Domande Economia aziendale

Capitolo 11: Insider trading e free riding

Asimmetrie informative

Moral hazard e adverse selection; Mercato primario, secondario, monetario e finanziario. Asimmetrie informative (azzardo morale e selezione avversa), insider trading e free riding, responsabilità civile e penale.

Capitolo 21: La moneta e le sue funzioni

Modalità di configurazione del debito/credito

Sul sistema dei pagamenti di oggi spiegando il sistema di regolamento interbancario (sistema bilaterale e sistemi multilaterali).

I settori istituzionali e la funzione allocativa

Cosa si intende per funzione allocativa; la funzione allocativa e di intermediazione del sistema finanziario. Sistema dei pagamenti e strumenti.

Moneta bancaria e sistema dei pagamenti

La moneta bancaria, le funzioni e la struttura del sistema dei pagamenti, moneta bancaria, elettronica e informatica, il sistema dei pagamenti e gli strumenti di cui si avvale. Intermediazione diretta e indiretta.

Capitolo 3: Ruolo BCE e politica monetaria

Il ruolo della BCE

Il ruolo della BCE e la politica monetaria europea; gli strumenti operativi della BCE. Differenza tra gestione strategica e operativa della BCE nella politica monetaria. Obiettivi primari e secondari della BCE, i strumenti operativi della BCE.

La politica monetaria della BCE

La politica monetaria e gli obiettivi della BCE. Quali strumenti usa la BCE per orientare i tassi di interesse, obiettivi BCE.

Capitolo 4: La banca universale ed il gruppo bancario

Banche specializzate e universali

Banche specializzate, caratteristiche e possibili specializzazioni. Operazioni di mercato aperto. Il modello di banca universale.

Capitolo 5: Composizione conto economico e margini di intermediazione e di interesse

Struttura e bilancio delle banche

Caratteristiche dello stato patrimoniale della banca e indicare almeno due voci dell'attivo e due del passivo. Le funzioni svolte dalla banche, la struttura del bilancio delle banche.

Società di leasing, factoring e credito al consumo

Società di leasing, società di factoring, società di credito al consumo. L'impresa di assicurazione (caratteristiche, bilancio).

Bilancio bancario

Conto economico delle banche, a proposito del bilancio bancario: raccolta e investimento del risparmio.

Capitolo 6: Gli obiettivi della regolamentazione

Regolamentazione degli intermediari finanziari

La regolamentazione degli intermediari (del sistema finanziario). Motivazioni e obiettivi della regolamentazione; perché l'intermediazione finanziaria deve essere regolamentata. Efficienza informativa del sistema finanziario, safety net.

Capitolo 7: Rischio operativo

Autorità di vigilanza

Le autorità di vigilanza, la vigilanza della Banca d'Italia, rischio di mercato.

Capitolo 8: Strutture organizzative e intermediazione

Intermediazione diretta e indiretta

Strutture organizzative assumibili dal mercato, intermediazione diretta e indiretta.

Capitolo 9: Fondi comuni di investimento

Prestiti e strumenti finanziari

I fondi comuni di investimento (tra cui i fondi pensione), caratteristiche comuni a tutti i prestiti, forward e futures, i titoli di stato, gli strumenti derivati. Aspetto principali titoli di stato e titoli di debito. Descrivere le diverse tipologie di azioni.

Capitolo 10: I rischi nell'attività di intermediazione

Rischio di credito, di mercato e operativo

Rating, rischio operativo.

Capitolo 11: Rendimento e duration

Rendimento degli investimenti

Rendimento dei titoli di debito, rendimento dei titoli azionari, rendimento delle forme di investimento collettivo del risparmio. Duration e legame con tassi di interesse.

Domande esame

La vigilanza della BCE, cos'è un'attività finanziaria e classificazione, novità introdotte dagli IAS, rischio di credito; le ragioni dello sviluppo delle imprese assicurative, i rischi dell'intermediazione, circuiti intermediari, margine di interesse e di contribuzione, mercato azionario, le funzioni del sistema finanziario relativo al trasferimento delle risorse.

• Vantaggi dei mercati regolamentati e dei mercati over the counter nell'ottica dell'investitore.
• Caratteristiche dei titoli di debito pubblici.
• Cartolarizzazione.
• Funzioni del sistema finanziario.
• Vigilanza della BCE: il ruolo dell'efficienza informativa nello sviluppo del sistema finanziario, quali conseguenze comporta un aumento dei tassi di interesse di mercato per gli intermediari creditizi, il merito creditizio e come viene valutato dalle aziende, il saldo finanziario per le famiglie e gli intermediari creditizi.
• Giustificazione della regolamentazione degli intermediari finanziari, come minimizzare il rischio.
• La funzione di intermediazione degli intermediari in caso di crisi finanziaria, i motivi che hanno portato allo sviluppo del mondo assicurativo, i rischi dell'intermediazione e il pensiero di Taleb sui concetti di fortuna, rischio, incertezza.
• Logiche di valutazione del mercato di credito, processo di cartolarizzazione, ruolo del mercato azionario, banca d'investimento-banca commerciale, rischio di credito, titoli di debito pubblico, regolamentazione mercati finanziari.
• Funzioni dei sistemi finanziari, fondi pensione, rischio di credito e società di rating, funzioni delle banche centrali e politica monetaria, obiettivi della regolamentazione dei mercati finanziari, strumenti di debito: titoli di stato e obbligazioni private, stato patrimoniale della banca, funzioni di una banca.

Il regolamento dei mercati finanziari

La Banca d'Italia svolge un compito di supervisione sui mercati finanziari con l'obiettivo di assicurare la stabilità dei sistemi operativi, la trasparenza e la qualità dei servizi, salvaguardando l'affidabilità e l'efficienza. La Banca d'Italia ha competenze condivise con la Consob per la vigilanza sui mercati rilevanti per la politica monetaria e sui servizi necessari per completare e portare a buon termine le transazioni originate sui mercati. Il controllo sui mercati della Consob si realizza assicurando la massima efficienza delle contrattazioni per consentire all'investitore di negoziare agevolmente.