Metodologie e determinazioni quantitative d'azienda - appunti

S.P.!

Partecipazioni!in!imprese!controllate:!98!

C.E.!

Svalutazione!partecipazione:!2!

! Rappresentativa!di!un!cattivo!affare!

.

costo.di.acquisto.<.patrimonio.netto.rettificato.controllata.

! 8!

!

Costo)acquisto)partecipazione:!100!

Patrimonio)contabile)rettificato)controllata:!110!

In!questo!caso!non!abbiamo!nessuna!eccedenza,!poiché!la!differenza!è!negativa.!

!

S.P.!

Attivo!

Partecipazioni!in!imprese!controllate!

La!differenza!di!10!(100?110=?10)!va!messo!in!fondi!per!rischi!ed!oneri,!perché!la!mia!azienda!è!

destinata!a!perdere!in!futuro.!

Passivo!

Fondi)per)rischi)ed)oneri)(e)altri)fondi):!10!

! Istituisco!un!fondo!che!mi!andrà!a!tutelare!le!future!perdite!che!avrà!l’azienda!

controllata/partecipata!di!cui!ho!acquistato!le!quote.!Il!fatto!di!una!presunta!perdita!futura!è!

testimoniato!dal!fatto!che!io!abbia!pagato!le!quote!al!momento!dell’acquisto!meno!del!loro!valore!

reale!dell’azienda!in!quel!momento.!

!

oppure!

Riserva!plusvalori!partecipazione!(Ho!fatto!un!buon!affare)!

!

L’eventuale!svalutazione!di!partecipazioni!va!messa!a!conto!economico!nella!voce!18a!o!19°.!

)

Bilancio)consolidato)

!

!

Documento che si aggiunge al bilancio di esercizio che nasce dall'esigenza che sorge quando si

ha un gruppo aziendale (pluralit di societ ognuna delle quali un soggetto giuridico autonomo,

ma un unico soggetto economico), e quindi esso vuole andare a rilevare la situazione economico-

patrimoniale-finanziaria del gruppo. D.Lgs)127

La redazione del bilancio consolidato regolata dal (p 381)

Le imprese obbligate a redigere il bilancio consolidato secondo i criteri stabiliti dalla legge, sono

le s.p.a., in accomandita per azioni e a responsabilit limitata che controllano un impresa.

Casi)di)esonero)dall’obbligo)di)bilancio)consolidato)

!

Vi sono alcune imprese controllanti che non sono soggette all obbligo di redazione del bilancio

consolidato. gruppi piccoli al di sotto di determinate soglie quantitative previste dall art 27.

Casi)di)esclusione)dal)consolidamento)(dall’area)di)consolidamento))

!

Art.!28!

Devono!essere!escluse!dal!consolidamento!le!imprese!controllate!la!cui!attività!caratteri!tali!che!la!

loro!inclusione!renderebbe!il!bilancio!consolidato!inidoneo!a!realizzare!i!fini!indicati!nel!secondo!

comma!dell’articolo!29.!

! 9!

Posso!essere!inoltre!escluse!dal!consolidamento!le!imprese!controllate!quando!la!loro!inclusione!

sarebbe!rilevante!ai!fini!indicati.!

Prof!comment:!oggi!l’esclusione!dall’area!di!consolidamento!per!tali!considerazioni!è!di!scarsa!applicazione.!In!conclusione!l’area!di!consolidamento!si!

identifica!nelle!imprese!controllate,!ad!eccezione!di!esclusioni!che!oggi,!nella!prassi,!non!hanno!seguito.!

!

)

Step)di)redazione)del)bilancio)consolidato:)

! 1) Metodo!di!consolidamento!LINEA.PER.LINEA.(LINE.BY.LINE):!Si!sommano!per!le!stesse!voci!

di!ogni!bilancio!(cioè!del!bilancio!della!controllante!e!delle!controllate!incluse!nell’area!di!

consolidamento)!ogni!valore!!!Bilancio.aggregato..

2) UNIFORMITÀ.DEI.CRITERI.DI.VALUTAZIONE.!Gli!elementi!dell’attivo!e!del!passivo!devono!

essere!valutati!con!criteri!uniformi!per!ciascuna!società!(cioè!per!ciascun!bilancio).!Se!così!

non!è!stato!in!sede!di!bilancio!consolidato,!i!valori!di!elementi!con!criteri!difformi!devono!

essere!rettificati;!a!meno!che!la!difformità!consenta!una!migliore!rappresentazione!o!sia!

irrilevante.!

3) Nella!redazione!del!bilancio!consolidato!gli!elementi!dell’attivo!e!del!passivo!nonché!i!

proventi!e!gli!oneri!delle!imprese!incluse!nel!consolidamento!sono!riprese!integralmente.!

