Riassunto esame bilancio consolidato, prof. Rizzato, libro consigliato Il bilancio consolidato IFRS seconda edizione, Pisone, Biancone, Busso, Cisi

A B A B

I valori contabili delle attività e passività acquisite coincidono con i valori di mercato o fair value.

Partecipazione in B 8.000 - Capitale 8.000 10.000

Quindi:

(70%)

corrispettivo per l’acquisizione del controllo 8.000

Attività non correnti - 6.000 Passività non correnti - 3.000

+ importo della quota di minoranza dell’acquisita (quota parte di fair value) 3.000

Attività correnti - 8.000 Passività correnti - 1.000

- fair value delle attività e passività acquisite (10.000)

Goodwill 1000

Stato patrimoniale consolidato

Goodwill 1.000 Capitale 8.000

Attività non correnti 6.000 Capitale e riserve di 3.000

terzi

Attività correnti 8.000 Passività non 3.000

correnti

Metodo del “full goodwill” (o teoria dell’entità).

Prevede l’iscrizione, al momento dell’acquisizione del controllo, delle eventuali interessenze di

terzi al fair value della partecipazione non di controllo. Il valore delle interessenze di terzi potrà

essere maggiore della quota parte di fair value delle attività nette, rilevando anche un goodwill

di spettanza di terzi. Il full goodwill è quindi dato dalla somma tra goodwill riferibile alla quota

di controllo e goodwill riferibile alle interessenze di minoranza. L’IFRS 3 afferma che la

valutazione delle partecipazioni non di controllo dovrebbero essere effettuate al fair value

determinato in un mercato attivo.

Esempio “full goodwill”.

Acquisizione di una partecipazione di controllo non totalitaria (es. 70%).

Corrispettivo: 8.000

Fair value della partecipazione non di controllo dell’acquisita: 3.200

Stato patrimoniale al momento dell’acquisizione

A B A B

Partecipazione in B 8.000 - Capitale 8.000 10.000

(70%)

Attività non correnti - 6.000 Passività non correnti - 3.000

Attività correnti - 8.000 Passività correnti - 1.000

Il valore contabile delle attività e passività acquisite coincide con il fair value degli stessi

Corrispettivo per l’acquisizione del controllo (70%) 8.000

+ importo della quota di minoranza nell’acquisita (fair value delle partecipazioni di minoranza)

3.200

- fair value delle attività e passività acquisite (10.000)

Goodwill 1.200

Stato patrimoniale consolidato

Goodwill 1.200 Capitale 8.000

Attività non correnti 6.000 Capitale e riserve di 3.200

terzi

I casi particolari.

Attività correnti 8.000 Passività non 3.000

L’IFRS 10 e l’IFRS 3 individuano alcuni casi particolari:

1. Iscrizione nel bilancio consolidato delle azioni proprie e delle partecipazioni reciproche

(IAS 32). Qualora un’entità riacquisti gli strumenti rappresentativi del capitale proprio,

quegli strumenti devono essere dedotti dal capitale. Nessun utile o perdita dev’essere

rilevato nel conto economico all’acquisto, vendita, emissione o cancellazione degli

strumenti rappresentativi di capitale di un’entità. Il corrispettivo pagato o ricevuto

dev’essere rilevato direttamente a patrimonio netto.

2. Acquisizione del controllo realizzata in più fasi (IFRS 3). Nel caso in cui l’aggregazione

aziendale sia effettuata per fasi successive (step acquisition), la business combination ai

fini del bilancio consolidato si realizza solo nel momento dell’acquisizione del controllo.

L’acquirente deve ricalcolare l’interessenza che deteneva in precedenza nell’acquisita al

rispettivo fair value alla data di acquisizione del controllo e rilevare nel conto economico

consolidato l’eventuale utile o perdita risultante dalla differenza tra il fair value alla data

di acquisizione del controllo ed il valore attribuito in precedenza alla stessa

partecipazione. Nel momento dell’acquisizione del controllo dev’essere rilevato

l’eventuale avviamento.

3. Contabilizzazione iniziale determinata provvisoriamente. L’operazione di aggregazione

aziendale derivante dall’acquisizione del fair value da assegnare alle attività, passività e

passività potenziali identificabili dall’acquisto, nonché del costo di aggregazione. Tali

determinazioni potrebbero essere valutabili solo provvisoriamente entro la fine

dell’esercizio e richiedere un’adeguata informativa nelle note al bilancio. L’IFRS 3

disciplina le seguenti situazioni:

a. Completamento della rilevazione iniziale provvisoria. In caso di rilevazione

iniziale determinata provvisoriamente i valori devono essere successivamente

modificati entro 12 mesi dalla data di acquisizione, oltre i 12 mesi la

contabilizzazione si considera definitiva. Il valore contabile di un’attività o

passività identificabile rilevata o rettificata in seguito al completamento della

contabilizzazione iniziale dev’essere calcolato come se il relativo fair value alla

data di acquisizione fosse stato rilevato a partire da quella data. L’avviamento o

il provento a conto economico rilevato dev’essere rettificato di un importo pari

alla rettifica apportata al fair value. Infine, le informazioni comparative

presentate pria del completamento della contabilizzazione iniziale

dell’aggregazione devono essere presentate come se la contabilizzazione iniziale

fosse completata alla data di acquisizione. Sono inclusi gli effettivi

ammortamenti e svalutazioni ulteriori, o altri effetti economici, rilevati in seguito

al completamento della contabilizzazione iniziale.

