Sistema finanziario

TAEG

Come scegliere il finanziamento più adatto

Il finanziatore o l’intermediario del credito deve fornire al consumatore tutte le informazioni

necessarie a valutare la propria offerta e confrontarla con le altre proposte sul mercato.

In questa fase il consumatore espone le sue esigenze ed esprime le sue preferenze.

Il finanziatore o l’intermediario deve consegnare il modulo SECCI, stilato secondo le esigenze

del cliente;

Il modulo SECCI deve indicare:

• le caratteristiche principali del finanziamento

• le informazioni sui costi del credito: tasso di interesse e TAEG con il dettaglio dei costi inclusi

e non inclusi e un esempio rappresentativo

• gli altri aspetti legali

• le informazioni supplementari in caso di commercializzazione di prodotti a distanza (online/

per telefono).

Se le informazioni ricevute non sono sufficienti o se ha difficoltà a comprenderle, il

consumatore può rivolgersi al finanziatore, che deve garantire assistenza almeno nei normali

orari di lavoro.

Suggerimenti

Per valutare la convenienza del tasso di interesse offerto e ricercare sul mercato il prodotto

meno costoso, è utile confrontare i moduli SECCI proposti da più intermediari, prendendo come

riferimento il TAEG.

Per far si che il confronto sia utile è necessario che le caratteristiche dei finanziamenti siano

uguali.

Inoltre è bene considerare che durante il periodo di un finanziamento possono incorrere

imprevisti che richiedono nuove uscite o riducono le entrate, quindi bisogna valutare bene la

reale esigenza del finanziamento stesso.

Quali documenti presentare

Per avviare la pratica e valutare la sua capacità di rimborso, il finanziatore richiede al

consumatore:

- documento di identità

- codice fiscale

- documentazione di eventuali altri finanziamenti in corso

- lavoratore dipendente: busta paga e CUD

- libero professionista: dichiarazione dei redditi (730 o modello unico)

- pensionato: cedolino della pensione o certificazione dell'INPS

Principali rischi e attenzioni

Coperture assicurative

La copertura assicurativa è una scelta del cliente, anche se molte banche e società finanziarie

la richiedono per proteggersi dal rischio di mancato pagamento.

Se la banca o la società finanziaria chiede di stipulare un’assicurazione sulla vita, è tenuta ad

accettare, senza variare le condizioni offerte per l’erogazione del finanziamento, la polizza che

il cliente presenta.

Rapporto con il venditore

Il venditore può concedere al consumatore di pagare a rate, e senza richiedere ulteriori

compensi.

Se il venditore non consegna i beni o non presta i servizi acquistati, o se vi è un difetto

importante,

il consumatore può rivolgersi al finanziatore per sciogliere anche il contratto di credito.

Se ottiene lo scioglimento del contratto di credito, le rate e le altre somme già versate al

venditore devono essergli restituite dal finanziatore.

Diritto di recesso

Il consumatore può recedere dal contratto entro 14 giorni dalla data della firma, senza darne

motivazione.

Se nel frattempo il consumatore ha ricevuto il finanziamento, anche solo in parte, entro 30

giorni dalla comunicazione del recesso è tenuto a restituire la somma ricevuta e pagare gli

interessi maturati.

Mancato pagamento delle rate

In caso di mancato pagamento delle rate, il finanziatore può rivalersi sulla garanzia e ricorrere

a tutte le azioni previste dalla legge per riscuotere il suo credito, dai solleciti formali al ricorso

al giudice.

Il mancato rispetto anche di una sola scadenza prevista, provoca maggiori costi, partendo

dalla mora.

Nei casi più gravi il finanziatore può ottenere lo scioglimento del contratto, che obbliga il

consumatore a rimborsare subito tutto il debito residuo.

Un’altra conseguenza del mancato pagamento delle rate è che il finanziatore segnali tali

informazioni negative alla Centrale dei Rischi o al SIC, la segnalazione può rendere difficile

ottenere un credito in futuro.

Modifica delle condizioni contrattuali

Il finanziatore può modificare il contratto solo se:

- il cliente ha espressamente approvato questa clausola

- c'è un motivo giustificato

Ogni volta che il finanziatore vuole modificare una o più condizioni, deve inviare al

"Proposta di modifica unilaterale del

consumatore una comunicazione dal titolo

contratto".

Se il consumatore condivide le motivazioni e accetta la modifica, non deve fare nulla.

Se invece vuole rifiutare la proposta, prima che la modifica entri in vigore deve comunicare al

finanziatore la sua intenzione di sciogliere il contratto.

Rimborso anticipato

In qualsiasi momento il consumatore può restituire in anticipo, anche in parte, le somme

dovute.

In questo caso ha diritto a una riduzione dei costi del credito vista la minore durata del

contratto.

Il finanziatore potrebbe richiedere un indennizzo collegato al rimborso anticipato.

L’indennizzo non può comunque superare l’1% della somma rimborsata se la durata residua

del contratto è superiore a 1 anno, oppure lo 0,5% se è uguale o inferiore a 1 anno.

Capitolo 9: il mutuo

È un contratto attraverso il quale il mutuatario (richiedente del mutuo) ottiene da parte della

banca una somma di denaro in un'unica soluzione. In seguito il mutuatario è obbligato a

corrispondere una successione di versamenti periodici "rate", destinate al pagamento degli

interessi e al rimborso del capitale prestato dalla banca, secondo un piano di ammortamento

definito alla stipulazione del contratto.

