Appunti del corso Bilancio consolidato

CONTO

ECONOMICO:

Ricavi operativi 1.000 1,25 1.250

Costi operativi 800 1,25 -1.000

Ammortamenti 40 1,25 -50

Risultato 160 200

d’esercizio

applicando il METODO TEMPORALE:

- valori di CE (compreso risultato d’esercizio di 160) sono convertiti al cambio

medio di periodo (1,25)

- voci reddituali strettamente correlate a voci patrimoniali (es. ammortamento o

variazione delle rimanenze) convertiti al cambio utilizzato per la traduzione

delle immobilizzazioni di riferimento

- attività e passività non monetarie (es. immobilizzazioni, partecipazioni e

rimanenze) sono convertite al cambio storico (1,20)

- attività e passività monetarie (es. disponibilità liquide, crediti e debiti) sono

convertite ai cambi correnti (1,30)

- voci di PN (escluso risultato d’esercizio) sono convertite al cambio storico (1,20)

STATO B (dollaro) Tasso Conversione di B in

PATRIMONIALE: euro

Crediti 1.000 1,3 1.300

Cespiti 400 1,2 480

Fondo -40 1,2 -48

ammortamento

Totale attivo 1.360 1.732

Capitale sociale 300 1,2 360

Riserve 100 1,2 120

Risultato 160 212

d’esercizio 800 1,3 1.040

Debiti commerciali

Totale passivo e PN 1.360 1.732

CONTO

ECONOMICO:

Ricavi operativi 1.000 1,25 1.250

Costi operativi 800 1,25 -1.000

Ammortamenti 40 1,20 -48

Differenza di 10

traduzione

Risultato 160 212

d’esercizio

dopo aver convertito tutte le poste, ad eccezione del risultato d’esercizio:

- totale attivo = 1.732

- totale passivo e PN (escluso il risultato d’esercizio) = 1.520

- differenza tra attivo e passivo + PN = 1.732 – 1.520 = 212 (risultato d’esercizio

emergente da SP)

- dal CE emerge invece un risultato d’esercizio pari a 202 (senza considerare

“differenza di traduzione”

- la differenza tra i risultati d’esercizio emergenti da SP e CE rappresenta una

“differenza di traduzione”, iscritta, secondo il metodo temporale, come ricavo a

CE (in modo da portare il risultato d’esercizio a CE a coincidere con il risultato

d’esercizio a SP): 212 – 202 = 10 giovedì 12 ottobre 2023

SECONDO MODULO - SILVIA GARDINI

per realizzare il bilancio consolidato, non si parte da una contabilità specifica riferita al

gruppo: le singole contabilità e i bilanci individuali sono riferiti alle singole società da

consolidare. bilancio consolidato si realizza attraverso una rielaborazione a posteriori

di ciò che le singole società hanno già prodotto nella propria contabilità e nel proprio

bilancio d’esercizio.

differenza tra imprese capogruppo strutturate e di grandi dimensioni (che riescono a

raccogliere informazioni e ad elaborarle in modo più agevole e tempestivamente) e

holding di poco più di modeste dimensioni (che magari si approcciano per la prima

volta alla redazione del consolidato e sono più impreparate).

l’impresa si deve dotare di un sistema che permetta di avere piena certezza sui dati

raccolti al fine di redigere bilancio consolidato.

nei gruppi di dimensioni maggiori, la capogruppo chiederà alle controllate di redigere

già il bilancio individuale secondo il set dei principi di gruppo.

obiettivo del bilancio consolidato è lo stesso previsto per i bilanci individuali:

rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria e del

risultato economico del gruppo, nel rispetto dei principi di redazione e dei criteri di

valutazione.

se il bilancio consolidato viene redatto in conformità a questi principi, diventa uno

strumento informativo importante

passaggi del procedimento:

1. determinazione dell’area di consolidamento (è differente a seconda della

normativa di riferimento: disciplina nazionale o principi internazionali).

2. omogeneizzazione dei bilanci individuali delle singole società (pre

consolidamento), per quanto riguarda: schemi di bilancio, principi contabili e

criteri di valutazione, data di chiusura di bilancio e moneta di conto usata.

3. aggregazione dei bilanci individuali

4. operazioni di consolidamento

5. redazione del bilancio consolidato

tra le operazioni di pre consolidamento -> rettifiche ai fini dell’uniformità dei principi e

criteri di valutazione: rimanenze finali di magazzino, lavori in corso su ordinazione,

oneri pluriennali, avviamento, beni in leasing

esempio: differenza della contabilizzazione dei beni in leasing:

- disciplina nazionale: contabilizzazione del bene solo al momento del riscatto

- principi internazionali: contabilizzazione del bene sin dal momento iniziale del

leasing -> la disciplina sul consolidato richiede questa modalità di

contabilizzazione dei beni in leasing

fiscalità differita -> tax rate medio del gruppo

ASSESTAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI

prima operazione di consolidamento consiste nell’ELIMINAZIONE DEL VALORE DELLA

PARTECIPAZIONE in controllate consolidate, a fronte della RIDUZIONE DELLA QUOTA DI

PN (o capitale netto CN) DELLA CONTROLLATA di pertinenza della controllante.

