Paniere domande chiuse di Gestione dei rischi finanziari

A P A

DG = DM + [(VM /VM ) x DM ]

A P A p

03. Si è immuni dal rischio di interesse se :

tutte e tre le risposte

la sensibilità del valore delle attività è uguale a quella delle passività

il duration gap è nullo

il valore delle attività è superiore a quello delle passività

04. Indicare quali delle seguenti affermazioni non è corretta:

un’approssimazione

poiché la duration è fondata su lineare della funzione convessa che lega il valore di mercato di uno strumento finanziario al suo tasso di rendimento,

l’errore di stima sarà tanto maggiore quanto più forte è la variazione dei tassi di mercato

l’efficacia

se una banca riesce ad annullare il suo duration gap di questa strategia di immunizzazione dal rischio risulterà efficace nel tempo

i costi connessi alle politiche di immunizzazione simili politiche richiedono di modificare la duration, e dunque la scadenza, delle attività e delle passività della banca

anche se una banca riesce ad annullare il suo duration gap l’efficacia di questa strategia di immunizzazione dal rischio risulterà limitata nel tempo

sull’ipotesi

05. Il duration gap, come il repricing gap, si basa che:

d’interesse

ci siano variazioni solo dei tassi passivi

ci siano variazioni non uniformi dei tassi di interesse attivi e passivi

i due modelli non si basano su nessuna ipotesi simile

ci siano variazioni uniformi dei tassi di interesse attivi e passivi

06. Si illustri la formula del duration gap.

07. Si definiscano i problemi del modello di duration gap. tassi d’interesse l’effetto

08. Qual è la metodologia utilizzata per determinare la variazione dei e valutarne poi sul patrimonio netto?

09. Si illustrino le condizioni che rendono la banca immunizzata dal rischio di interesse.

Set Domande: GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

ECONOMIA (D.M. 270/04)

Docente: Notte Antonella

Lezione 020

01. Le banche sono le più esposte al rischio di liquidità perchè: dell’attivo

una parte significativa del loro passivo è immobilizzata in prestiti difficilmente negoziabili e una parte rilevante è caratterizzato da depositi a vista

nessuna delle risposte

dell’attivo

una parte rilevante è immobilizzata in prestiti difficilmente negoziabili e una parte rilevante del passivo è caratterizzato da depositi a vista

dell’attivo

la diversa struttura per scadenza e del passivo di una banca origina rischi per la sua redditività

02. La diffusione di notizie circa la veridicità dei bilanci di una banca sono:

Nessuna delle risposte

Fattori che non incidono sul rischio di liquidità

Fattori sistemici

Fattori individuali

03. Il mismatch temporale tra passività a breve ed attività più a lungo termine :

crea rischio di credito

l’impossibilità

può provocare di onorare tempestivamente un volume di richieste di rimborso inaspettatamente elevato delle passività

non produce rischio di liquidità

genera una corsa agli sportelli

04. Il rischio di liquidità è:

nessuna delle risposte

l’incapacità di un intermediario di far fronte economicamente ai propri impegni di pagamento

l’incapacità di un intermediario di far fronte tempestivamente ai propri impegni di pagamento

l’incapacità di un intermediario di far fronte economicamente e tempestivamente agli impegni di pagamento assunti

05. Con il termine market liquidity risk si intende:

il rischio di trovare limiti e ostacoli nello smobilizzo delle attività detenute

il concetto di corsa agli sportelli

il mismatch temporale tra passività a breve ed attività più a lungo termine

il rischio di non essere in grado di recuperare tutte le risorse necessarie nei tempi richiesti

06. Indicare quali delle seguenti affermazioni è corretta:

i rischi di liquidità non sono correlati alle capacità di raccolta di un intermediario

una situazione di crisi sui mercati finanziari può innescare molto velocemente reazioni negative da parte solo dei depositanti

una situazione di crisi sui mercati finanziari può innescare molto velocemente reazioni negative da parte dei depositanti e degli azionisti

i rischi di liquidità non riguardano il rapporto di fiducia con la propria clientela

07. Il rischio di liquidità può essere accentuato nel caso di :

tutte e tre le risposte

prodotti che consentono alle controparti di scegliere come determinare i flussi di cassa futuri

prodotti che richiedono alla banca di versare margini di garanzia che possono aumentare in maniera inattesa

prodotti come gli strumenti derivati negoziati in mercati non regolamentati

Set Domande: GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

ECONOMIA (D.M. 270/04)

