Economia e misurazione aziendale

Riccardo Fedrizzi

GESTIONE AZIENDALE ________________________________________________________ 3

CIRCOLARITÀ DELLE OPERAZIONI AZIENDALI: _______________________________________ 3

FASE DI FINANZIAMENTO ___________________________________________________________ 4

FATTORI PRODUTTIVI ______________________________________________________________ 4

TRASFORMAZIONE _________________________________________________________________ 4

RILEVAZIONE _________________________________________________________________ 5

PRINCIPI CONTABILI ________________________________________________________________ 6

–

POSTULATI DI BILANCIO Regole generali _____________________________________________ 6

MODELLI DI BILANCIO ________________________________________________________ 7

PARTITA DOPPIA ______________________________________________________________ 8

NATURA DEI CONTI _________________________________________________________________ 8

LE REGOLE ________________________________________________________________________ 9

TIPI DI SCRITTURE __________________________________________________________________ 9

COSTITUZIONE DI SOCIETÀ DI PERSONE ________________________________________ 9

COSTITUZIONE DI SOCIETÀ DI CAPITALI _______________________________________ 10

ACQUISTI E IVA ______________________________________________________________ 12

ACQUISTO DI BENI ________________________________________________________________ 12

COSTI DI TRASPORTO ______________________________________________________________ 12

LIQUIDAZIONE E PAGAMENTO _____________________________________________________ 13

VENDITE ____________________________________________________________________ 13

LIQUIDAZIONE E PAGAMENTO IVA ____________________________________________ 14

ACQUISTI DI SERVIZI _________________________________________________________ 15

COSTO DEL LAVORO DIPENDENTE ____________________________________________ 15

IMMOBILIZZAZIONI __________________________________________________________ 17

IMMOBILIZZAZIONI TECNICHE _____________________________________________________ 17

CICLO DI VITA ____________________________________________________________________ 17

AMMORTAMENTO _________________________________________________________________ 18

DISMISSIONE DELLE IMMOBILIZZAZIONI____________________________________________ 19

1. ALIENAZIONE SUL MERCATO __________________________________________________ 20

2. RITIRO IN PERMUTA ___________________________________________________________ 20

MANUTENZIONI ORDINARIE _____________________________________________________ 21

MANUTENZIONI STRAORDINARIE ________________________________________________ 21

IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI ____________________________________________ 21

IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE _____________________________________________ 22

FINANZIAMENTI CON CAPITALE PROPRIO _____________________________________ 22

UTILIZZO DELL’UTILE _____________________________________________________________ 24

RINVIO A FUTURI ESERCIZI ________________________________________________________ 24

1

Riccardo Fedrizzi

DISTRIBUZIONE DI DIVIDENDI ______________________________________________________ 24

COPERTURA DELLA PERDITA ______________________________________________________ 24

COPERTURA VIRTUALE __________________________________________________________ 25

COPERTURA REALE______________________________________________________________ 25

AUMENTO DEL CAPITALE SOCIALE _______________________________________________ 26

FINANZIAMENTI CON CAPITALE DI DEBITO ____________________________________ 26

FINANZIAMENTI A LUNGO TERMINE __________________________________________ 26

MUTUO ___________________________________________________________________________ 26

PRESTITO OBBLIGAZIONARIO ______________________________________________________ 27

FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE ___________________________________________ 27

PROCEDURA DI CHIUSURA DEI CONTI _________________________________________ 28

SCRITTURE DI IMPUTAZIONE _______________________________________________________ 28

RATEI __________________________________________________________________________ 29

SCRITTURE DI STORNO ____________________________________________________________ 29

RISCONTI _______________________________________________________________________ 30

SCRITTURA DI CHIUSURA _____________________________________________________ 31

SCHEMI DI BILANCIO _________________________________________________________ 32

STATO PATRIMONIALE CIVILISTICO ________________________________________________ 33

CONTO ECONOMICO CIVILISTICO ___________________________________________________ 33

NOTA INTEGRATIVA _______________________________________________________________ 34

RELAZIONE SULLA GESTIONE ______________________________________________________ 34

RICLASSIFICAZIONE DEL CONTO ECONOMICO _________________________________ 34

SCHEMA DI RICLASSIFICAZIONE A VALORE AGGIUNTO ______________________________ 35

SCHEMA DI RICLASSIFICAZIONE A MARGINE DI CONTRIBUZIONE ____________________ 36

RICLASSIFICAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE ____________________________ 38