perché eliminare la partecipazione in controllate consolidate? nell’ottica del

consolidato, l’investimento della capogruppo in una società controllata va assimilato

ad un investimento in una nuova divisione interna

VALORE DELLA PARTECIPAZIONE (costo d’acquisto della partecipazione alla data di

acquisto): si trova nel bilancio individuale della casa madre, nella categoria delle

“immobilizzazioni finanziarie”, sotto la voce “partecipazioni”.

il valore della partecipazione è rappresentato dal suo COSTO D’ACQUISTO o di prima

iscrizione (in caso di partecipate costituite appositamente dalla holding). in caso di

elaborazioni successive del costo (es. RIVALUTAZIONI o SVALUTAZIONI), queste devono

essere eliminate e non considerate per rispettare il valore del costo d’acquisto o di

prima iscrizione.

il costo fa riferimento alla DATA DI ACQUISTO della partecipazione (occorre quindi

indagare il valore del costo alla data di acquisto della partecipazione, eliminando

eventuali rettifiche di valore intervenute successivamente) -> in alternativa, la

normativa nazionale prevede che, se il valore alla data di acquisizione non è

disponibile, si fa riferimento al valore della partecipazione esistente alla data in cui la

controllata è inclusa per la prima volta nel consolidato.

VALORE DEL PN DELLA CONTROLLATA: valore della società controllata esistente alla

DATA DI ACQUISTO della partecipazione (NON al 31/12).

esempi importanti:

(1) ipotesi più semplice -> data di acquisto della partecipazione al 1° gennaio (inizio

esercizio):

- valore di PN della controllata (da eliminare) è rappresentato da: capitale sociale

+ riserve + utile dell’esercizio precedente esistente all’1/1.

il bilancio consolidato è riferito al 31/12, ma il valore del PN della controllata da

considerare è quello che si riferisce all’1/1, ossia alla data di acquisto della

partecipazione. pertanto, l’utile generato dalla controllata nel corso

dell’esercizio successivo (a partire dalla data di acquisto) NON viene considerato

ai fini della riduzione del valore del PN, in sede di redazione del consolidato.

- il bilancio consolidato sarà formato in questo caso dalla somma dei valori dello

SP e del CE sia della holding che delle controllate.

(2) ipotesi di acquisto della partecipazione in data 31/12 (fine esercizio):

- il PN della controllata da eliminare ai fini del bilancio consolidato è formato da:

capitale sociale + riserve + utile prodotto nel corso dell’esercizio cui si riferisce

il bilancio consolidato. l’utile prodotto invece a partire dal 31/12 non viene

considerato nel PN della controllata in sede di redazione del consolidato riferito

all’anno successivo.

- il bilancio consolidato sarà formato dalla somma dei valori dello SP della holding

e delle controllate e dai valori del CE riferiti solo alla casa madre.

(3) ipotesi di acquisto della partecipazione il 1° maggio (nel corso dell’anno di

consolidamento):

- il valore del PN della controllata da eliminare è formato da: capitale sociale +

riserve + quota di utile prodotto dall’1/1 all’1/5 (utile parziale).

- il bilancio consolidato sarà formato dalla somma dei valori dello SP della holding

e delle controllate e dai valori del CE (100% dei valori del CE della holding +

parte dei valori di CE della controllata “pro tempore”, formati a partire dalla

data di acquisto della partecipazione 1/5 fino alla data di riferimento del bilancio

consolidato 31/12).

(4) convenzione/semplificazione contabile -> se la partecipazione è stata acquistata

anni fa e si pone per la prima volta il problema di redazione del bilancio consolidato,

secondo la prassi contabile, si può posizionare l’acquisto della partecipazione al 1/1

(inizio dell’esercizio cui si riferisce il primo bilancio consolidato):

- in questo caso, il bilancio consolidato sarà formato dai valori di SP e CE della

holding e delle controllate relativi all’esercizio cui si riferisce il consolidato.

- così facendo, si perdono tuttavia il significato economico di “costo d’acquisto” e

la possibilità di attribuire uno specifico trattamento contabile alle eventuali

“differenze di consolidamento” -> è necessario interpretare queste differenze

(solitamente, differenze di consolidamento relative a partecipazioni molto

vecchie vengono imputate a PN alla “riserva di consolidamento”). viceversa,

quando la partecipazione è stata acquistata in data recente, gli amministratori

sono maggiormente in grado di attribuire un significato contabile alla differenza

di consolidamento.

nella maggior parte dei casi, il valore di acquisizione di una partecipazione in una

società non coincide con il valore contabile del PN della controllata -> questo a causa

dell’esistenza di plus o minusvalenze latenti (inespresse) su attività e passività della

controllata.

pertanto, il COSTO DELLA PARTECIPAZIONE può essere maggiore minore o uguale della

QUOTA DI PN (CONTABILE o CORRENTE, a seconda della normativa di riferimento)

DELLA CONTROLLATA e di pertinenza della controllante.

la differenza tra i due valori è detta DIFFERENZA DI CONSOLIDAMENTO.

esempio: costo d’acquisto pari a 100, quota di PN della controllata pari a 80 ->

differenza positiva di consolidamento = 20 giovedì 19 ottobre 2023

operazione di consolidamento -> ELIMINAZIONE DELLA PARTECIPAZIONE: consiste

nell’eliminazione della partecipazione detenuta in società controllate, a fronte della

riduzione del PN della controllata e di pertinenza della controllante.

il valore della partecipa