Il factoring

Il factoring

Il factoring è una tecnica finanziaria basata sulla cessione ad un intermediario finanziario dei crediti commerciali vantati da un'impresa, con un rapporto di carattere continuativo. La banca, l'operatore specializzato o la società finanziano l'impresa attraverso il pagamento dei crediti stessi prima della relativa scadenza. Il factoring è anche un servizio gestionale, poiché con la cessione di crediti l'impresa delega all'esterno (outsourcing) la gestione dei crediti e dei debiti di fornitura.

Il factoring è quindi un'operazione finalizzata alla copertura di fabbisogni gestionali e finanziari connessi alle politiche di credito mercantile delle imprese; è strumento di supporto alla gestione del credito commerciale da parte dell'impresa. La funzione gestionale può impegnare il factor nello svolgimento di una o più delle attività di contabilizzazione, di incasso e di recupero dei crediti commerciali derivanti dalle dilazioni di pagamento concesse dall'impresa alla propria clientela. Il factor è tipicamente orientato ad una relazione duratura nei suoi rapporti sia con il cedente che con i debitori ceduti.

Factoring pro soluto e pro solvendo

Nel factoring pro soluto il factor assume completamente il rischio connesso all'insolvenza del debitore, mentre nel factoring pro solvendo il cedente risulta coinvolto nella sorte dell'operazione potendo il factor rivalersi sul medesimo in caso di insolvenza del debitore; il factoring è quindi anche strumento di gestione del rischio di credito per le imprese.

La sua componente finanziaria si configura come uno smobilizzo anticipato di crediti commerciali che consente all'impresa di accrescere il proprio livello di liquidità a fronte del costo finanziario da sostenere per l'anticipo concesso (scadenze tipiche 30-180 gg per soddisfare fabbisogni finanziari di breve e brevissimo termine).

Le diverse tipologie

Il factoring completo (full factoring o full factoring service) prevede che il factor acquisti, su base continuativa, i crediti commerciali del cliente man mano che essi sorgono; il factor provvede ad amministrare e controllare tali crediti fino alla scadenza, preoccupandosi della relativa riscossione presso i debitori e svolgendo le attività inerenti la gestione del contenzioso ed il recupero, con dettagliato reporting periodico o collegamento continuo su base informatica tra factor e cliente relativo a tutti i movimenti connessi all'attività suddetta.

Il debitore a sua volta riceve periodicamente un estratto conto di tutte le partite in essere. Il factor può concordare con il cliente cedente i crediti tempi di pagamento degli stessi anticipati rispetto alla scadenza, fornendo quindi di fatto.