Appunti metodologie e determinazioni quantitative d'azienda

Investimento di breve periodo: partecipazioni attivo circolante SPA CIII: partecipazioni destinate alla vendita. Si tratta delle partecipazioni acquistate con finalità speculative e destinate ad un rapido smobilizzo per cogliere opportunità di rendimenti a breve termine.

A seconda di come si classificano in termini di destinazione sono diversi i criteri di valutazione: in entrambi i casi la prima rilevazione avviene al costo di acquisto, inclusivo di tutti gli oneri accessori, dopo invece le cose cambiano, nel caso degli investimenti di breve periodo gli investimenti si valutano mantenendo il costo o si svalutano al valore presumibile dall'andamento di mercato se minore, per il principio di prudenza.

Le partecipazioni sono disciplinate da:

Art. 2423-bis: definisce i principi di

redazione del bilancio:

1. la valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuzione dell'attività;
2. La rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto;
3. Si possono indicare esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell'esercizio;
4. Si deve tener conto dei proventi e degli oneri di competenza dell'esercizio, indipendentemente dalla data dell'incasso o del pagamento;
5. Si deve tener conto dei rischi e delle perdite di competenza dell'esercizio, anche se conosciuti dopo la chiusura di questo;
6. I criteri di valutazione non possono essere modificati da un esercizio all'altro. Deroghe sono consentite in casi eccezionali. La nota integrativa deve motivare la deroga e indicarne l'influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico.

Art 2424:

risulti durevolmente di valore inferiore a quello determinato secondo i numeri 1) e 2) deve essere iscritta a tale minor valore; questo non può essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata.

Per comprendere la distinzione tra elementi monetari e non monetari è necessario fare riferimento alla definizione dell'OIC 26 (operazioni in valuta):

• Per elementi monetari si intendono le attività e passività che comportano il diritto ad incassare o l'obbligo di pagare, a date future, importi di denaro in valuta determinati o determinabili. Sono elementi monetari: i crediti e debiti, le disponibilità liquide, i ratei attivi e passivi e i titoli di debito.
• Per elementi non monetari si intendono le attività e le passività che non comportano il diritto ad incassare o l'obbligo di pagare importi di denaro in valuta determinati o determinabili. Sono elementi non monetari: le

immobilizzazioni materiali e immateriali, le partecipazioni e altri titoli che conferiscono il diritto a partecipare al capitale di rischio dell'emittente, le rimanenze, gli anticipi per l'acquisto o la vendita di beni e servizi, i risconti attivi e passivi.

Art 2427: La nota integrativa deve indicare, oltre a quanto stabilito da altre disposizioni:

• i criteri applicati nella valutazione delle voci del bilancio;
• i movimenti delle immobilizzazioni, specificando per ciascuna voce varie informazioni;
• l'elenco delle partecipazioni possedute in imprese controllate e collegate;
• l'importo complessivo degli impegni, delle garanzie e delle passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale;
• l'ammontare dei proventi da partecipazioni, indicati nell'articolo 2425 n.

Art 2428: relazione sulla gestione

Il bilancio deve essere corredato da una relazione degli amministratori contenente un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione.

1. Non immobilizzata iscritta nell'attivo circolante
   • partecipazioni qualificate e non, destinate ad essere vendute nel breve periodo
   • originano solitamente da situazioni di disponibilità finanziarie temporaneamente eccedenti il normale fabbisogno.

• Art 2426 comma 9 si iscrive il minore tra il costo di acquisto e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato, equiparando per quanto riguarda la valutazione delle rimanenze di magazzino. Tale minor valore non può essere mantenuto nei successivi bilanci se ne sono venuti meno i motivi.