Appunti Principi contabili internazionali

SOMMARIO

Introduzione e storia ...................................................................................................................................................... 4

Framework ...................................................................................................................................................................... 7

IFRS 13 – Fair value ....................................................................................................................................................... 10 1

I principi generali: Prevalenza della sostanza sulla forma ............................................................................................ 12

IAS 1 / IAS 7 – bilancio e schemi ................................................................................................................................... 14

IAS 8 – Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori ........................................................................ 17

IAS 10 – fatti intervenuti dopo la data di chiusura dell’esercizio di riferimento .......................................................... 19

IAS 21 – effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere ...................................................................................... 20

Modalità di conversione nella valuta funzionale ...................................................................................................... 22

Caso 1 – COVENANT IAS 1/IAS 10 ................................................................................................................................. 22

Quadro di riferimento ............................................................................................................................................... 22

QUESITO .................................................................................................................................................................. 23

Discussione ............................................................................................................................................................... 23

IFRS 10 – Il controllo ..................................................................................................................................................... 23

RIPASSO: Bilancio consolidato ...................................................................................................................................... 31

Ias 27 – Bilancio Separato ............................................................................................................................................. 32

CASO 2 – Salini, Impregilo ............................................................................................................................................. 33

Quadro di riferimento ............................................................................................................................................... 33

Quesito ..................................................................................................................................................................... 34

Discussione ............................................................................................................................................................... 34

CASO 3 – Accordi di ristrutturazione del debito ........................................................................................................... 34

Quadro di riferimento ............................................................................................................................................... 34

Quesito ..................................................................................................................................................................... 35

Discussione ............................................................................................................................................................... 36

CASO 4 – BPL / DB (Sonata) .......................................................................................................................................... 36

Quadro di riferimento ............................................................................................................................................... 36

Quesito ..................................................................................................................................................................... 37

Discussione ............................................................................................................................................................... 37

CASO 5 – Telecom ......................................................................................................................................................... 37

Controllo – Collegamento – Controllo congiunto ......................................................................................................... 38

IAS 28 – Partecipazioni in società collegate .................................................................................................................. 38

IFRS 11 – Joint Arrangement (Controllo congiunto) ..................................................................................................... 41

IFRS 3 – Business Combinations ................................................................................................................................... 44

CASO 6 – Fusione Banca Intesa San Paolo .................................................................................................................... 50

CASO 7 – Annabelle Isabelle ......................................................................................................................................... 50

IAS 16 – Property Plans and Equipement (Immobilizzazioni materiali strumentali) – IAS 40 ...................................... 51

Esercizio: Riespressione a Fair Value ........................................................................................................................ 56

IAS 38 – Intangible assets ............................................................................................................................................. 57

IAS 17 – Leasing ............................................................................................................................................................ 64

Esercizi – IAS 16 ............................................................................................................................................................ 71 2

Esercizio IAS 17 – Sale and lease back .......................................................................................................................... 72

Lease finanziario ....................................................................................................................................................... 73

IAS36 – Impairment test ............................................................................................................................................... 74

Esercizi ...................................................................................................................................................................... 81

Caso della Centrale a carbone ...................................................................................................................................... 84

Quesito ..................................................................................................................................................................... 85

IAS 19 – Benefici ai dipendenti ..................................................................................................................................... 85

Il TFR ......................................................................................................................................................................... 85

Le categorie di employee benefits ............................................................................................................................ 87

IFRS 2 – Share based payments .................................................................................................................................... 91

Esercitazione 1 ....................................................................................................................................................... 100

Esercitazione 2 ....................................................................................................................................................... 104

Esercizio 3 ................................................................................................................................................................... 106

IAS 2 – Rimanenze di magazzino ................................................................................................................................. 108

IAS 18 – Vendita beni, erogazione di servizi, interessi, royalties, dividend ................................................................ 109

Caso Alitalia ............................................................................................................................................................ 114

IFRIC 13 – Programmi di fidelizzazione della clientela ................................................................................................ 114

IAS 11 – Construction contracts .................................................................................................................................. 115

IFRS 15 – revenue from contracts with customers ..................................................................................................... 121

Financial instruments ................................................................................................................................................. 125

IAS 32 Presentation (financial instruments) ........................................................................................................... 125

IAS 32 – Debito o equity? ........................................................................................................................................... 130

IFRI 19 – Estinzione di passività finanziarie con strumenti rappresentativi di capitale .............................................. 132

ESEMPIO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO CONVERTIBILE ............................................................................................. 132

