Crediti di firma

I CREDITI DI FIRMA

Esistono due categorie di prestiti bancari:

Prestiti per cassa: rispondono all'esigenza di copertura del fabbisogno finanziario dell'impresa (per finalità diverse: capitale circolante, capitale fisso, smobilizzo crediti commerciali, ...); la banca, all'interno di un limite di affidamento prestabilito, mette a disposizione le risorse finanziarie necessarie.

Prestiti di firma: limitano o coprono i rischi cui sono esposte le controparti del cliente affidato. La banca si impegna ad assumere o garantire una obbligazione dell'impresa cliente. L'intervento di cassa si realizza solo se l'impresa affidata diventa insolvente o inadempiente alla scadenza dell'obbligazione. Normalmente non è necessario esborso di cassa.

Sono comunque delle operazioni di credito perché possono trasformarsi in prestiti. Quindi necessitano sempre di una istruttoria di fido.

TIPOLOGIE DI CREDITI DI

FIRMAI crediti di firma possono essere classificati secondo vari criteri riferiti ai seguenti elementi:

a) La tipologia dell'obbligazione sottostante: fa riferimento alle caratteristiche economiche e giuridiche dell'obbligazione considerata per la quale si richiede l'intervento della banca sotto forma di diretta assunzione oppure di garanzia. Tale obbligazione può essere:

• Monetaria: l'impresa ha un rapporto di debito; la banca si impegna a versare somme di denaro per conto dell'impresa cliente (accettazioni, avallo...);
• Non monetaria: l'impresa ha un'obbligazione di fare o non fare qualche cosa in relazione a uno specifico impegno contrattuale (fideiussioni, altre garanzie)

b) Le finalità dell'impegno della banca: mettono in luce le ragioni che giustificano la richiesta di credito di firma. Si possono individuare tre finalità differenti:

• Agevolare sviluppo delle transazioni commerciali sotto il profilo di

incassi e pagamenti: la garanzia della banca agevola la realizzazione di accordi con i fornitori; assicura i pagamenti perché in caso di inadempienza dell'impresa è la banca a versare la somma prestabilita trasformando il credito di firma in credito per cassa. Fornire assistenza ad una transazione finanziaria dell'impresa: l'impresa copre il proprio fabbisogno finanziario emettendo titoli rappresentativi di un debito e la banca ne assicura il buon fine nei confronti del creditore; cioè la banca rimborsa i sottoscrittori del titolo in caso di inadempienza dell'impresa. Fornire garanzie per la partecipazione a gare, appalti e aste: il ruolo della banca è soprattutto di rafforzare la credibilità dell'impegno assunto dall'impresa. L'ambito di riferimento (dell'obbligazione del cliente affidato) consente di distinguere i crediti di firma in domestici (nazionali) e internazionali. La diversità.territoriale implica l'assunzione di rischi fortemente differenziati per la banca finanziatrice (complessità dellatransazione commerciale, presenza di rischi di cambio, difficoltà di conoscere le caratteristiche della controparte commerciale...). Le caratteristiche contrattuali: i crediti di firma possono essere classificati secondo alcuni profili tipici, secondo gli articoli del codice civile, e possono essere adattati in rapporto alle finalità dell'operazione. In particolare è possibile distinguere tre forme contrattuali: il credito di accettazione, il credito di avallo e il credito di fideiussione. (La remunerazione per la banca è una commissione commisurata ad importo, rischiosità e durata). IL CREDITO DI ACCETTAZIONE Consiste in una cambiale tratta con la quale un'impresa, detta traente, ordina ad una banca, detta accettante, di pagare una somma definita ad una scadenza prestabilita. La banca, accettando la cambiale tratta,

cambiario o su un titolo• di credito con indicazione “per avallo”, con il quale la banca concede il credito di firma avallandone gli effetti.

Il beneficiario del prestito di firma è l’emittente del titolo.

• Generalmente sono avallate le cambiali tratte emesse in occasione di scambi• commerciali internazionali: la banca garantisce il buon fine dell’obbligazione contrattadall’impresa accettante.

Strumento utilizzato raramente• Costi: commissione commisurata all’importo garantito e alla durata dell’effetto avallato;• pagata in anticipo al momento della firma dell’avallo.