Questo tipo di contratto è oggi utilizzato dalle banche in 2 casi:

1. edilizia abitativa (acquisto e ristrutturazione di immobili)

2. settore industriale e commerciale (per impianti, macchinari...)

1. destinato al settore privato, la caratteristica che lo contraddistingue è la sua natura

ipotecaria,

per concedere il prestito la banca impone che venga attuata un’ipoteca sull’immobile stesso,

in modo da avere una garanzia maggiore in caso di disguidi, solitamente il prestito è stabilito

in base a un valore che varia dal 50 al 75% del valore dell’immobile, con durata che può

variare tra 5/10 ma anche 20/30 anni.

2. la banca concede il prestito imponendo però un’ipoteca che verrà applicata sui fabbricati,

o richiede un privilegio sui macchinari finanziati con il prestito, scadenza prestito 3-5 anni.

La struttura tecnica del mutuo

Le principali variabili che definiscono nel loro insieme la struttura tecnica del mutuo sono:

• importo della somma corrisposta dalla banca al cliente

• tasso al quale vengono calcolati gli interessi

• durata del prestito

• tipologia del piano di ammortamento

Il versamento periodico effettuato dal mutuatario è una rata posticipata:

Rata x = quota capitale + quota interessi

quota capitale: la sommatoria di tutte le quote capitali dovrà corrispondere all'importo erogato

dalla banca.

quota interessi: la quota interessi da versare è determinabile in relazione all'importo del debito

residuo

- debito residuo: quote capitali da versare

- debito estinto: quote capitali già versate

Il piano di rimborso nell'ambito dell'ammortamento francese (o progressivo)

L'ammortamento francese rappresenta la forma di piano di rimborso utilizzata con maggiore

frequenza.

È costituito dal versamento da parte del debitore di rate posticipate periodiche, costanti per

tutta la durata del finanziamento. Le quote capitali devono necessariamente risultare crescenti

poiché man mano che si riduce il debito la quota interesse diminuisce.

Osservazioni: 1. La rata è costante, 2. all'ultimo anno � = �� t-1, 3. all'ultimo anno DR = 0

k

�� = ��� ������

Le varianti del piano di ammortamento francese

In generale, i piani di ammortamento possono presentare delle variazioni rispetto alla struttura

di riferimento costituita dalla forma di ammortamento francese, i principali elementi che

caratterizzano le forme contrattuali più ricorrenti sul mercato si riferiscono a:

• periodo di preammortamento: arco di tempo compreso dal giorno di erogazione del

prestito e l'ultimo giorno del semestre solare in corso (si corrisponde solo la quota interessi)

Es: mutuo 100.000 euro a tasso fisso 7%, a rate semestrali, richiesto in novembre, erogato il 4

dicembre

Gli interessi del piano di ammortamento vengono calcolati dal 1 gennaio con prima rata da

pagare il 30 giugno, mentre per quanto riguarda il periodo di preammortamento (4-31

dicembre = 28 giorni) il mutuatario deve corrispondere gli interessi di preammortamento cosi

calcolati:

I = (100.000 x 7 x 28) / 36.500 = 536,08 euro

• ammortamento italiano presenta come elemento distintivo il rimborso da parte del

debitore di quote capitale costanti per tutta la durata del prestito.

- Le quote interessi decrescono periodicamente

- Il debito estinto cresce e il debito residuo decresce dello stesso importo in ogni periodo.

Il mutuo può essere a tassi:

- fissi: il tasso di interesse rimane costante durante tutta la durata del mutuo

- variabili, il tasso di interesse può variare nel tempo

Altri profili contrattuali caratteristici

• indicizzazione del prestito

• denominazione in valuta

Indicizzazione del prestito

Rappresenta una metodologia operativa che consente di adeguare la struttura del mutuo alla

variazione dei tassi di riferimento del mercato.

Esistono due forme contrattuali:

a. indicizzazione reale, riferita al capitale prestato

il debito residuo può subire variazioni in rapporto ai parametri di mercato scelti come indici di

riferimento.

b. indicizzazione finanziaria, legata agli interessi dovuti dal mutuatario

il tasso del mutuo è periodicamente aggiornato in quanto legato a un paniere di tassi riportati

nel contratto come parametri di indicizzazione.

Denominazione in valuta

Consente di strutturare l'intero piano di ammortamento in moneta estera.

Vi è il rischio di cambio sostenuto dal debitore in corrispondenza del versamento di ogni

rata.

Le recenti forme contrattuali offerte dalle banche sul mercato assumono spesso la

configurazione «multivaluta», per cui il mutuatario, corrispondendo alla banca una

commissione, può richiedere più volte la conversione del prestito in una valuta differente da

quella inizialmente utilizzata.

Capitolo 10: Il leasing

Il leasing è un contratto d'affitto dove il locatore acquisisce il bene dal fornitore pagando il

relativo prezzo. Successivamente mette a disposizione del locatario il bene acquisito in cambio

di canoni periodici.

Alla scadenza del contratto, il locatario può restituire il bene al locatore, ma volendo può anche

acquistarlo pagandone il relativo prezzo di riscatto fissato al momento di stipula del

contratto.

Il leasing