Domande Esame Prodotti Bancari e Finanziari

AMMORTAMENTO FRANCESE:

QUOTA CAPITALE : crescente

QUOTA INTERESSE: decrescente

RATA: costante

La differenza tra leasing operativo e finanziario:

La sostanza è la stessa, cambia la componente predominante, che nel leasing finanziario è appunto finanziaria.

• Nel leasing operativo un’impresa acquista il godimento di un bene da una società di leasing a fronte del pagamento di

un canone, così facendo si tutela dal rischio di obsolescenza.

• Nel leasing finanziario invece una banca acquista dall’impresa un immobile di sua proprietà concedendoglielo in

godimento dietro il pagamento di un canone, così facendo l’impresa può “liquidare” il bene in oggetto.

La commissione per la messa a disposizione di fondi:

• imposta sostitutiva

Le banche nell’erogare finanziamenti a medio-lungo termine ad una impresa:

• devono provvedere ad un’analisi quali-quantitativa dell’impresa, considerando non solo il documento del bilancio ma

espandendo l’analisi al tipo di settore, alle prospettive future ed alla stabilità dell’azienda. Valutando inoltre la natura del suo

fabbisogno (ciclicità, punte, entità)

Differenza tra anticipazione e s.b.f.:

• nell’anticipazione la banca corrisponde al soggetto una somma di denaro a fronte di pegno, detratti gli interessi;

• nella s.b.f. la banca concede un credito al cliente a fronte della presentazione di cambiali, il cliente potrà addebitare

l’apposito conto s.b.f. nei limiti del fido concesso. Il conto s.b.f. sarà accreditato di una somma pari al valore degli effetti

presentati e la valuta sarà successiva alla cadenza media degli stessi.

Condizione necessaria per l’operazione di factoring:

• il cedente dei crediti deve essere un imprenditore.

Differenza tra leasing e mutuo

• il mutuo ha per oggetto la concessione di una somma e la restituzione rateale della stessa, il leasing ha invece per oggetto la

locazione di un bene a fronte del pagamento di canoni. PER IL LEASING NON SERVONO GARANZIE REALI O PERSONALI, PER IL

MUTUO SI.

Anticipo s.b.f. a maturazione di valuta:

• è una semplice delega di incasso s.b.f., non vi è anticipo e dunque non si pagano interessi, il vantaggio per la banca è avere

denaro a costo 0 da investire nel periodo che intercorre tra l‘incasso del credito e la data di valuta

Mutuo fondiario

• precondizione per poter parlare di mutuo fondiario è che questo sia emesso da una banca fronte di un’ipoteca di primo grado

su immobile. Questo appartiene alla categoria dei crediti speciali.

Legge Sabatini:

Questo particolare tipo di finanziamento si fonda sullo sconto di cambiali garantito da privilegio speciale. Il compratore può

pagare tramite cambiali al venditore e poi saldare i debiti con la banca a rate, dall’altra parte il venditore può scontare le

cambiali in banca incassando subito il prezzo. L’istituto è rivolto alle PMI aventi sede nell’UE.

Prevede un finanziamento di massimo 5 anni per l’acquisto di un macchinario da parte di una PMI, il finanziamento qui è previsto

nella forma di uno sconto di cambiale, in questo modo il venditore può incassare subito il prezzo di vendita scontando le cambiali

in banca ed il compratore può invece usufruire di un pagamento rateale rimborsando alla banca.

Il credito fondiario è un’operazione di

• medio-lungo termine

Cosa comprende il costo effettivo di un mutuo

• si fanno rientrare tutti i costi prevedibili

Il costo effettivo di un mutuo è pari al tasso di interesse che tiene conto:

di tutti gli oneri del cliente e del piano di ammortamento

Calcolo del tasso di interesse nel mutuo:

• tasso che sconta i flussi delle rate eguagliandole al capitale totale meno i costi di emissione

Fondo centrale di garanzia per le PMI:

garanzia a favore della banca sul finanziamento concesso all'impresa

Credito di firma

Impegno della banca a garantire un’obbligazione del cliente di accettare una tratta o di garantire mediante fideiussione o avallo

un’obbligazione del cliente.

La banca paga a termine una somma su ordine di un soggetto

Il processo di valutazione del bilancio ha come finalità:

la valutazione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale dell'impresa

Factoring pro-solvendo:

cessione di crediti con garanzia da parte del cedente in caso di insolvenza del debitore. (Salvo buon fine)

Factoring pro-soluto:

non è salvo buon fine, e quindi il rischio di insolvenza è trasferito alla società di factoring

7 – Le operazioni di raccolta

Cosa sono i pronti contro termine: OPERAZIONE DI BREVE PERIODO

• operazioni di raccolta qualora riguardi titoli della banca e Pp<Pt o di finanziamento qualora riguardi titoli detenuti da

un’impresa (tipicamente da gest. Extra-caratt) e Pp<Pt.

Classificare l’operazione di vendita a pronti e acquisto a termine:

• operazioni di prestito titoli

Definizione di raccolta:

• acquisizione di fondi a fronte dell’emissione di proprie passività (raccolta diretta) o la negoziazione di passività di altri enti

finanziari (raccolta indiretta).