Caso Porsche ............................................................................................................................................................... 133

Caso Società petrolifera (ias 2) ................................................................................................................................... 135

Caso FIAT – riconoscimento dei ricavi ........................................................................................................................ 137

Caso – Videogiochi (IAS 18) ........................................................................................................................................ 139

Caso Telecom (riconoscimento dei ricavi) .................................................................................................................. 140

IAS 39 – Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione ............................................................................................. 141

Esempio costo ammortizzato con tasso variabile ................................................................................................... 147

Esempi AFS e Amortised Cost ..................................................................................................................................... 147

IAS 39 - Derivati di copertura ...................................................................................................................................... 152

IFRS 9 .......................................................................................................................................................................... 155

Caso – Valutazione debiti sovrani ............................................................................................................................... 156

Caso Intengible Assets ................................................................................................................................................ 156

Caso Value in use ........................................................................................................................................................ 157 3

Caso Presentation of cost of inventories .................................................................................................................... 157

Esercizi ........................................................................................................................................................................ 159

IAS 37 - Accantonamenti, passività e attività potenziali ............................................................................................. 160

Accantonamenti ...................................................................................................................................................... 160

Passività potenziali .................................................................................................................................................. 167

Esempi .................................................................................................................................................................... 169

Casi .......................................................................................................................................................................... 169

Caso syndial ................................................................................................................................................................ 174

Soluzione ................................................................................................................................................................. 176

Esercizi ............................................................................................................................................................................ 177

Esercizio 1 ............................................................................................................................................................... 177

Esercizio 2 ............................................................................................................................................................... 178

Esercizio 3 ............................................................................................................................................................... 178

Esercizio 4 ............................................................................................................................................................... 179

Esercizio 5- Applicazione dello IAS 37 ..................................................................................................................... 179

Casi - soluzione ............................................................................................................................................................... 180

Caso intangible assets ............................................................................................................................................. 180

Caso presentation of cost inventories .................................................................................................................... 180

Caso 3...................................................................................................................................................................... 180

Esercizio 1 ............................................................................................................................................................... 180

Esercizio 2 ............................................................................................................................................................... 181

06 Febbraio

INTRODUZIONE E STORIA

Tedesco emigrato in America, costituisce la società e voleva quotarla sulla borsa tedesca. In DE allora per

attrarre start up forma un segmento a parte sulla borsa. La situazione patrimoniale della società era

Assets 300 500 Liabilities

(200) PN 4

Con questo PN non gli è stato consentito di quotarsi (si erano utilizzati gli US GAAP). La stessa valutazione

fatta con gli IFRS invece perveniva ad un PN di 100 ==> gli è stato consentito di quotarsi per una mera

questione di principi di contabilizzazione.



1973 IFAC (ordine mondiale dei dottori commercialisti) fonda lo IASC (International Accounting Standards

Commitee) che emette gli IAS. Si impegnano anche con un accordo con il quale si prevedeva una

armonizzazione contabile (tra l’altro pienamente riuscita) sulla basse della quale si faceva riferimento agli

IAS quando si andavano a modificare nel tempo i principi nazionali. Forma anche la SIC (comitato per

l’interpretazione dei principi).



2000 l’armonizzazione, seppur efficace, non bastava più. Necessario adottare degli standard uguale per

tutti. Ovviamente ogni paese dice “utilizziamo i miei!”: il problema è che quelli sono scritti con particolare

riferimento ad una realtà nazionale e legislativa ben definita che potrebbe non adattarsi a quella degli altri

problemi). Nascono 2 problemi

1. A chi è che interessa che i principi sono bene scritti ed aggiornati? Chi fa il bilancio, i revisori, etc (in

realtà questi però non sono compresi nell’IFAC). SOLUZIONE: creazione della fondazione IAS

foundation (è incaricata della della produzione degli IFRS. Ha costituito lo IASB e dell’IFRS

international commitee che sostituisce la SIC) sovvenzionata da tutti i soggetti.

2. Come introduco i principi nel mio corpo normativo? In Europa è stata sottoposta una bozza di

regolamento con la quale si diceva che dal 2005 le imprese quotate (soggette alla redazione del

bilancio consolidato – reg. 1606/02) erano obbligate ad utilizzare i principi contabili internazionali

(per le altre imprese era lasciata ampia discrezionalità ai paesi membri – d. Lgs. 38/05) salvo “non

fossero omologati per essere adottati in tutte le nazioni europee, nonché fossero pubblicati sulla

gazzetta ufficiale”.

D. Lgs. 38/05 (inserire testo)