Economia aziendale

Beni Capitale Strutturale / Attivazione

materie prime disponibilità economica

registratori di cassa immobilizzazione materiale

software immobilizzazione immateriale

hardware immobilizzazione materiale

licenze immobilizzazione immateriale

affitto edificio trimestrale - non entrano nel patrimonio

risconto attivo

gas-acqua - i servizi non sono stock

abbonamenti triennali riviste immobilizzazione immateriale

arredi immobilizzazione materiale

generi alimentari disponibilità economica

Il patrimonio aziendale è spiegato secondo la teoria dei flussi e degli stocks che introduce il concetto di stock che viene inteso come elemento patrimoniale. Il patrimonio aziendale secondo questa teoria è un aggregato di stocks, stock inteso come massa che può essere rilevata nella opportuna unità di misura in un determinato istante. Gli stock sono classificati in base alla natura del valore intrinseco di questa massa, in stock economici e finanziari.

Gli stocks economici hanno per

Cioè in beni, diritti o in moneta. D'altro canto gli investimenti hanno a monte una copertura finanziaria. L'origine dei finanziamenti sono le fonti, le fonti permettono di coprire (copertura) il fabbisogno funzionario generato dagli impieghi o investimenti che rappresentano la destinazione dell'economia dell'azienda delle risorse finanziarie acquisite da terzi.

Gli impieghi o investimenti si compongono di sub aggregati che si distinguono in base alla natura del valore intrinseco, rispetto alla tempistica (a come il valore intrinseco diventerà estrinseco in relazione al tempo, cioè l'anno).

Fonti o finanziamenti

Fonti o finanziamenti comprendono gli obblighi (debiti); gli obblighi possono essere:

- economici

- finanziari

Obblighi (debiti) finanziari

Sono obblighi a erogare moneta, tuttavia ci sono dei debiti finanziari: debiti finanziari non esigibili - non vige l'obbligo del rimborso se non in casi particolari. Sono chiamati

finanziamenti con vincolo di capitale. Sono rappresentati da mezzi propri, ossia da capitale apportato in azienda dall'imprenditore proprietario, dai soci proprietari, dagli azionisti (proprietari dell'azienda) = chi apporta il denaro in azienda è in parte proprietario dell'azienda. Quindi i soggetti che apportano capitale, convogliano i propri risparmi in una economia di un'azienda, i soci sottoscrivendo il contratto sono obbligati a erogare valore in termine monetario. Il capitale apportato dai soci viene a costituire per l'azienda i mezzi propri/capitale proprio. L'addizione di Capitale proprio viene usata quando nell'azienda vi è un imprenditore unico che nomina l'azienda con il suo nome, ditta individuale in cui il proprietario è l'imprenditore. Quando invece l'azienda viene costituita in forma di società, società di persone o capitale (SRL = società a responsabilità limitata) allora i mezzi

I mezzi propri sono denominati capitale sociale. Se l'azienda assume la configurazione giuridica di una società di azioni (SPA = società per azioni) allora i mezzi propri vengono denominati capitali azionali. Sono tutte fonti con vincolo di capitale: il vincolo è dato dal contratto societario, dal contratto stipulato al momento della costituzione dell'azienda, sono i finanziamenti apportati dai soci che non devono essere rimborsati perché configurano la ricchezza propria dell'azienda, il capitale iniziale di dotazione. Non sono esigibili i capitali apportati dai soci perché sono capitale proprio di dotazione dell'azienda = sono la fonte di finanziamento interna, apportata dagli shareholders che non è sufficiente per l'avvio di una società, quindi l'azienda dovrà attingere anche da fonti esterne. Le fonti interne sono quindi rappresentate dai mezzi propri. Questo finanziamento è esigibile in casi particolari: nel

Il rendimento dei propri risparmi nell'attività aziendale. L'utile verrà distribuito ai soci, utilizzato dagli imprenditori oppure potrà essere investito in parte o totalmente in azienda.

Il problema accade quando l'azienda chiude il bilancio con una perdita, una perdita di valore la quale riduce la ricchezza propria dell'azienda. Se l'azienda subisce una perdita i soci, gli imprenditori non avranno nessun rendimento del proprio risparmio nell'attività aziendale. Questo è il rischio d'impresa derivante dal fatto che i risparmi non generino una rendita per il proprietario.

Debiti finanziari esigibili → Le fonti di finanziamento sono fonti esterne.

Le fonti sono esterne perché sono risorse finanziarie apportate da terze economie, non dai proprietari. Esigibili significa da rimborsare. I debiti finanziari esigibili vengono chiamati anche finanziamenti con vincolo di capitale di credito (di prestito). I debiti

L'azienda ha fatto degli acquisti ma ha concordato contrattualmente che il pagamento avverrà entro 30 giorni dalla consegna della merce. Sono debiti di funzionamento anche i debiti verso l'INPS, l'erario (acconti a livello fiscale) o anche nei confronti della banca quando si affida alla banca l'obbligo di pagare bollette (rata mutuo) oltre l'anno, per i quali sussiste l'obbligo di un rimborso graduale/rateale in cui il rimborso è contrattualmente superiore a 12 mesi. I debiti esigibili oltre l'anno sono chiamati anche debiti di finanziamento o debiti consolidati perché il debito sussiste nel patrimonio dell'azienda per oltre un anno, quindi debito consolidato nel senso che bisogna rimborsare per un arco temporale pluriennale. Ad esempio un mutuo bancario che prevede un certo piano di rateizzazione con gli interessi stipulato tra l'azienda e la banca, l'ente erogatore di risorse finanziarie (mutuo passivo).

Abbiamo trovato 3 sub aggregati di fonti o finanziamenti:

• Capitale di rischio → Mezzi propri
• Debiti di finanziamento → Debiti consolidati
• Debiti di funzionamento → Debiti correnti

Stato patrimoniale al 31/12

Impieghi o investimenti Fonti o finanziamenti

• immobilizzazioni immateriali → Mezzi propri
• immobilizzazioni materiali → Debiti consolidati → rendita anticipata
• immobilizzazioni finanziarie pluriennali
• disponibilità economiche → Debiti correnti → obblighi finanziari, obblighi economici a breve termine
• disponibilità liquide

TOT IMPIEGHI TOT

Obblighi (debiti) economici

L’analisi dei debiti economici non introduce nessun altro aggregato.

Guardando il piano cartesiano, sull’asse delle ascisse, tempo, scandito in anni solari (cioè in esercizi); sull’asse delle ordinate c’è il valore economico.

1. L’azienda al 31/12/2020, l’anno del bilancio in cui vige lo stato patrimoniale,

L'azienda ha l'obbligo di erogare valore economico entro l'anno, altrimenti si tratta di un debito economico a breve termine chiamato rendita anticipata o risconto passivo.

Nel caso in cui l'azienda abbia incassato a dicembre l'affitto di gennaio e febbraio 2021, si tratta di una rendita anticipata. In questo caso, l'azienda ha l'obbligo di cedere l'utilizzo del proprio bene al cliente, ma ha delle risorse monetarie in anticipo che può investire.

Il risconto passivo rappresenta una fonte di incasso anticipato che si potrà investire nell'acquisto di beni. Si tratta di un debito economico a breve termine e viene incluso nell'aggregato dei debiti correnti.

Se la rendita anticipata supera i 12 mesi, allora si tratta di una rendita anticipata pluriennale perché l'azienda ha l'obbligo, alla fine del contratto, di concedere all'affittuario