Appunti bilanci aziendali

Composte/Miste

Aziende di consumo = FAMIGLIA o CASAFAMIGLIA non produce niente.

Azienda composta (es: Ospedale S. Orsola) = produce per soddisfare un bisogno a qualcuno che è esterno all'azienda. Azienda di produzione che non ha scopo di lucro. Ci deve essere un bilancio tra costo e consumo e lo fanno inizialmente tramite i soci fondatori di riferimento, poi le risorse devono essere integrate tramite il soddisfacimento di un bisogno (paghi il ticket).

Azienda di produzione = è contraddistinta dall'avere uno scopo di lucro.

Una delle caratteristiche della teoria sistematica è che rende possibile la suddivisione in sottosistemi senza perdere l'unitarietà del tutto.

Il sottosistema che scegliamo di studiare è quello dei CIRCUITI OPERAZIONALI. Li usiamo per misurare i rapporti di interscambio tra l'azienda e l'ambiente esterno quando questi hanno un impatto di tipo economico = misurati con uno scambio di denaro.

Il bilancio di

esercizio è un documento obbligatorio che va redatto per comunicare con l'azienda rispetto a:

• Dimensione economica
• Dimensione patrimoniale
• Dimensione finanziaria

Per questo motivo il bilancio si compone di 3 documenti economici con lo scopo di dare informazioni rispetto ad una delle tre dimensioni:

• Conto economico
• Stato patrimoniale
• Rendiconto finanziario

Questo insieme di informazioni si è deciso che non sono le uniche informazioni importanti. Esistono informazioni di tipo sociale ed ambientale → obbligo adesso di redigere il BILANCIO SOCIALE (se e come l'azienda inquina, tutela i diritti dei lavoratori, migliora la vita sociale della comunità nella quale insiste)

Ci avvaliamo dello schema interpretativo dei circuiti operazionali per le Operazioni di scambio con l'ambiente mediante il DENARO (guarda slide per figura)

ANALISI dello schema

CASH: lo schema si basa sul denaro. Deve essere utilizzato per realizzare una serie di investimenti

che danno vita ad un circuito PRODUTTIVO che renda possibile la massimizzazione di un profitto-

Circuito dei finanziamenti: porta il denaro ad entrare in azienda attraverso i soci che soggettivamente acquista dignità propria. È un nuovo soggetto economico, azienda, perché è una nuova entità che agisce nel sistema economico (patto fra i soci) ed ha un valore

1. FINANZIAMENTI A TITOLI DI CAPITALE PROPRIO = sono un elemento necessario per la costituzione dell'azienda-

Circuito degli investimenti: porta il denaro ad uscire dall'azienda. 28-09 e guardiamo ai rapporti dell'azienda con l'esterno, ma Schema dei circuiti operazionali si basa sul denaro esclusivamente i rapporti di tipo ECONOMICO.

Circuito dei finanziamenti: come il denaro entra nell'impresa- investimenti: come il denaro esce dall'impresa.

Circuito degli Rendono possibile lo sviluppo dell'azienda

DIMENSIONI: denaro che entra ed esce dall'azienda. Le

Operazioni di entrata e uscita di denaro sono:

• Finanziaria: spostate nel tempo in funzione delle operazioni di debito e credito
• Economica: 50 euro di carburante che servono al fine di essere consumati per far funzionare la macchina. Analizzo il carburante in quanto FATTORE PRODUTTIVO che mi serve per realizzare qualcosa. Serve per misurare il nostro obiettivo finalizzante. Quello che ho consumato in un dato istante temporale. Le due misurazioni quasi sempre hanno un ritardo nella loro realizzazione.
• Patrimoniale: è ciò che mi rimane. Fotografia in un istante temporale di quello che ho a disposizione per poter essere utilizzata.

1. Finanziamenti a titolo di capitale proprio:

• Investimento estremamente rischioso, perché il denaro viene restituito solo se la gestione aziendale procede in modo corretto sottoposto ad alea e dipende da ciò che l'azienda sarà in grado di realizzare. Il ritorno di denaro soggiace a questo rischio.

L'azienda, dopo che i soci decidono di finanziare con questo denaro, si aspetta di vedere distribuito alla fine dell'anno un certo quantitativo di utile, che viene distribuito ai soci come dividendi. I dividendi sono una dimensione economica che non necessariamente si accompagna ad una dimensione finanziaria. L'azienda potrebbe aver misurato un certo numero di dividendi che però in realtà non sono presenti sul conto corrente (dimensione finanziaria).

I primi utili, eventualmente, possono essere reinvestiti e si chiamano riserve, perché rimangono nell'azienda. Esiste una percentuale di utile che deve obbligatoriamente rimanere all'interno dell'azienda (5%) a tutela dei terzi, chiamata riserva legale.

