Appunti Ragioneria generale e applicata

Solo esercizi 14 ottobre 2021

Titoli a reddito fisso senza cedola

L'assestamento

I titoli a reddito fisso senza cedola garantiscono una remunerazione certa, ma non producono interessi, per cui l'unica forma di remunerazione è lo scarto (di emissione o di negoziazione). Dal punto di vista dell'assestamento, è chiaro che non avendo interessi non ci dobbiamo preoccupare di assestare gli interessi, ma l'unica forma di assestamento che andremo ad effettuare è quella dello scarto. Quello che ci salva è il fatto che per i titoli a reddito fisso senza cedola non si applica il criterio del costo ammortizzato, ma solamente il criterio del tempo, perché? Perché abbiamo detto che il criterio del costo ammortizzato comporta l'assestamento degli interessi e contestualmente quello dello scarto, ma se si ha un titolo senza interessi non si può applicare il criterio del costo ammortizzato. L'assenza di interessi preclude

L'applicabilità del criterio del costo ammortizzato a favore del criterio del tempo. Abbiamo visto che il criterio del tempo si applica come per i titoli con cedola: al 31/12 di ogni anno lo andremo a ripartire per tutta la vita residua del titolo in proporzione al tempo. Da un punto di vista contabile significa che ogni anno andremo a calcolare la quota di scarto di competenza e la porteremo a incremento del valore del titolo. Questo vale a prescindere dal fatto che i titoli siano del circolante o immobilizzati.

Titoli a reddito variabile

I titoli a reddito variabile sono le partecipazioni nel capitale sociale di alcune società e hanno delle caratteristiche completamente diverse rispetto ai titoli a reddito fisso: non garantiscono una remunerazione a intervalli costanti di tempo e neppure è detto che hanno una remunerazione perché se la società è in perdita non distribuisce dividendi e quindi questi titoli non hanno nessuna

retribuzione.

L'assestamento

Quali sono le operazioni di assestamento che vengono prodotte da questi titoli? Nessuna, i titoli a redditovariabile non producono alcuna operazione di assestamento perché non hanno né interessi né altre remunerazioni costanti. Questo è vero sempre, tranne in un caso particolare: quando la valutazione della partecipazione avviene con il metodo del patrimonio netto, cioè se gli amministratori scelgono di utilizzare questo metodo di valutazione, allora ci saranno sicuramente degli assestamenti. Questo metodo è un metodo alternativo a quelli che abbiamo già visto ed è stato pensato dal legislatore solo ed esclusivamente con riferimento alle partecipazioni.

Facciamo soltanto dei cenni riguardo a questo metodo di valutazione e capiamo quando si applica il metodo del patrimonio netto. Si applica alle partecipazioni, quindi soltanto agli acquisti di titoli azionari, ma attenzione perché non si applica a

La nostra partecipazione iscritta in bilancio corrisponde esattamente al valore della quota di patrimonio netto della società partecipata, cioè se hanno esattamente lo stesso valore oppure ci sono dei valori diversi. Il principio generale ci dice che se aumenta la quota di patrimonio netto della partecipata posseduta, a quel punto si deve far aumentare il valore della mia partecipazione, cioè seguire l'andamento del patrimonio netto della partecipata. Va da sé che se nel corso dell'anno è diminuito il patrimonio netto della società controllata, allora in bilancio deve diminuire il valore della partecipazione iscritta in bilancio. L'idea generale è che il valore contabile della partecipazione deve seguire l'andamento del patrimonio netto della società controllata.

19 ottobre 2021

I debiti

Aspetti teorici

I debiti sono disciplinati, oltre che dal Codice civile, dal documento dell'OIC 19 che ci dice che cosa sono i debiti.

Va iscritto in contabilità quando il servizio è stato reso, cioè quando c'è stata l'effettiva erogazione del servizio, ovvero il costo è diventato di competenza del periodo.

Ci sono, però, anche dei debiti che sorgono non in relazione a costi, ma in relazione a obbligazioni, come i debiti di finanziamento. Dietro il debito di finanziamento non c'è un costo, ma una banca che presta del denaro da restituire successivamente, per cui il debito non deriva da un componente negativo di reddito, ma da un prestito.

In questo caso, quando il debito non è sorto in relazione a costi, va iscritto quando nasce formalmente l'obbligo a pagare la somma alla controparte, cioè quando cade formalmente l'obbligo di restituire quella somma.

Fatta questa premessa e mettendo in verticale i momenti fondamentali di rilevazione (operazioni digestione, assestamento e valutazione) proviamo a vedere cosa dobbiamo già sapere.

Debiti di finanziamento

Aspetti teorici

Sono tutti quei debiti che servono per finanziare la gestione aziendale. Come possiamo classificare i debiti di finanziamento? In due macro-classi:

1. Debiti a breve termine che si compongono di:
   • Apertura di credito in c/c: forma di finanziamento sui generis perché la banca non presta del denaro, ma consente di utilizzare il nostro c/c andando in scoperto, utilizzando più soldi di quelli che sono fisicamente nel c/c;
   • Smobilizzo di

credito commerciale: è un'operazione con cui la banca mette a disposizione il valore dei crediti prima della loro naturale scadenza, cioè anticipa il valore del credito.

Debiti a medio/lungo termine e vedremo:

1. Mutui passivi
2. Prestiti obbligazionari (non li vedremo perché nella prassi non è molto applicata)

Qual è la differenza? Il mutuo si ha quando andiamo in banca e la banca ci presta del denaro, il prestito obbligazionario, invece, si ha ogni volta che una società emette delle obbligazioni che servono per finanziare la sua gestione.

La distinzione dipende solo ed esclusivamente dalla scadenza del debito: tutti i debiti da rimborsare entro l'anno saranno debiti a breve termine mentre tutti quei debiti che prevedono un rimborso oltre i 12 mesi, saranno debiti a medio/lungo termine. Non c'entra nulla la destinazione, è solo ed esclusivamente una questione di scadenza.

Quali sono le fasi fondamentali di un finanziamento?