ANALISI PER INDICI __________________________________________________________ 41

INDICI DI SOLIDITÀ ________________________________________________________________ 41

QUOZIENTI DI PRIMO LIVELLO ___________________________________________________ 42

QUOZIENTI DI SECONDO LIVELLO ________________________________________________ 43

INDICI DI LIQUIDITÀ _______________________________________________________________ 43

QUOZIENTE DI TESORERIA (quick ratio o acid test) ____________________________________ 44

QUOZIENTE DI DISPONIBILITÀ (current ratio) ________________________________________ 44

INDICI DI REDDITIVITÀ ____________________________________________________________ 44

ROE (return on equity) ______________________________________________________________ 44

ROI (Return on investments) _________________________________________________________ 45

ROA (return on assets) ______________________________________________________________ 46

SCOMPOSIZIONE DEL ROI E DEL ROA _____________________________________________ 46

2

Riccardo Fedrizzi

GESTIONE AZIENDALE

Coordinazione economica di beni e persone, complesso di operazioni coordinate (fattore umano e



capitale) in funzione di un unico obiettivo aziendale Operazioni organizzate e collegate tra loro

Processo articolato in 3 fasi:

Approvigionamento Trasformazione Collocamento

CIRCOLARITÀ DELLE OPERAZIONI AZIENDALI:

Approvigionamento Trasformazione

Collocamento

Difficoltà nell’andare avanti con le altre.

Se una fase manca/è fallace

Gestione = Combinazione di processi elementari e simultanei

Interna Esterna

Trasformazione Approvvigionamento e collocamento

3

Riccardo Fedrizzi

FASE DI FINANZIAMENTO

Denaro = Fattore produttivo principale Capitale

Proprio Di terzi

• - A titolo di credito

Procurato da soci/imprenditore

• Non c’è obbligo di restituzione - Oneri di disponibilità

• - Rimborsato a scadenze prefissate

Conferimento avviene tramite mezzi - Possibile fallimento

monetari/fattori produttivi

• Remunerazione variabile

FATTORI PRODUTTIVI



Pluriennali Fecondità ripetuta, comprendono più processi produttivi, cedono utilità gradualmente

nel tempo. Costo comune a più esercizi (Ammortamento)

FP

Materiali Immateriali

- Acquistati, prodotti internamente (in economia), apportati dai soci

- Soggetti a manutenzione ordinaria, straordinaria o di ampliamento

- Obsolescenza (senescenza) tecnica o tecnologica

TRASFORMAZIONE Output possono dare origine a

Produzioni intermedie interne Produzioni finali

Termine trasformazione include:

- Trasformazioni fisico-chimiche

- Trasferimento di beni nel tempo

- Trasferimento di beni nello spazio (produzione indiretta)



Produzione in senso economico processo incrementativo di utilità

Tutti i processi in questione sono caratterizzati da un andamento ciclico.

•  

Aspetto tecnico Flussi fisici di beni Processo produttivo



o Ciclo tecnico inizio e fine della produzione

4

Riccardo Fedrizzi

• 

Aspetto finanziario Flussi di denaro e di valori (crediti/debiti) in entrata ed uscita

o Ciclo finanziario:

▪ Crediti/debiti di funzionamento (commerciali), legati al circuito di produzione

(acquisto materie prime)

▪ Crediti/debiti di finanziamento, legati al circuito di finanziamenti (prestito

bancario)

o Variazioni finanziarie (finanziamento e funzionamento)

▪ Negative: aumento debiti, riduzione crediti, diminuzione denaro

▪ Positive: riduzione debiti, aumento crediti, aumento del denaro

• –

Aspetto economico: Indaga le cause economiche (derivanti da quelle monetarie ciclo

derivato), ha a che fare con costi e ricavi, variazione di ricchezza determinata da movimenti

fisici e monetari

o Ciclo economico: Formazione della ricchezza aziendale

▪ Costi/ricavi

▪ Aumenti/riduzione capitale sociale

o Variazioni economiche

▪ Negative: Costi, diminuzione (rettifica) ricavi, riduzione capitale sociale

▪ Positive: Ricavi, rettifica costi, aumento capitale sociale

RILEVAZIONE

Convertire sistema operazioni e dei fatti aziendali in cifre:

- Quantificazione

- Misurazione

- Rappresentazione

- Interpretazione

Queste operazioni si suddividono in 5 fasi:

