Global Risk Management - Introduzione

Introduzione al risk management

Con questo corso il nostro compito sarà quello di capire come gestire il rischio. Solitamente il risk management costituisce un'unità di staff ad un'unità di business più rilevante a livello aziendale.

Definizioni

La maggior parte delle definizioni di rischio si ricollegano all'idea di incertezza e variabilità dei risultati, ma dobbiamo essere più precisi nell'analizzare le differenze che possono intercorrere in queste due definizioni.

• Risk management: può essere definito come quell'insieme di azioni intraprese dalle aziende nel tentativo di alterare il livello di rischio proveniente dalle principali aree di business.
• Rischio aziendale: può essere definito come la distribuzione dei possibili scostamenti dei risultati attesi per effetto di eventi di incerta manifestazione, interni o esterni al sistema aziendale.
• Certezza: condizione che si riferisce a situazioni in cui tutto è noto prima con precisione.
• Rischio: una decisione viene presa in condizione di rischio quando si riferisce a più situazioni ambientali nelle quali ognuna esclude le altre. In questo caso sono note le probabilità di accadimento di ciascuno scenario.
• Incertezza: abbiamo molte più difficoltà nel costruire un modello nel quale esplicitare le diverse probabilità collegate agli scenari. Vengono usate previsioni spesso per lo più soggettive che implicano spesso l'esperienza passata.

La distribuzione dei possibili scostamenti di risultato dal valore atteso può essere più o meno ampia nei singoli business model in funzione della sensibilità dei dati aziendali al variare dei fattori di rischio. La variabilità dei risultati del modello rappresentato in verde risulta minore di quello rappresentato in rosso.

Evoluzione del risk management

Negli anni '70 l'idea di risk management era collegata per lo più ad un'attività di credito ed era limitata allo studio dei possibili scostamenti che ci potevano essere appunto nello studiare questo tipo di flussi monetari a cui erano collegati dei rischi come potevano ad esempio essere quelli di insolvenza o fluttuazione dei tassi.

A partire dagli anni '80 il risk management si amplia andando a coprire lo studio del mercato e successivamente, grazie alla diffusione dello studio dei diversi strumenti per l'analisi del rischio, abbiamo l'espansione massima con l'avvento dell'enterprise risk management che va a coprire tutte quelle che sono le aree di applicazione di un'attività (organization, business, operations, market, credit).

Spesso andiamo a considerare il rischio solo come una vera e propria minaccia, ma bisogna... (testo incompleto)