Sistemi di controllo di gestione - formulario completo esame

Formulario SCG Prospettiva Finanziaria

KPI redditività contabile

• ROE: RN/CN (= patrimonio netto)
• RO/CI (Capitale Investito = D + E) oppure RO/CP a seconda dei casi
• ROS: RO/V (= Vendite cioè fatturato)
• EPS: RN/N° Azioni

KPI solidità patrimoniale

• Debt Ratio: PML/CP (= PML + CN)
• Equity Ratio: CN/CP (= PML + CN)
• Quoziente Struttura: CP/I [=(Mezzi propri + Pass. Consolidate)/AF]
• Indice Solvibilità: Z-Altman

KPI di rotazione

• SIR (Indice Rot. Capitale): V/CP
• Durata Magazzino (Indice Rot. Scorte): (MAG/V)*365gg
• Durata Crediti (Indice Rot. Crediti): (CRED/V)*365gg

KPI liquidità

• Indice Liquidità: AC/PC
• Quick Ratio (Acid Test) o Liqu. Ristretta: (AC-MAG)/PC

KPI finanziari

• CFd: RN+AMM+ACC-ΔCCN-ΔIL+ΔPML
• NOPAT-WACC*K [(=RO-TAX) – WACC*(Capitale investito)]
• Price/Earning: P/EPS
• Payout: D/EPS
• Dividend Yield: D/P
• Dipendenza Finanziaria: PML/CP (= PN + Pass. Consolidate)
• NOPAT: RO – (0,2*RO) cioè le tasse
• ROIN: NOPAT/K (K = Capitale Investito)
• EVA/CI: ROIN - WACC
• Produttività del Lavoro: VA/CDL (= Valore aggiunto/ Costo del Lavoro)

CN = Capitale Netto = Patrimonio Netto

CP = Capitale Investito Permanente = (CN + PML) = Mezzi Propri + Pass. Consolidate

Per il calcolo dell’EVA:

• CI = Capitale Investito = D + E (= cioè tutto il passivo V) – DFORN – Ratei e Risconti

RO = Ricavi operativi – Costi operativi

RN = Risultato Netto = RO – OF – TAX (vedi CE) = + DIV

Utili a Riserva = CN – CS

ROD = OF/(DFIN a lungo + DFIN a breve) costo del debito nel WACC

Flussi di Cassa

• FCF = CFd = Flusso di Cassa disponibile per l’azionista = DIV - = RN + AMM +ACC - - + Dove:
• ΔCCN ΔCRCL ΔRIM ΔMAG ΔSC) ΔCASSA ΔPC=AC – PC = + (= o o + - (=ΔDFORN)
• ΔIL ΔIMM ΔFONDO ΔIMM= Netti + AMM = Netti + AMM
• ΔCCNFCO = Flusso di Cassa operativo = RN + AMM +ACC -ΔIL ΔINAMM = - ΔCCONNFCO = Flusso di Cassa operativo Netto = RN + AMM +ACC -Dove:ΔCCON ΔCRCL ΔRIM ΔPC= + -

Altre definizioni

• ROE = [ROI + (ROI-ROD)*(PML/CN)]*(1-σ)
• WACC = Rd*(D/V) + Re*(E/V) dove V è tutto il Capitale Investito
• CIMOL = Margine operativo Lordo = VA – CDL = Valore Aggiunto - Costo Del Lavoro

Prospettiva Processi

KPI processi

• N° Prodotti Senza Difetti in Entrata/N° Prodotti Controllati
• Vendor Quality Rate (VQR) in Entrata
• Indice Ritardo Consegne (IRC): GG Ritardi nelle Consegne/N° Consegne
• Indice Difetti Riparati (IDR): N° Prodotti Difettosi Riparati/N° Prodotti Lavorati
• Indice Qualità del Processo (IQP): N° Difetti dovuti alle carenze del processo/N° Prodotti lavorati
• Indice Inattività Processo (IIP): GG Inattività/GG Attività Programmata
• Manufacturing Quality: N° Prodotti Esenti da Errori