La raccolta diretta:

• questa è composta da: depositi in C/C, depositi a risparmio, raccolta in titoli, pronti contro termine, raccolta interbancaria. La

caratteristica distintiva di questa operazione è quella di prevedere la negoziazione da parte della banca di proprie passività da

parte della banca (la raccolta indiretta invece vede la negoziazione di passività emesse da unità economiche diverse)

Quali titoli appartengono alla raccolta diretta:

obbligazioni e certificati di deposito

La raccolta in titoli:

certificati di deposito, buoni fruttiferi e obbligazioni, emissione di altri titoli

Operazioni di raccolta indiretta da parte della banca:

• gestione patrimoniale e titoli depositati a custodia ed amministrazione

Certificati di deposito:

titoli per la raccolta del risparmio a breve e medio termine

La raccolta del risparmio in titoli a lungo termine:

• obbligazioni, altri titoli a lungo termine.

La raccolta del risparmio attraverso l’emissione di altri titoli

• è un tipo di raccolta diretta che ricade nella categoria della raccolta tramite titoli.

Durata dei certificati di deposito

• tra 3 mesi e 5 anni.

Funzione della banca nella raccolta indiretta

• la raccolta indiretta si basa sulla negoziazione di passività emesse da altri enti finanziari per cui la banca ha mera funzione di

broker.

La raccolta indiretta comprende:

i titoli ed altri valori ricevuti in deposito a custodia, in amministrazione, o in concessione all’attività di gestione di patrimoni

mobiliari

8 – I mezzi di pagamento

Differenza tra carte di credito e carte di debito

• credito addebito posticipato(differito), debito addebito immediato.

Le carte di credito prevedono l’addebito differito dei pagamenti effettuati in un determinato periodo, le carte di debito

prevedono l’addebito immediato di ogni pagamento con valuta il giorno di effettuazione del pagamento

Mezzi di pagamento garantiti dalla banca sono:

• lettera di garanzia (riguarda scambi internazionali), garanzia documentaria, assegno circolare

Differenza tra carta di credito e carta di debito

• mentre con la carta di debito l’addebito sul conto risulta essere immediato, con la carta di credito questo è differito, in

particolare può essere anche rateale qualora accordato (revolving).

Rid

• Rapporti Interbancari Diretti; • incasso di crediti in base ad un ordine permanente di addebito disposto dal debitore. E’ un tipo

di pagamento automatico pre-autorizzato, ovvero qualora si riceva una richiesta di pagamento la banca ha l’autorizzazione

automatica al pagamento, a prescindere dall’importo, questo è il vero vantaggio sul bonifico permanente.

Rimessa documentaria

• sevizio di regolamento del tipo pagamento contro documenti rappresentativi di merce

Il MAV è:

• Una richiesta di pagamento non pre-autorizzata, il soggetto che la riceve dovrà allora recarsi personalmente allo sportello della

sua banca per pagare, la banca provvederà a notificare l’avvenuto pagamento al creditore.

Le cambiali finanziarie:

• sono titoli di credito all’ordine con scadenza tra i 3 ed i 12 mesi

SEPA DIRECT DEBIT:

incasso di crediti in base ad un ordine permanente di addebito disposto dal debitore

9 – I servizi di investimento

I servizi di investimento sono erogati da:

banche e imprese d'investimento

La ripartizione tra strumenti di mercato monetario, titoli di debito a m/l termine e titoli di capitale

definisce:

• l’asset allocation strategica nella gestione su base individuale dei portafogli di investimento

L’identificazione dei bisogni, vincoli, preferenze del cliente consente:

• la corretta gestione patrimoniale, a norma con la normativa MIFID

Portafoglio di investimenti:

• la normativa MIFID nel 2007 ha rivoluzionato il processo di investimento e tra le altre cose si evidenzia come vada costituito il

portafoglio di investimento, in particolare si pone molta enfasi sul fatto di confrontarsi con il cliente valutandone le conoscenze,

le aspettative e le potenzialità al fine di individuare i portafogli più idoneo. Gli scopi fondamentali dell’investimento possono

riguardare la diversificazione o il tentativo di battere il mercato.

La fase successiva a quella conoscitiva

riguarda la vera e propria costruzione del portafoglio (asset allocation) che si risolve sostanzialmente nell’allocation strategica e

tattica. La prima prevede l’allocazione delle risorse tra titoli di capitale, di debito e strumenti del mercato monetario. La seconda

invece prevede la movimentazione di queste quote in maniera contingente alla situazione del mercato.

10 – I servizi assicurativi

Servizi assicurativi abbinati:

• protezione garanzie reali ed estinzione finanziamenti

I prodotti del ramo danni possono

• andare a fornire garanzie riguardo la garanzia reale offerta in corrispondenza ad esempio ad un mutuo.

Un esempio di prodotto vita:

• polizza contro il rischio di morte o di sopravvivenza.

Secondo le norme sulla risoluzione delle banche sono soggetti a bail-in:

i depositi per l’importo eccedente i 100.000€

ESERCIZI NUMERICI

Si consideri la seguente operazione di sconto:

CAPITALE = 10000 SCADENZA = 90 giorni INTERESSI =130 GIORNI BANCA = 5

Il Tasso Effettivo Semplice è pari a:

• 5,06 %

Si consideri la seguente operazione SBF (conto unico):

DATA VALUTA OPERAZIONE IMPORTO

(1-1) (15-3) PRESENTAZIONE EFFETTI - 1000

(20-1) (20-1) UTILIZZO DELL’ANTICIPO - 400

(20-2) (20-2) VERSAMENTO – 40