1. Scelta dei fenomeni

2. Determinazione quantitativa/qualitativa

3. Classificazione dei dati

4. Definizione di modelli

5. Rappresentazione dei dati

Sistema contabile = Sistema informativo aziendale

Contabilità generale Contabilità analitica

Situazioni di economicità globale Situazioni parziali, aspetti particolari divisi per

ASA

Situazioni attinenti al rapporto

azienda/stakeholder (bilanci sociali/ambientali)

• - Esigenze conoscitive delle singole ASA

Esigenze informative azienda-esterno (fatti (fatti interni di gestione), risultati

esterni di gestione) economici specifici

5

Riccardo Fedrizzi

• - Determina risultati più particolari, con

Reddito di esercizio e capitali di diversi metodi (es. centri di costo)

funzionamento

• - Non è obbligatoria

Determina il reddito di esercizio, usa la

partita doppia, è obbligatoria per legge

(artt. 2214-2220 c.c.)

• Raccoglie informazioni, individua il profilo

economico e finanziario della società

• -> Bilancio di esercizio

• Evidenzia la trasformazione del reddito

(conto economico/stato patrimoniale)

PRINCIPI CONTABILI

- Codice Civile (Artt. 2423 e successivi)

- Principi Contabili Nazionali (OIC, Organismo Italiano di Contabilità) –

- Principi Contabili Internazionali (IAS, International Accounting Standard IFRS, International

Financial Accounting Standard) redatti da IASB (International Accounting Standard Board) a

livello europeo.

o Obiettivo = Armonizzazione contabile, a livello europeo/intercontinentale

- Testo Unico Imposte sul Reddito (TUIR)

–

POSTULATI DI BILANCIO Regole generali –

1) Azienda funzionante (ongoing concern), continuità delle operazioni Esclusioni dei momenti

 

straordinari: Costituzione Fusioni Liquidazioni 

L’azienda è autonoma rispetto a chi ne fa parte

2) Separazione patrimoniale, Responsabilità

limitata (disatteso nelle realtà minori: Azienda familiare)

3) Omogeneità moneta di conto, Fatti espressi solo in termini monetari (con eventuali

1

conversioni). Non tiene conto del know-how e degli intangibles .

4) Valutazione al costo, Costo storico del fattore produttivo. Costo di acquisto e produzione

essere certi. Non tiene conto di momenti straordinari o dell’inflazione

5) Periodo contabile, Esercizio amministrativo = 12 mesi e non coincide necessariamente con

l’anno solare

6) Competenza economica,



a. Ricavi e costi Dalla vendita dei beni e dal consumo del fattore produttivo. Confrontati

nell’esercizio. –

i. Ricavi Costi = Risultato di esercizio (utile o perdita)

 Dal flusso di denaro a favore o on uscita dall’azienda

b. Entrate ed uscite

c. Gestione incompiuta = Costo di acquisizione e utilizzazione differiti. Situazione

economica e finanziaria sono separate

1 Gli asset i. costituiscono il capitale i., che non può essere visto, toccato o misurato e non è incorporato nel patrimonio

fisico o finanziario dell’impresa. Possono essere distinti due tipi di asset i.: quelli derivanti da protezioni legali, come i

brevetti, le licenze, il copyright o i marchi registrati che, insieme al segreto industriale, sono generalmente raggruppati

nella categoria di proprietà intellettuale, e quelli competitivi, come il capitale umano, l’efficacia dei processi

organizzativi e la capacità innovativa che determinano la performance delle imprese.

6

Riccardo Fedrizzi

7) Prudenza, Risultato economico nel periodo come valore astratto. Evitare di distribuire utili

falsi/fittizi ai soci (costi/ricavi presunti).

8) Metodo della partita doppia, Ogni fatto viene visto sotto una doppia prospettiva, utilizzando il

mastro/conto. Metodo con cui si registrano le operazioni aziendali.

