Diritto dei Mercati e degli Intermediari Finanziari

TUF  e  RI  

Articolo  1  Testo  Unico  della  Finanza    definisce  il   Sistema  Europeo  di  Vigilanza  Finanziaria  (SEVIF).  

!

Articolo   1,   comma   1,punto   w-­‐bis   Testo   Unico   della   Finanza    !  riguarda  i  "prodotti   finanziari   emessi   da  

imprese  di  assicurazione".    

Articolo  1,  comma  1-­‐bis  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   “valori  mobiliari”.  

!

Articolo  1,  comma  2  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  gli  " strumenti  finanziari"    

!

Articolo  1,  comma  5  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   servizi  e  attività  d’investimento”.  

!

Articolo  1,  comma  5-­‐bis  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   " negoziazione  per  conto  proprio".  

!

Articolo  1,  comma  5-­‐ter  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’“internalizzatore  sistematico”.  

!

Articolo  1,  comma  5-­‐quarter  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il  “ market  maker”.    

!

 Articolo  1,  comma  5-­‐quinquies  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la  " gestione  di  portafogli".  

!

Articolo   1,   comma   5-­‐octies   Testo   Unico   della   Finanza  !  riguarda  la  "gestione   di   sistemi   multilaterali   di  

negoziazione”.  

Articolo  1,  comma  6  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i  " servizi  accessori".  

!

Articolo   2   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   il   rapporto   con   l’Unione   Europea   e   l’integrazione   del  

!  

SEVIF  con  la  Banca  d’Italia,  la  Consob  e  il  Ministero  dell’economia  e  delle  finanze.  

Articolo  5  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  le   finalità  e  i   destinatari  della  vigilanza  (competenze).  

!

Articolo   6   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   la   vigilanza   regolamentare   (l’emanazione   di   norme  

!  

secondarie  nelle  materie  di  competenza  delle  Autorità  di  vigilanza)   (discipline).  

Articolo  7  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  gli   interventi  sui  soggetti  abilitati.  

!

Articolo  8  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   vigilanza  informativa.  

!

Articolo  10  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   vigilanza  ispettiva.  

!

Articolo  11-­‐12  Testo  Unico  della  Finanza   riguarda   nozione  e  vigilanza  dei  gruppi  finanziari.  

!

Articolo  13  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  gli   esponenti  aziendali.  

!

Articolo  14  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   partecipanti  al  capitale.  

!

Articolo  15  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda   l’acquisizione  e  cessione  di  partecipazioni.  

!

Articolo   16   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   la   sospensione   del   diritto   di   voto   e   l’obbligo   di  

!  

alienazione.  

Articolo  17  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la  richiesta  d’informazioni  sulle  partecipazioni.  

!

Articolo  18  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   soggetti   (servizi  e  attività  d’investimento).  

!

Articolo  19  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’autorizzazione  (per  le  Sim).  

!

Articolo  20  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’albo  delle  Sim.  

!

Articolo   21   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   i   criteri   generali   (di   comportamento)   regole   di  

!   !  

condotta.  

Articolo  22  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   separazione  patrimoniale     regole  di  condotta.  

! !

Articolo   23   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   i   contratti   (la   trasparenza   contrattuale)   regole  

!   !  

specifiche  per  i  contratti.  

Articolo   24   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   la   gestione   di   portafogli     regole   specifiche   per   i  

!   !  

contratti.

Articolo  25  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda   l’attività  di  negoziazione  nei  mercati  regolamentati.  

!

Articolo  25-­‐bis  Testo  Unico  della  Finanza     riguarda   i   prodotti  finanziari  emessi  da  banche  e  da  imprese  di  

!

assicurazione.  

Articolo  26  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  le   succursali  e  libera  prestazione  di  servizi  di  Sim.  

!

Articolo  27  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  le   imprese  d’investimento  comunitarie.  

!

Articolo  28  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  le   imprese  d’investimento  extra-­‐comunitarie.  

!

Articolo  30  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’offerta  fuori  sede.  

!

Articolo  31  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   consulenti  finanziari  abilitati  all'offerta  fuori  sede.  

!

Articolo   32   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   la   promozione   e   collocamento   a   distanza  di   servizi   e  

!  

attività  d’investimento  e  strumenti  finanziari.  