Docente: Notte Antonella

08. La gestione del rischio di liquidità avviene :

mantenendo nel proprio bilancio solo attività liquide

eliminando le operazioni di cartolarizzazione realizzate

evitando la corsa agli sportelli

adottando strategie di diversificazione delle fonti di finanziamento

09. La duration della liquidità:

contrappone attività e passività dopo averle classificate in funzione della propensione a essere trasformate in moneta

contrappone attività e passività dopo averle classificate in funzione della loro naturale scadenza

consente di valutare come un eventuale aumento (o riduzione) del costo del funding a breve si traduca in un aggravio (contenimento) degli oneri di aggiustamento degli

squilibri di liquidità

nessuna delle risposte

10. Indicare quale tra questi fattori non ha inciso sullo sviluppo del rischio di liquidità nel corso degli ultimi anni:

Concentrazione tra grandi gruppi finanziari

Sviluppo di tecnologie che consentono il rapido trasferimento dei fondi

Globalizzazione dei mercati finanziari

Esistenza di un efficiente sistema dei pagamenti

di “economicità” “tempestività” nell’ambito

11. Cosa significano i concetti e del rischio di interesse?

12. Perché si parla di fiducia quando si discute il rischio di liquidità?

13. Perché le banche sono più esposte al rischio di liquidità?

14. Quali sono le tipologie di rischio di liquidità?

15. Si spieghino quali sono i fattori che incidono sul rischio di liquidità e cosa si intende per corsa agli sportelli.

16. Si definisca il rischio di liquidità. Set Domande: GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

ECONOMIA (D.M. 270/04)

Docente: Notte Antonella

Lezione 021

L’approccio

01. degli stock per la misurazione del funding risk:

di norma si considerano non i flussi di cassa contrattuali, ma quelli effettivi

“monetizzabili” un’eventuale

misura lo stock di attività finanziarie prontamente utilizzabili per fronteggiare crisi di liquidità

tutte e tre le risposte

determina la Cash Capital Position (CCP)

02. Indicare quali delle seguenti affermazioni è corretta:

l’approccio “monetizzabili” un’eventuale

ibrido misura lo stock di attività finanziarie prontamente utilizzabili per fronteggiare crisi di liquidità

nessuna delle risposte

l’approccio dei flussi di cassa confronta i flussi di cassa attesi in entrata e in uscita, raggruppandoli in fasce di scadenza omogenee e verificando che i primi garantiscano la

copertura dei secondi

l’approccio l’utilizzo

degli stock prevede che ai flussi di cassa effettivi vengono sommati i flussi ottenibili attraverso la vendita (o come garanzia) delle attività finanziarie

prontamente monetizzabili

Nell’ambito dell’approccio un’attività

03. agli stock, monetizzabile è:

il contante vero e proprio

gli impegni irrevocabili assunti a favore della banca da terzi

la quota di depositi a vista non stabile

la raccolta da controparti professionali

L’approccio

04. dei flussi di cassa: “scala scadenze”

riclassifica il bilancio secondo una delle (maturity ladder) che non comprenda però un dettagliato ventaglio di fasce temporali

considera che nella realtà esistono infinite “sfumature” di liquidità

prevede che ai flussi di cassa effettivi vengono sommati i flussi ottenibili attraverso la vendita delle attività finanziarie prontamente monetizzabili

confronta le attività monetizzabili con le passività volatili, raggruppandoli in fasce di scadenza omogenee

dall’utilizzo

05. I risultati che conseguono di un approccio ibrido determinano che:

nessuna delle risposte l’approccio l’approccio

i liquidity gap legati alle fasce di scadenza più ravvicinate dovrebbero apparire più positivi rispetto al caso in cui si utilizza agli stock o dei flussi di

cassa

i lquidity gap emergono dalla differenza tra valori di stock (impieghi, depositi, titoli) l’approccio l’approccio

i liquidity gap legati alle fasce di scadenza meno ravvicinate dovrebbero apparire più positivi rispetto al caso in cui si utilizza agli stock o dei flussi

di cassa

06. La Cash Capital Position (CCP):

tutte e tre le risposte

è la porzione di attività monetizzabili non assorbita da passività volatili

in alcuni casi considera anche gli impegni ad erogare nell’utilizzo

indica la capacità di resistere a tensioni di liquidità innescate da una volatilità delle fonti di provvista superiore alle attese o da problemi delle attività

monetizzabili

L’approccio ibrido:

07. “scala scadenze”

riclassifica il bilancio secondo una delle (maturity ladder) che comprenda un dettagliato ventaglio di fasce temporali

valuta che nella realtà esistono infinite “sfumature” di liquidità

confronta le attività monetizzabili con le passività volatili, raggruppandoli in fasce di scadenza omogenee

considera il fatto che i flussi di cassa associati ai titoli possono essere utilizzati come garanzie per finanziamenti anche nel brevissimo termine

Set Domande: GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

ECONOMIA (D.M. 270/04)

Docente: Notte Antonella

08. Si definisca la Cash Capital Position (CCP).

09. Si illustrino i tre approcci utilizzati per misurare il funding risk.

dell’incertezza?

10. Che cosa si intende per modernizzazione

l’approccio

11. Perché si utilizza ibrido per la misurazione del funding risk?

liquidity gap nell’approccio

12. Come si determina il dei flussi di cassa?

cos’è

13. Che il maturity ladder?

cos’è

14. Che il long term funding ratios?

15. Come si misura il funding risk?

16. Quali poste rientrano tra le attività monetizzabili e le passività volatili?

17. Come si determina la Cash Capital Position