Appunti Economia degli intermediari finanziari

BILANCIO DI UNA BANCA

Le banche per depositare denaro nella BJ hanno un tasso di interesse passivo. Questo serve per fare si che il denaro resti liquido e circoli in grandi quantita'.

SP

• A
  • CASSA
  • DEP. INTERBANCARI
  • RIS. LIQUIDE
  • PRESTITI
  • TITOLI
• A. NON C.
  • PARTECIPAZIONI
• AP.RE.
  • IMMOBILIZZAZIONI

• P
  • DEPOSITI
  • OBBLIGAZIONI
  • FONDO TFR
  • FONDI RISCHI
  • CAPITALE

1 Passivita' onerose

2 Passivita' non onerose

3 Mezzi propri

TOTA: Tot A+Tot Pass A +Tot Pass Non A

CE

Int. ATTIVI

- Int PASSIVI

__________________

MOregine di interesse

+ Commissioni nette

± Plusvalenze / Minusvalenze

MOregine di intermediazione

± Rettifiche nette

__________________

Risultato gestione finanziaria

- Costi amministrativi

__________________

Risultato gestione caratteristica

± Risultato gestione extracaratteristica

__________________

Risultato lordo

- Tasse

__________________

Risultato netto

BILANCIO DI UNA BANCA

per depositare denaro nella BI fanno un tasso di interesse passivo questo serve per fare sì che il denaro resti liquido

SP

• CASSA
• DEP. INTERBANCARI
• RIS. LIQUIDE
• PRESTITI
• TITOLI

• PARTECIPAZIONI
• IMMOBILIZZAZIONI

• DEPOSITI
• OBBLIGAZIONI
• FONDO TFR
• FONDI RISCHI
• CAPITALE

TOTA: TOTAPS + TOTPASS

CE

Int. ATTIVI

Int. PASSIVI

Margine di interesse

+ COMMISSIONI NETTE

+ PLUSVALENZE / MINUSVALENZE

Margine di intermediazione

+ RETTIFICHE NETTE

Risultato gestione finanziaria

- COSTI AMMINISTRATIVI

Risultato gestione caratteristica

+/- RISULTATO GESTIONE EXTRACARATTERISTICA

Risultato lordo

- TASSE

Risultato netto

Risk Management

Il rischio è associato alle condizioni di incertezza nelle quali vengono prese le decisioni e ai risultati (attesi) che da queste derivano.

• Una prima distinzione viene effettuato sulla base dei loro effetti:
• Rischi puri (o assicurativi) la cui eventuale manifestazione comporta solo effetti negativi.
• Rischi finanziari (o speculativi) la cui manifestazione comporta effetti che possono essere positivi o negativi.

In relazione alla loro natura, i rischi possono essere:

1. Rischi sistematici traggono origine sia da situazioni relative al contesto generale sia dall'andamento delle variabili di mercato, a prescindere dalla situazione specifica del singolo intermediario.
2. Rischi specifici traggono origine da fenomeni che dipendono dalle peculiarità della gestione caratteristica di ciascun intermediario.

Principali rischi:

1. Rischio di credito
2. Rischio di mercato
3. Rischio operativo
4. Rischio di liquidità

Rischio = 6 x roa

Rischio di Credito

Il debitore cambia standing creditizio e questo genera una variazione inattesa del valore di mercato della posizione creditoria.

• Rischio di Default

Free Risk: sono sicuro di ciò che succede e di quanto posso guadagnare ➡ NO INCERTEZZA

• Rischio di Migrazione:

  connesso al mutamento del merito creditizio del debitore che si riflette sui tassi di interesse applicati comportando un costo maggiore o minore.

• Rischio di Recupero (Recovery Risk):

  connesso ai tempi e/o al valore di recupero di una cifra in caso di insolvenza.

• Rischio di Spread:

  non cambia standing, ma la banca ha un maggiore o minor costo in base alle variazioni di spread.

Quantificazione del rischio di credito

richiede di misurare la perdita che la banca potrà subire in caso di fallimento del debitore o in presenza di un peggioramento del suo standing.

• Perdita attesa (EL): determinata al momento della concessione del credito, rappresenta il valore medio della distribuzione delle possibili perdite associate a ogni operazione di finanziamento stimate tenendo conto sia delle sue caratteristiche sia della tipologia della controparte finanziata. Viene coperta con accantonamenti e rettifiche esponendo il credito in bilancio al presunto valore di realizzo.EL = EAD • PD • LGD