Articolo  32-­‐bis  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   tutela  degli  interessi  collettivi  degli  investitori.  

!

Articolo  32-­‐ter  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la    risoluzione  stragiudiziale  di  controversie.  

!

Articolo  7  (e  seguenti)  Regolamento  Intermediari    riguarda  la   domanda  di  autorizzazione  (dalle  Sim).  

!

Articolo  39-­‐40  Regolamento  Intermediari    riguarda  la  regola  dell’adeguatezza.  

!

Articoli  41-­‐42  Regolamento  Intermediari    riguarda  la  regola  dell’appropriatezza.  

!

Articoli  43-­‐44  Regolamento  Intermediari    riguarda  i   servizi  executive  only.  

!

  !

Art.  45  (e  seguenti)  Regolamento  Intermediari      riguarda  la  regola  della  best  execution.  

Articolo  79  Regolamento  Intermediari    riguarda  i   soggetti  (prestazione  di  servizi  a  distanza).  

!

  SECONDA  PARTE  

Articolo  1,  comma  1,  w-­‐ter)  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il   mercato  regolamentato.  

!

Articolo  35-­‐decies  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  le   regole  di  comportamento  e  diritto  di  voto  

!

Articolo  36  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   fondi  comuni  d’investimento.  

!

Articolo  37  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il   regolamento  del  fondo.  

!

Articolo  39  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   struttura  degli  Oicr  italiani.    

!

Articolo  41  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’operatività  transfrontaliera  delle  Sgr.  

!

Articolo  42  Testo  Unico  della  Finanza  !  riguarda  la  commercializzazione  in  Italia  di  quote  o  di  azioni  di  

OICVM  UE.  La  commercializzazione  è  preceduta  sempre  da  una  notifica  che  viene  fatta  alla  Consob.  

Capo  II-­‐quater  (art.  45-­‐47)  Testo  unico  della  finanza    riguarda  gli   obblighi  delle  Sgr  i  cui  FIA  acquisiscono  

!

partecipazioni  rilevanti  e  di  controllo  di  società  non  quotate  e  di  emittenti.  

Articolo  47  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’incarico  di  depositario.  

!

Articolo  48  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   compiti  del  depositario.    

!

Articolo  49  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   responsabilità  del  depositario.    

!

Articolo  51  Testo  Unico  della  Finanza  !  riguarda  i  provvedimenti  ingiuntivi  nei  confronti  d’intermediari  

nazionali  ed  extracomunitari.  

Articolo  52  Testo  Unico  della  Finanza  !  riguarda  i  provvedimenti  ingiuntivi  nei  confronti  d’intermediari  

comunitari.  

Articolo  53  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   sospensione  degli  organi  amministrativi.  

!

Articolo  55-­‐bis  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’ambito  di  applicazione  (early  intervention).    

!

Articolo  55-­‐ter  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il   piano  di  risanamento.  

!

Articolo  55-­‐quater  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il   sostegno  finanziario  di  gruppo.  

!

Articolo  55-­‐quinquies  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’intervento  precoce.  

!

Articolo  56  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’amministrazione  straordinaria.  

!

Articolo  57  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   liquidazione  coatta  amministrativa.  

!

Articolo  59  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   sistemi  d’indennizzo.  

!

Articolo  60-­‐bis.1  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’ambito  di  applicazione  (risoluzione  delle  Sim).  

!

Articolo  60-­‐ter  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   principi  di  regolamentazione.  

!

Articolo  61  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   mercati  regolamentati  di  strumenti  finanziari.  

!

Articolo  62  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  il   regolamento  del  mercato.  

!

Articolo  63  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’autorizzazione  dei  mercati  regolamentati.  

!

Articolo  64  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  l’organizzazione  e  il  funzionamento  del  mercato  e  della  

!

società  di  gestione.  

Articolo   65   Testo   Unico   della   Finanza   riguarda   la   registrazione   delle   operazioni   presso   la   società   di  

!  

gestione  e  obblighi  di  comunicazione  delle  operazioni  concluse  su  strumenti  finanziari.    

Articolo  66  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  i   mercati  all’ingrosso  dei  titoli  di  Stato.    

!

Articolo  73  Testo  Unico  della  Finanza    riguarda  la   vigilanza  sulla  società  di  gestione.    

!

Articolo  74  Testo