Quando si desidera aumentare questi finanziamenti (aumentare i soci), si cerca di aumentare gli utili che si hanno. Se la società

finisce e restano dei soldi, il denaro esce per vedere restituito il finanziamento che i soci avevano fatto = liquidazione è una situazione eventuale, dipende da come andranno le cose = sono aleatori per quanto riguarda il RENDIMENTO, ma anche per quanto riguarda il RIMBORSO2. Investimenti caratteristici - Acquisto di materie prime, macchinari = fattori produttivi che mi servono per sviluppare un business - Input (segno negativo) output (segno positivo) con osservazione economica. Si realizza un processo di INPUT (benzina che entra nel serbatoio. Fattore produttivo che mi serve per qualcosa) e OUTPUT (nel caso della benzina non ho output. Mi serve per collocare sul mercato ricchezza - economica) per ottenere il guadagno = output input. Alcuni input hanno processo di consumo e misurazione unica = materie prime, energia elettrica. Altri input non si consumano nell'ottenimento del prodotto, ma sono acquisiti con l'intento di essere utilizzati = ad.

esempio i capannoni o le strutture utilizzare per la produzione→ fattori produttivi di uso durevole

01-10Dimensione finanziaria = denaro che mi serve per comprare e acquisire i fattori produttivo

Dimensione economica = misuro il consumo degli stessi fattori produttivi. Acquista un segno negativo→ denaro che l'azienda scambia con l'esterno. Processo di acquisizione input e Fatti di esterna gestione restituzione output

Problema con la misurazione del consumo di alcuni fattori produttivi→ il nostro obiettivo è la valorizzazione degli elementi da inserire nel bilancio d'esercizio. Il risultato di periodo è una dimensione che è una differenza tra input e output nei 12 mesi dell'anno = RISULTATO economico-reddituale

ECONOMICO➔ Pone un problema, perché ad esempio un capannone o i macchinari hanno una durata maggiore di un anno e vengono chiamati fattori produttivi di uso durevole.

COME LI MISURIAMO? Consumo ideale di questi fattori

produttivi attraverso l'ammortamento- = tecnica contabile che serve per misurare il consumo di periodo dei fattori produttivi di uso durevole.- Al contrario i fattori produttivi di uso singolo sono più semplici da misurare perché il loro utilizzo si esaurisce in un solo periodo. Ho comunque un problema di tipo TEMPORALE→immaginiamo di aver acquistato materie prime per un ammontare pari a 50 000 euro e immaginiamo di averne acquistate una parte il 20 dicembre. Si realizza la condizione per la quale al termine dell'anno non le ho utilizzate tutte e quindi non posso inserirle tutte nei fattori consumati e quelle non utilizzate devo TOGLIERLE dal risultato finale = sospensione/rettifica di costo. Se 5 000 di queste risorse NON sono state consumate nel bilancio avrò 50000 (-) e un valore pari→a 5000 (+) devo lasciare memoria nello stato PATRIMONIALE di queste risorse che mi sono rimaste. Da un punto di vista economico questi sono degli input.

Poiché anche se li ho già pagati devo ancora utilizzarli.

Con riferimento alla valorizzazione delle materie prime, qualora all'anno nuovo queste rimanenze abbiano perso o acquisito valore, ci sono dei costrutti normativi di riferimento: articoli Codice civile e normative dei bilanci. Le rimanenze vanno valutate a prezzi di acquisto o costo o quelli dell'andamento di mercato se è più basso.

Input = costi

Output = ricavi

Dimensione finanziaria:

• USCITE di denaro (segno negativo)
• ENTRATE di denaro (segno positivo)
• = +/- cash variazione fondo finanziario di riferimento

Dimensione economica:

1. DI REDDITO: processo di misurazione che mi valorizza la differenza tra INPUT e OUTPUT. Il risultato di periodo è la differenza algebrica ricavi - costi. È un documento contabile di sintesi dove finiscono i componenti economici di reddito di periodo.
2. DI CAPITALE: va analizzata in dimensione finanziaria ed economica. Vogliamo dare valore all'azienda.

Versamento dei soci sono + denaro (entrata positiva), ma sono al contempo + capitale sociale (dimensione economica di capitale) è la garanzia che i soggetti terzi hanno e quindi è molto importante. Quello che cambia è la prospettiva di osservazione. Denaro che entra o esce (dimensione finanziaria), ricchezza che consumo o che produco (dimensione economica).

Ripasso volta precedente

Processo di tracciamento dei FLUSSI finanziari che segue le entrate e le uscite di denaro. Nella dimensione economica, più propriamente economico-reddituale, inizia nel momento in cui qualcosa è disponibile per produrre. Abbiamo il problema di definire l'orizzonte TEMPORALE di riferimento, quindi si innesca la dimensione patrimoniale. Se invece parliamo della dimensione economica di capitale entra il capitale sociale = versamento dei soci. Book value = valore azienda che io misuro contabilmente. Quello che ottengo.

seguendo le regole contabili = valore dell'azienda che si forma sul mercato. Risponde alle regole di domanda e offerta.

Capitale economico/sociale = 20 000 euro → in condizioni normali si modifica ogni anno. Adesso l'azienda vale 25 000.

Risultato economico = 5 000 euro → euro.

FINANZIAMENTI A SOGGETTI TERZI/ A TITOLO DI CAPITALE DI CREDITO- Sono di tipo DIRETTO se parliamo di denaro = sono eventuali a seconda di determinate necessità = debito di finanziamento poiché l'azienda oltre a contare sul denaro a capitale proprio, si affida anche al denaro che proviene da soggetti terzi.

Denaro che entra nell'azienda, flusso finanziario in entrata, però da un soggetto che ha intenzioni diverse rispetto ai soci. Esempio: una banca che presta all'azienda un mutuo per 30 000 euro.