L A FIDEIUSSIONEE’ un contratto con cui la banca concedente il credito di firma costituisce a favore del• cliente affidato la propria garanzia in merito alla tempestiva e regolare esecuzione delleobbligazioni da questo contrattate

Secondo il principio di solidarietà degli obbligati, il credito può rivolgersi•

indifferentemente all'obbligato o al fideiussore. Non si verifica un esborso immediato da parte della banca, ma solamente eventuale e futuro. Costi: costituiti da una commissione calcolata come percentuale della somma garantita e del rimborso di eventuali spese collegate. I criteri secondo i quali è possibile fare una classificazione delle forme di fideiussione sono riferiti ai seguenti fattori: - Durata del rapporto: sono sempre rilasciate con una scadenza determinata, di solito rinnovabile, ma di solito con periodi di tempo non superiori ai 10 anni. - Natura dell'operazione: possono riguardare operazioni condotte all'interno di un paese o in ambito internazionale, possono riguardare gara di appalto (con l'obiettivo di assicurare il committente del lavoro circa la capacità economica e finanziaria del partecipante)... Caratteristiche dell'obbligazione garantita: l'impegno assunto dalla banca nei

confrontidell'affidato può assumere il contenuto di:

"dare": la banca garantisce il beneficiario della capacità dell'affidato di onorare il proprio impegno alla scadenza prestabilita, qualora ciò non avvenisse è la banca ad onorare l'impegno

"fare": la banca si impegna a garantire, per un importo massimo predeterminato, la capacità dell'affidato, di portare a termine l'impegno preso nei confronti del creditore. Ciò si verifica in prestazioni non monetarie dove il contenuto dell'obbligazione non è quello di "dare" le somme pattuite, ma di "fare" quanto stabilito

"non fare": la banca garantisce l'impegno dell'obbligato di non compiere determinate azioni e di non assumere determinati comportamenti che arrecherebbero danno al beneficiario. (ambito spesso riconducibile a gare a appalti)

I CREDITI DI FIRMA A SUPPORTO DI OPERAZIONI

FINANZIARIE

Esigenza delle imprese di diversificare le forme di finanziamento. Ne esistono tre tipi:

LA POLIZZA DI CREDITO COMMERCIALE

È un documento che contiene una dichiarazione di riconoscimento di un debito a breve termine da parte di un'impresa nei confronti di un'altra impresa.

Prevede l'intervento di più operatori:

• un'impresa richiedente credito
• uno o più investitori disposti ad acquistare le polizze
• una banca garante
• eventualmente un altro intermediario finanziario che si occupi del collocamento delle polizze sul mercato

È al portatore e quindi è trasferibile sul mercato.

La banca garantisce ma non diventa obbligato principale (emette fideiussione).

Non è un titolo di credito (a differenza dell'accettazione bancaria) ma un semplice documento che accerta l'esistenza di un debito.

Strumento di finanziamento individuale (e non "in

Serie”)

• Fasi caratteristiche della polizza:
• L’impresa che richiede il credito emette un documento in cui riconosce l’esistenza di un debito di importo pari al fabbisogno finanziario, indicando: data di scadenza (meno di 1 anno, di norma tra 60 e 90 gg), tasso di interesse (differenza tra valore di emissione e valore di rimborso), banca presso la quale dovrà essere effettuato il pagamento
• La banca, nello stesso tempo, emette una fideiussione con la quale si impegna per il buon fine del credito
• L’investitore, ovvero colui che acquista la polizza, la mantiene fino a scadenza oppure la negozia sul mercato
• Costi: tasso d’interesse, commissione per fideiussione, commissione per collocamento; imposte di bollo e registro
• Finalità: finanziamento a breve termine alternativo al credito bancario e con costi minori

L A CAMBIALE FINANZIARIAÈ stato il primo strumento introdotto nel nostro ordinamento giuridico

Specificamente dedicato all'impresa per la raccolta diretta di risorse finanziarie a breve termine (3-12 mesi).

Le sue caratteristiche sono:

• Stesse caratteristiche formali di una cambiale ordinaria (cioè, promessa di pagamento di una somma prestabilita a una data prestabilita con scadenza tra 3 e 12 mesi)