Tutte le crocette che possono uscire all’esame di matematica finanziaria con Soluzione

Soluzioni crocette prove

Relazione tra intensità di rendimento e intensità istantanea di interesse

Data una legge di equivalenza finanziaria qualsiasi, la relazione che c'è fra l'intensità di rendimento a scadenza h(t,s) e l'intensità istantanea di interesse δ(t,s) quando t<s è: l'intensità di rendimento è la media integrale dell'intensità istantanea.

Legge di equivalenza finanziaria scindibile

Se una legge di equivalenza finanziaria v è scindibile allora per ogni t<T<s risulta che: v(t,T,s)=v(T,s).

Descrizione di un arbitraggio non rischioso

Quale descrive un arbitraggio non rischioso? È un'opportunità di avere entrate certe senza mai avere uscite.

Portafoglio e arbitraggio

Sia z=x-y un portafoglio composto da una posizione lunga sul titolo x e una posizione corta su y. Se al tempo 0 risulta P(0,z)<P(0,x)-P(0,y) allora posso costruire un arbitraggio non rischioso: vendendo allo scoperto x e comprando z e y.

La duration di un titolo

La duration di un titolo è: la vita a scadenza media delle poste, ponderati con i valori di mercato delle stesse.

Misura della duration

La duration di un titolo misura: il rischio di variazioni del prezzo indotte da variazioni dei tassi di interesse.

Duration di un BTP

Sia x un BTP con tasso cedolare positivo e vita residua di 1 anno e 3 mesi. Allora la sua D soddisfa sicuramente: 3 mesi<D< 1 anno e 3 mesi.

Struttura per scadenza dei tassi

Se la struttura per scadenza dei tassi a pronti è crescente, allora quella dei tassi a termine domina quella dei tassi a pronti.

Prezzo di un CCT con spread nullo

Un CCT con spread nullo, dopo l'emissione, ha prezzo uguale alla somma nominale più prossima cedola scontati alla data di scadenza della prossima cedola.

Valore di un portafoglio con TCF e interest rate swap

Al tempo t si consideri un portafoglio composto da un TCF x con tasso cedolare 2% e nominale 100 euro e un contratto di interest rate swap s con stesso nominale e scadenzario di x che cede cedole fisse al 2% e riceve cedole perfettamente indicizzate. Se V è il valore del portafoglio, allora: V=100.

Legge lineare e tasso annuo semplice

La legge lineare richiede che sia costante nel tempo: tasso annuo semplice.

Intensità istantanea di interesse

L'intensità istantanea di interesse è il limite: del tasso periodale di interesse per l'ampiezza dell'intervallo di scambio che tende a zero.

Valore di una rendita perpetua

Una rendita perpetua con rata annuale positiva, valutata con legge esponenziale di tasso annuo i>0 ha valore: direttamente proporzionale a i.

Acquisto all'emissione di un TCF

L'acquisto all'emissione e sotto la pari di un TCF è un'operazione finanziaria il cui TIR: è maggiore del tasto cedolare.

Rata di un ammortamento a quota capitale costante

La rata di un ammortamento a quota capitale costante a tasso positivo, con il passare del tempo: costante.

Prezzo di un portafoglio in un mercato perfetto

In un mercato perfetto, se P1 è il prezzo di un certo BTP e P2 di un CCT, il P del portafoglio composto da 2 unità del primo e 3 unità del secondo è: uguale a 2P1+3P2.

Comportamento degli agenti in un mercato perfetto

In un mercato perfetto, gli agenti: sono massimizzatori di profitto.