è rappresentato dai "COSTI OPERATIVI" che

spese amministrative

sono costituiti dalle (per il personale, elettricità, luce, servizi

pulizia ecc...), dagli e dalle

accantonamenti a fondi rischi e oneri

oneri,

attivitàà

rettifiche/riprese delle attivit immobilizzate immateriali e

alle quote di ammortamento delle immobilizzazioni però in

materiali

materiali(assimilabili

questo caso stiamo utilizzando i principi contabili internazionali)

gest.fin - costi operativi)

6) UTILE AL LORDO IMPOSTE

IMPOSTE(Risult.netto

imposte sul reddito di esercizio

-

-------------------------------------

UTILE O PERDITA DI ESERCIZIO

7)

Di fatto il Conto economico della banca non si chiude con l'utile o la perdita di

ma essa deve tenere conto anche della remunerazione degli azionisti(la banca

esercizio

non può trascurare gli interessi degli azionisti perchè sono quelli che di volta in volta

provvedono a conferire risorse in virtù degli aumenti di capitale necessari a coprire i

rischi previsti dalla normativa altrimenti sarebbero incentivati ad andare via). E' per

VALORE

questo che la banca deve essere in grado di generare " "

UTILE O PERDITA DI ESERCIZIO

- Capitale proprio * Ke (rappresenta le attese minime degli azionisti)

----------------------------------------------

VALORE ----> EVA (Economic Value Added)

Generare valore per gli azionisti significa che la banca deve produrre un utile tale

da remunerare adeguatamente l'investimento in capitale di rischio. Per

remunerazione adeguata si intende una remunerazione che deve tenere conto del

maggior rischio corso dagli azionisti ("rischio di impresa") piuttosto che investire

in investimenti alternativi meno rischiosi come le obbligazioni.

Qualora gli utili non siano sufficienti a remunerare gli azionisti, per cui quella

remunerazione è inferiore rispetto a quella ottenuta con investimenti con grado di

distrugge

rischio minore, allora si dice che la banca "distrugge valore

valore".

EVA(Economic

Per vedere se distrugge o genera valore la banca calcola l'EVA(Economic Value

togliendo dal risultato di esercizio(utile o perdita) la remunerazione

Added)

minima attesa dagli azionisti (costituita dalla moltiplicazione tra il capitale proprio

* KE, un indice che tiene conto delle attese minime).

Se allora significa che la banca sta altrimenti se

EVA > 0 producendo valore EVA < 0

significa che lo sta e quindi sta generando una remunerazione per gli

distruggendo

azionisti inferiore a quella da loro attesa.

BILANCIO BANCHE. RICLASSIFICAZIONE E ANALISI DI BILANCIO

L'analisi di bilancio è uno strumento molto importante che permette attraverso degli indici o margini

sintetici calcolati a partire da un bilancio riclassificato, di capire quella che è la situazione della banca

sotto vari punti di analisi quali la redditività, la patrimonializzazione, la rischiosità, la produttività,

l'efficienza, la situazione riguardante la sua attività di intermediazione creditizia.

Quindi si tratta di uno strumento molto importante per capire il "grado di salute" di una banca, ma anche

per capire le scelte strategiche che essa ha adottato. Quest'ultime vanno a incidere fortemente sui

risultati del bilancio. societàà

L'analisi di bilancio è effettuata in maniera particolare dalle valutano il merito

societ di rating

rating(esse

creditizio della banca. Per fare questo hanno bisogno di analizzare il bilancio calcolando indici e margini

necessari per dare una valutazione sintetica in termini di merito creditizio della banca), analisti

autoritàà (essa infatti detta dei parametri sotto forma di indici che

finanziari

finanziari, ricercatori , autorit di vigilanza

le banche devono rispettare. Soprattutto per quanto riguarda gli indicatori di capitalizzazione, di leva

finanziaria e gli indici relativi al rischio di liquidità inseriti con Basilea 3).

L'analisi ha senso solo se si fanno dei confronti, ovvero:

temporale::

--> si confrontano tra di loro i risultati, gli indici ottenuti da una stessa banca in

analisi temporale

tempi diversi(solitamente anni)

---> si pongono a confronto indici/margini di un anno ma riferiti a due

analisi spaziale/sinottica

spaziale/sinottica:

banche diverse.

Fare l'analisi di bilancio riferita ad un singolo anno e ad una singola banca non porta a nessun

risultato(dire nel 2015 la banca X ha realizzato un ROE del 4,5%, non significa niente!!! Occorre fare

dei confronti o nel tempo o nello spazio)

----> si può procedere anche a scomporre i singoli indici generali in "sotto-indici" più

Scomposizione

Scomposizione:

particolare per capire da cosa è stato generato l'incremento o il decremento di un indice da un anno

all'altro o tra banche diverse(Per esempio ho fatto un indice generale che rileva l'incidenza della attività

di intermediazione e ho visto che da un anno all'altro essa è incrementata del 5%. Adesso voglio andare

a cap