Sono!invece!eliminate:!

! a. Le!partecipazioni!in!imprese!incluse!nel!consolidamento!e!le!corrispondenti!

! *Vado!ad!eliminare!gli!effetti!delle!operazioni!infragruppo! frazioni!del!patrimonio!netto!di!queste!(=!elimino!la!voce!“partecipazioni!in!imprese!

controllate”,!in!parte!o!in!toto!a!seconda!che!le!controllate!siano!o!meno!parte!

dell’area!di!consolidamento).! Prof.!Comment:!Nel!mio!bilancio!risultato!già!incluso!il!bilancio!della!partecipata!per!la!

!

quota!che!posseggo.!Devo!togliere!questo!valore!se!no!lo!prenderei!in!considerazione!due!volte.!

b. I!crediti.e.i.debiti!tra!le!imprese!incluse!nel!consolidamento.!

c. I!proventi.e.gli.oneri!relativi!ad!operazioni!effettuate!tra!le!imprese!medesime.!

ES:!vendita/acquisto!di!merci!tra!le!aziende!del!gruppo.!

d. Gli.utili.e.le.perdite.conseguenti!ad!operazioni!effettuate!tra!le!imprese!e!

relative!a!valori!compresi!nel!patrimonio!diversi!da!lavori!in!corso!su!ordinazione!di!

terzi.!ES:!trasferimento!immobilizzazioni!materiali/immateriali!

!

4) Consolidamento.delle.partecipazioni:!(art.!33)L’eliminazione!prevista!alla!lettera!“a”,!è!

attuata!sulla!base!dei!valori!contabili!riferiti!alla!data!in!cui!l’impresa!è!inclusa!per!la!prima!

volta!nel!consolidamento.!Se!l’eliminazione!determina!una!differenza![Costo!–!Patrimonio!

Netto]!(che!deriva!dalla!valutazione!al!costo!rispetto!a!quella!a!patrimonio!netto),!questa!è!

imputata!nel!bilancio!consolidato,!ove!possibile!abbia!elementi!dell’attivo!o!del!passivo!delle!

imprese!incluse!nel!consolidamento.!!

Differenza)negativa)(costo<PN):!è!iscritta!in!una!voce!del!PN!denominata!riserva!di!

consolidamento!(è!derivata!dal!buon!affare!“di!acquisizione”),!oppure!in!una!voce!

denominata!fondo!di!“consolidamento!per!rischi!ed!oneri!futuri”!(quando!ho!pagato!meno!

l’azienda!durante!l’acquisizione!poiché!essa!è!destinata!a!perdere)!!

! Differenza)positiva)(costo>PN):!è!iscritta!in!una!voce!dell’attivo!denominata!differenza!da!

consolidamento!o!è!portato!esplicitamente!in!detrazione!della!riserva!di!consolidamento!fino!

a!concorrenza!della!medesima.!(HO!FATTO!UN!MAL!AFFARE)!

! 5) Art..32!L’importo!del!capitale!e!delle!riserve!delle!imprese!controllate!corrispondente!a!

partecipazioni!di!terzi!è!iscritto!in!una!voce!del!patrimonio!netto!denominato!“capitale!e!

riserve!di!terzi”!(oppure!si!specifica!il!patrimonio!di!cui!si!specifica!un!di!cui).!La!parte!del!

! 10!

risultato!economico!corrispondente!a!partecipazioni!di!terzi!è!iscritta!in!una!voce!

denominata!“utile”!(o!perdita)!dell’esercizio!di!pertinenza!di!terzi.!

!

Art.37!possono!essere!incluse!nel!bilancio!consolidato!anche!le!imprese!sulle!quali!un’impresa!

inclusa!nel!consolidamento!abbia!il!controllo!congiuntamente!con!altri!soci,!purché!la!partecipazione!

posseduta!non!si!inferiore!a!precise!quote!percentuali!indicate!dalla!legge!(=!Joint!ventures).!In!

questo!caso!si!usa!il!criterio!della!proporzione!con!la!partecipazione!posseduta!(metodo!di!

consolidamento!proporzionale)!

In!sede!di!bilancio!aggregato!non!recepisco!tutta!la!voce:!ma!solo!per!la!quota!che!detengo.!Voce!di!300,!ma!

controllo!al!50%.!Nell'aggregato!per!quella!società!non!recepisco!300!ma!150...!Perché!non!sono!l'unico!

controllante.!

Definizione)dell’area)di)consolidamento)(quali)sono)i)bilanci)delle)società)che)devo)mettere)nel)

bilancio)consolidato?))

!

