La cambiale

La cambiale: titoli di credito e caratteristiche

La cambiale è un titolo di credito la cui funzione principale, anche se non esclusiva, è quella di differire il pagamento di una somma di denaro. La legge riconosce due tipologie di cambiale:

• La cambiale tratta
• Il vaglia cambiario o pagherò cambiario

Tipologie di cambiali

Nella cambiale tratta, un soggetto (traente) ordina ad un altro soggetto (trattario, che diventa obbligato principale dopo l'accettazione) di pagare una somma di denaro al portatore del titolo (beneficiario). A differenza della cambiale tratta, che è un ordine di pagamento, il vaglia cambiario o pagherò è una promessa di pagamento in cui figurano due soggetti:

• L'emittente, che promette di esercitare il pagamento assumendo la veste di obbligato principale
• Il beneficiario, ovvero il prenditore

Caratteristiche comuni delle cambiali

Pur avendo strutture diverse, questi titoli sono accomunati da diverse caratteristiche come:

• Sono titoli all’ordine quindi trasferibili mediante girata
• Sono titoli astratti
• Sono rigorosamente formali
• Incorporano una pluralità di obbligazioni (quella del traente, dell’accettante, dei giranti, dei loro avallanti, dell’emittente)

Secondo il principio della reciproca indipendenza o autonomia delle obbligazioni cambiarie: "L’invalidità della singola obbligazione cambiaria non incide sulla validità delle altre cambiali".

Obbligati cambiari

Gli obbligati cambiari sono:

• Obbligati in solido nei confronti del portatore
• Disposti per gradi secondo un ordine tassativamente fissato dalla legge

(Nella tratta accettata, l’obbligato di primo grado è l’accettante, quello di secondo grado il traente, e quello di terzo grado il girante. Nel pagherò, l’obbligato di primo grado è l’emittente, a seguire i giranti. L’avallante assume il grado successivo all’obbligato sia nella tratta che nel pagherò)

• Classificabili in obbligati diretti (emittenti, accettante, e loro avallanti) che svolgono azioni dirette non subordinate ad alcuna formalità
• Obbligati di regresso (traente, giranti, e loro avallante) che svolgono azioni subordinate a specifici adempimenti
• Obbligati di pari grado (coavallanti)
• Sono titoli esecutivi

Per legge, la cambiale deve essere redatta su appositi moduli prestampati predisposti dall’amministrazione finanziaria. La mancanza di questo requisito formale comporta l’invalidità del titolo.

Requisiti per la validità delle cambiali

È importante considerare che le cambiali per esser valide devono rispettare:

• Requisiti formali essenziali
• Requisiti formali naturali

Requisiti formali essenziali

• La denominazione di cambiale inserita nel titolo (tratta o pagherò)
• L’ordine incondizionato di pagamento per la tratta ("pagherete a") e la promessa di pagamento incondizionata ("pagherò a") per il pagherò
• L’indicazione del nome, del luogo di nascita e del codice fiscale del trattario nella tratta, dell’emittente nel pagherò
• Il nome del primo prenditore (traente nella cambiale)
• La data di emissione della cambiale
• La sottoscrizione del traente o dell’emittente, che deve essere autografa e deve contenere il nome, il cognome (anche abbreviato) o la ditta dell’obbligato

Requisiti formali naturali

• L’indicazione della scadenza, che può essere:
  • A vista: la cambiale è pagabile all’atto della presentazione
  • A certo tempo vista: scadenza calcolata dalla data di accettazione della tratta scritta vicino la firma del trattario (es: pagherete a 30 gg vista)
  • A certo tempo data: scadenza calcolata dalla data di emissione (es: a 30 gg data pagherete)
  • A giorno fisso: scadenza indicata con precisione sulla cambiale; in mancanza di una data precisa, si pagherà a vista
• L’indicazione del luogo dove la cambiale viene emessa; in mancanza, si considererà il luogo citato accanto al nome del trattario o dell’emittente
• L’indicazione del luogo del pagamento; in mancanza, la cambiale verrà pagata nel luogo citato accanto al nome del trattario o dell’emittente

Non costituisce requisito di validità per la cambiale il pagamento durante.