b. Rettifiche successive al completamento della contabilizzazione iniziale. L’IFRS 3

dispone la non possibilità di rettifica ulteriore dopo il completamento della

contabilizzazione iniziale e quindi oltre i 12 mesi dall’acquisizione. Le eventuali

ulteriori rettifiche devono essere rilevate solo per correggere errori (IAS 8) e non

cambiamenti di stime. In questi casi l’impresa contabilizza retroattivamente la

correzione di un errore e presenta il bilancio come se l’errore non fosse mai

avvenuto. Il valore contabile di un’attività, passività o passività potenziale

identificabile dell’acquisto, rilevato o rettificato in seguito alla correzione di un

errore, deve essere calcolato come se il relativo fair value alla data di

acquisizione fosse stato rilevato a partire da quella data. Devono essere

rettificati, l’avviamento o qualsiasi utile rilevato precedentemente per un importo

pari al fair value alla data di acquisizione dell’attività, passività o passività

potenziale identificabile che viene rilevata.

c. Rilevazione di attività per imposte differite dopo il completamento della

rilevazione iniziale. Nel caso di attività fiscali differite non rilevabili all’atto

dell’acquisizione vengano successivamente realizzate, l’acquirente deve rilevare

il beneficio come reddito (IAS 12). L’acquirente inoltre deve ridurre l’ammontare

di carico del goodwill all’ammontare che sarebbe stato rilevato nel caso in cui le

attività per imposte differite fossero state rilevate come attività alla data di

acquisizione. Inoltre, deve rilevare la riduzione nel valore di carico

dell’avviamento come una spesa.

4. Acquisizioni dirette ed indirette. Nell’acquisizione della capogruppo di un gruppo

aziendale può verificarsi la presenza di un goodwill precedentemente rilevato nel

consolidato del gruppo acquisito. Nell’applicazione dell’acquisition method tale goodwill

non si rileva in quanto non rappresenta un’attività identificabile dell’acquisto e quindi

non dev’essere considerata. Naturalmente, dal confronto tra costo e fair value delle

attività nette del gruppo acquisito potrà emergere un goodwill integrale.

Esempio caso 1 Stato patrimoniale separato

A B A B

Partecipazione in B 200 - Capitale 400 200

(100%)

Partecipazione in - 40 Riserve 100 -

controllante A Stato patrimoniale consolidato

Capitale sociale 400

Azioni proprie (40)

Riserve 100

Esempio caso 2.

Contropartita trasferita misurata al fair value per acquisire controllo

+ il fair value, alla data di acquisizione del controllo, delle partecipazioni precedentemente possedute nell’acquisto

- ammontare alla data di acquisizione della differenza tra le attività identificabili acquisite e le passività misurabili

assunte

= avviamento (o se negativo, l’eccedenza negativa)

Caso A Caso B Caso C

Valore di iscrizione della partecipazione 100 100 100

(10%) al momento dell’acquisizione del

controllo

Fair value 100 98 106

Provento o onere da imputare a conto - (2) 6

Esempio caso 3.

Rideterminazione di una contabilizzazione di aggregazione aziendale determinata provvisoriamente.

Stato patrimoniale al momento dell’acquisizione

A B A B

Partecipazione in B (100%) 8.000 - Patrimonio netto - 7.000

Immobili, impianti e - 5.000

macchinari

Altre attività - 2.000

La valutazione del fair value dei valori di B è stata effettuata solo provvisoriamente al momento dell’acquisizione.

Esempio caso 3c.

Rilevazione di attività per benefici fiscali non precedentemente iscritta.

Stato patrimoniale al momento dell’acquisizione

A B A B

Partecipazione in B (100%) 8.000 - Capitale 50.000 7.000

Immobili, impianti e 80.000 5.000 Passività 58.000 -

macchinari

Altre attività 20.000 2.000

Nel fair value delle altre attività di B sono presenti perdite fiscali pregresse non rilevabili come attività fiscali differite in

quanto non compatibili con i criteri di iscrizione.

Stato patrimoniale consolidato

Goodwill 1.000 Capitale 50.000

Immobili, impianti e 85.000 Passività 58.000

macchinari

Altre attività 22.000

In periodi successivi si sono venute a creare le condizioni per la recuperabilità.

Attività per imposte a proventi diversi 700

Esempio caso 4.

A acquisisce B sub holding che, a sua volta, controlla C.

Stato patrimoniale al momento dell’acquisizione

A BC A BC

Partecipazione in B (100%) 8.500 - Capitale 50.000 7.000

Immobili, impianti e 80.000 5.000 Passività 58.500 200

macchinari

Altre attività 20.000 2.000

Goodwill - 200

I valori contabili di BC coincidono con i valori determinati attraverso il fair value. Nella determinazione del valore netto

di BC (6.800) il goodwill precedentemente rilevato in bilancio consolidato non viene identificato in quanto non è

considerato un’attività identificabile.

Corrispettivo dell’acquisizione 8.500

Fair value delle interessenze di terzi -

Fair value delle attività nette (6.800)

Goodwill 1.700

Stato patrimoniale consolidato ABC

Goodwill 1.700 Capitale 50.000

Immobili, impianti e 85.000 Passività 58