Si considerano imprese controllate, quelle imprese di cui si ha la maggioranza assoluta di voti

nell assemblea dei soci o una maggioranza relativa sufficiente a controllare l assemblea.

Il bilancio consolidato redatto dagli amministratori dell impresa controllante. Esso costituito

dallo stato patrimoniale, dal c. economico e dalla nota integrativa.

Il bilancio dev essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo veritiero e corretto la

situazione patrimoniale e finanziaria il risultato economico del complesso delle imprese costituito

dalla controllante e dalle controllate (stessi documenti e stesse finalit del bilancio d esercizio che

conosciamo. L oggetto non la singola societ ma il complesso)

Rimanenze)

!

Richiamo)al)CC:) )2426)no)9)

Art

!

Fase.1:!costo!di!acquisto!o!di!produzione![a!questo!costo!posso!aggiungere!una!quota!di!oneri!dovuti!

a!finanziamenti!specifici!per!l’acquisto!o!produzione!di!quei!determinati!prodotti]!

Il!codice!civile,!nel!comma!10!dell’art!2426,!rileva!un!problema!applicativo!relativo!al!costo!per!

quanto!riguarda!i!beni!fungibili;!e!da:!

!!I!alternativa:!determinazione.del.costo.specifico:!questo!metodo!è!inevitabile!nel!caso!di!beni!

non!fungibili.!Trattasi!di!andare!a!determinare!il!costo!di!ogni!singolo!bene!che!sarebbe!il!suo!costo!

industriale!nel!caso!che!sia!stato!prodotto!o!il!costo!di!acquisto.!Il!costo!specifico!relativo!ad!un!bene!

generico!si!determina!sommando!tutte!le!quote!di!costo!relative!alla!produzione!di!quel!bene,!ma!ciò!

risulta!difficile!poiché!ogni!bene!è!stato!prodotto!in!tempi!diversi!e!quindi!probabilmente!con!costi!

industriali!diversi.!

!

!!II!alternativa:!adozione.dei.metodi.convenzionali.di.valutazione:!

? Media.ponderata:!ad!ogni!bene!viene!imputato!un!costo!medio!ponderato!riferito!a!

quell’aggregato!complessivo.!

? Metodo.FIFO:!ipotizzo!un!flusso!di!magazzino!tale!per!cui!i!beni!che!ho!in!rimanenza!sono!quelli!

che!sono!stati!acquistati!o!prodotti!per!ultimi!(e!quindi!riesco!meglio!ad!attribuire!a!ciascun!pezzo!

il!suo!costo)!

? Metodo.LIFO:!quello!che!rimane!in!magazzino!è!quello!che!ho!prodotto!per!primo.!Problema:!si!fa!

riferimento!a!costi!non!aggiornati.!

!

! 11!

Il!preferire!un!metodo!piuttosto!che!un!altro!dipende!spesso!dall’andamento!dei!prezzi!nel!mercato:!

in!una!situazione!di!prezzi!crescenti!si!predilige!una!valutazione!LIFO!che!conduce!a!valori!reddituali!

inferiori!(i!costi,!benché!non!aggiornati,!hanno!valori!inferiori).!

Nel!caso!di!mercati!a!prezzi!decrescenti!si!predilige!il!FIFO.!

!

Per!quanto!riguarda!i!beni!fungibili!determinare!il!costo!specifico!per!ogni!bene!diventa!

particolarmente!complesso!poiché!non!posso!dividere!i!beni!in!magazzino!secondo!ragionevoli!

criteri!essendo!essi!tutti!uguali.!

!

Fase.2:!valore!di!realizzo!desumibile!dall’andamento!di!mercato!

Fase.3:!scrivo!in!bilancio!il!minore!tra!(1)!e!(2).!

!

No!comment:!Se!negli!esercizi!successivi!il!valore!del!costo!torna!ad!essere!minore!del!valore!di!realizzo!scrivo!il!costo.!

NB:!queste!alternative!non!costituiscono!un!criterio!di!valutazione!alternativo!!Il!criterio!è!sempre!quello!del!costo!!Queste!costituiscono!

un!metodo!ALTERNATIVO.!

Ritorniamo+ai+principi+contabili+Nazionali+

!

No!comment:!I!principi!contabili!nazionali!fanno!un!focus!sulla!fase!2,!cioè!sulla!determinazione!del!valore!di!presumibile!

realizzo.!

!

MATERIE+PRIME:+

Doc. 13 PCN

Fase 1: costo (v. sopra: art. 2426 cc c.10)

Fase 2: valore di presumibile realizzo (valore di mercato). Questo, se non destinato a vendere

direttamente, ma indirettamente (incorp