Finanziamenti d'Azienda, prof Cosma

Esercizi

Anticipazione garantita su titolo/magazzino

• Sommare costi a FF
• Stimare interessi: (FF+costi)*(tasso)*(gg+gv)/265
• Valore stimato scontato: (FF+interessi+spese)/(1-scarto)
• Valore titoli da portare: (val. pnt. 3)/(val.nominale titoli)  arrotondare
• Valore al netto dello scarto: (valore tit. da portare)*(1-scarto)
• Veri interessi
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Per credito

• Calcolo interessi: (FF * tasso * durata FF+gv)/365
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Sconto bancario

• Interessi stimati: (FF*tasso*durata FF+ gv)/365  eventuale
• Commissioni sconto stimate: (FF/ val.nominlae titoli)* commiss. Sconto
• Titoli da portare allo sconto: (FF+comm. Sconto stimate+interessi stimati)/val. nominale titoli  arrotondare
• Valore da portare allo sconto: titoli da portare * val. nominale
• Interessi veri
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Mobilizzo SBF

• Scelta combinazione titoli da smobilizzare
• Verificare: epoca, scadenza, numeri debitori
• Calcolo combinazioni e totale: importo, numeri debitori, giorni (num. Debitori/importo), epoca, valuta media adeguata

Posticipata

• Scegliere combinazione in base a natura fabbisogno
• Calcolare interessi: importo*tasso*(gg+gv)/365
• Scegliere quella meno onerosa
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Anticipato

• Scegliere combinazione in base a tempo ed importo
• Calcolare interessi
• Scegliere quella meno onerosa che garantisca una copertura
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Conto unico

• Interessi
• Costo effettivo
• TES
• TEC

Hot Money

• Interessi: FF*tasso*gg/365
• TEC  Mutuo stessa cosa

Pricing

Attesa + perdita inattesa + π banca + costo funding + costi(perdita–vari)/( 1 (PD*LGD*EAD)

• Perdita inattesa: trovare il valore del patrimonio assorbito  valore (s.n.d. = 100%)* coeff. Di ponderazione (s.n.d. = 100%) * valore patrim. Assorbito. Il risultato moltiplicarlo per il costo dell’ equity.
• Perdita attesa: PD*LGD*EAD –
• Costo funding: % costo funding * (1 patrimonio assorbito)