Appunti lezione Economia e management delle banche

Diversi indicatori di buona gestione, uno di questi è proprio l'indicatore dell'aliquidità, strettamente legato alla solvibilità e alla redditività della banca stessa.

La gestione della liquidità riguarda tutte quelle attività che permettono di controllare i flussi in entrata e i flussi in uscita, inoltre è la gestione maggiormente legata alle due funzioni principali della banca, ovvero l'attività di raccolta di risparmio e l'attività di erogazione del prestito.

Liquidità: far fronte ai flussi in entrata e in uscita. È la capacità della banca di gestire le richieste di prelievo da parte dei correntisti.

Gestire la liquidità significa quindi monitorare i flussi economici e monitorare le scadenze dell'attivo e del passivo presente in bilancio.

Gli obiettivi della gestione della liquidità sono vari:

• corrispondenza tra flussi in entrata e

La differenza tra liquidità e tesoreria risiede nella scadenza degli strumenti a cui si riferiscono. Con il termine liquidità si intende il mantenimento nel medio-lungo periodo di un'adeguata corrispondenza fra entrate ed uscite monetarie, modifica quindi la composizione qualitativa dell'attivo e del passivo. Per tesoreria si intende invece la liquidità del breve termine, intesa come capacità di far fronte nell'immediato a qualsiasi prestazione di pagamento.

Si utilizzano anche due tecniche differenti per valutare la liquidità dal lato della liquidità e della durata dell'strumento, ovvero la sua durata finanziaria, ovvero il costo del rifinanziamento o reinvestimento. Ottimizzare la liquidità significa quindi trovare un equilibrio tra la gestione delle entrate e delle uscite monetarie, tenendo conto delle scadenze degli strumenti finanziari.

Momento in cui la banca vedrà la restituzione della somma (maggiore è la duration, maggiore è l'esposizione al rischio della banca, in quanto la durata finanziaria è maggiore). Duration è differente da scadenza, infatti la prima fa riferimento al momento in cui si azzerano i rischi in quanto viene restituito l'ammontare prestato, la scadenza invece è il momento in cui si estingue lo strumento.

Strategie di gestione della tesoreria

Riserve bancarie vincolate e volontarie: sono delle disponibilità di attività liquide o prontamente liquidabili presso la banca centrale (sono le riserve obbligatorie) o detenute volontariamente. Con il passaggio da Basilea 2 a Basilea 3, il tema della liquidità ha portato ad uno sviluppo delle riserve.

Mercato interbancario: è l'altro canale di gestione della tesoreria, in questo caso sono le banche che si prestano a coprire esigenze di liquidità del breve o brevissimo termine.

difl fi ff fl fi fi flfl fl fi ff fi fl ff fialtri operatori bancari. A seconda della scadenza, il breve o brevissimo termine assume una definizione di erente e si collega un tasso di interesse di erente:

1. Overnight: operazioni che hanno una scadenza brevissima, in quanto la somma deve essere restituita il giorno dopo. Utilizzate nel caso in cui si dovesse presentare un'esigenza di liquidità inaspettata;
2. Tomorrow next (TOMNEXT) e STOPNEXT: nel primo il trasferimento avviene nella giornata successiva, con restituzione il giorno seguente, nel secondo invece, il trasferimento avviene la giornata successiva, mentre la restituzione avviene due giorni dopo;
3. Broken date: la scadenza viene concordata tra le due banche, anche se deve essere inferiore ai 12 mesi.

Tutte queste transazioni fanno riferimento a due tassi di interesse, ovvero l'EURIBOR, per tutte le operazioni che hanno una scadenza tra 1 settimana e 12 mesi, e all'EONIA (sostituito oggi dall'€STR).

ri finanziamento marginale è più alto rispetto al mercato interbancario, mentre il tasso di deposito è più basso. Questo si ha in quanto la BCE rappresenta l'ultimo soggetto a cui la banca si rivolge per svolgere queste operazioni, l'obiettivo è quello di incentivare le banche a rivolgersi al mercato interbancario e rivolgersi alla banca centrale solo nel caso di estrema necessità. Il tasso di ri finanziamento marginale è più alto rispetto al mercato interbancario, mentre il tasso di deposito è più basso. Questo si ha in quanto la BCE rappresenta l'ultimo soggetto a cui la banca si rivolge per svolgere queste operazioni, l'obiettivo è quello di incentivare le banche a rivolgersi al mercato interbancario e rivolgersi alla banca centrale solo nel caso di estrema necessità.

Il deposito marginale e il tasso di finanziamento marginale rappresentano l'aumento dell'alimite minimo e massimo delle transazioni nel sistema, incentivando così liquidità all'interno del sistema.

Le strategie di gestione:

• Sincronizzazione delle scadenze: occorrerà possedere in bilancio non solo attività e passività con scadenze ridotte, ma anche strumenti con scadenze più lunghe, al fine di diversificare le scadenze e riuscire a trovare così un equilibrio;
• Asset management: scelte di composizione delle attività e loro negoziabilità;
• Liability management: acquisizione di liquidità sui mercati aperti;
• Asset liability management: gestione integrata della composizione dell'attivo e del passivo.

Esempio di composizione del...