MODELLI DI BILANCIO

Conto economico = Elementi positivi e negativi di reddito, determina il risultato di periodo

Componenti negativi Componenti positivi

Ricavi conseguiti nell’esercizio

Acquisizione di fattori produttivi che cedono

gradualmente utilità

Rettifiche di ricavi realizzati finanziariamente Valore residuo dei fattori produttivi non

ma non di competenza utilizzati, ovvero valore dei semilavorati e

prodotti finiti

Costi di fattori produttivi da passati esercizi Ricavi dei passati esercizi

Quote di ammortamento

Quote per rischi ed oneri futuri

Utile Perdita

Stato patrimoniale = Contiene i valori economici sospesi e trasferiti ai periodi successivi nonché

i valori finanziari (denaro, crediti e debiti) al termine del periodo amministrativo

Attività Passività

Valori finanziari Valori finanziari

Denaro disponibile Debiti (funzionamento-finanziamento)

Crediti (funzionamento-finanziamento) Passività presunte

2

Valori economici Valori economici

Fattori produttivi a fecondità semplice Ricavi anticipati

-Correnti, acquistati ed utilizzati

- Anticipati, acquistati e non utilizzati ancora Patrimonio netto

- prodotti in lavorazione Attività-Passività

Fattori produttivi a fecondità ripetuta Fondo di valore, astratto, derivato, incerto

2 I fattori produttivi possono essere divisi secondo l'attitudine a cedere la propria utilità economica in:

• fattori a fecondità semplice, cioè sono beni di rapido consumo che vengono impiegati una sola volta nel processo

produttivo. Fanno parte del capitale circolante di un'azienda.

• fattori a fecondità ripetuta, destinati a partecipare più volte all'attività aziendale e hanno quindi un'utilità economica

che si protrae nel tempo. 7

Riccardo Fedrizzi

PARTITA DOPPIA

NATURA DEI CONTI

Conto finanziario Conto economico

VF+ VF- VE- VE+

Dare Avere Dare Avere

Entrate di denaro Uscite di denaro Costi Ricavi

Nuovi crediti Nuovi debiti Prelievi di capitale Apporti di capitale

Meno debiti Meno Crediti (incassi)

(rimborsi) Cassa, Banca…

Certo Di patrimonio

netto

Crediti, debiti…

Assimilato Di reddito Di esercizio Ordinari

Straordinari

Presunto Crediti e debiti in Pluriennali

valuta, Ratei… Sospesi

Di risultato

fissare l’oggetto e la

Istituire denominazione di un conto

Aprire o accendere effettuare la prima registrazione

Chiudere determinare i totali delle due sezioni, farne la differenza, evidenziare il

saldo e iscriverlo nella sezione con totale minore per portare il conto a

pareggio

Addebitare iscrivere una variazione di conto in dare

Accreditare iscrivere una variazione di conto in avere

Stornare eliminare da un conto una quantità e trasferirla in un altro conto

Riepilogare trasportare il contenuto di più conti in uno di sintesi o di riepilogo

8

Riccardo Fedrizzi

LE REGOLE Duplicità dell’aspetto di

Funzionamento antitetico Funzionamento antitetico

delle sezioni dei conti osservazione delle classi di conti

Conti accolgono nelle sezioni Ogni fatto deve poter essere I conti che appartengono a due

opposte variazioni di segno osservato sotto aspetto classi differenti funzionano in

opposto originario e derivato. Come modo antitetico

conseguenza si avranno conti

accesi all’aspetto originario ed

all’aspetto derivato 3

Totale dare = Totale avere

Saldi dare = Saldi avere

Girosaldo e chiusura conti

TIPI DI SCRITTURE

Costitutive

Continuative gestione caratteristica, accessoria, finanziamenti, investimenti, tributi

Assestamento

Chiusura

OUTPUT conto economico e stato patrimoniale 4

COSTITUZIONE DI SOCIETÀ DI PERSONE

1. Sottoscrizione raccolta di fondi

2. Versamento effettivo conferimento

DATA CONTO DARE A CONTO AVERE DARE AVERE

Socio x c/conferimenti Capitale sociale xxxx xxxx

Mobili/automezzi/Banca Socio x c/conferimenti xxxx xxxx

ecc.

L’aspetto finanziario

3 della gestione è detto anche originario: esso, infatti, permette di stabilire i valori da attribuire ai

Mentre l’aspetto economico è derivato, cioè deriva da quello finanziario

fatti di gestione da rilevare.

4 Le società di persone sono società definite tali in quanto in esse prevale l'elemento soggettivo, rappresentato dai soci,

rispetto al capitale. Le società di persone non acquistano mai la personalità giuridica, cosa che invece avviene per le

società di capitali, ma è sempre presente un certo grado di separazione patrimoniale tra il patrimonio della società e

quello del socio che varia a seconda del tipo considerato. 9

Riccardo Fedrizzi

COSTITUZIONE DI SOCIETÀ DI CAPITALI

1. Sottoscrizione del capitale sociale 5

Azioni c/sottoscrizione Capitale sociale xxxx xxxx

2. Versamento 25%