Riassunto esame Microeconomia

Economia dell'informazione e la scelta in condizioni di incertezza

Valore atteso = media ponderata delle vincite e delle perdite, associate a tutti i possibili risultati, dove i pesi sono rappresentati dalla rispettiva probabilità.

EV(X) = Σ p_i * x_i = p * X_H + (1-p) * X_L

• Gli individui scelgono l'alternativa che presenta il più elevato 'utilità attesa' (la teoria della massimizzazione dell'utilità attesa ipotizza una funzione di utilità U che assegna un valore ad una maggior soddisfazione associata ad diversi eventi), E X = Σ p_i * U(x_i)
• Utilità attesa = valore che l'individuo o ciascuno deisoggetti, che prende in considerazione L - il punto centrale della teoria è che il valore atteso di un insieme di utilità non hanno necessariamente il medesimo ordinamento di preferenza desunto dall'utilità attesa alle alternative conosciute
• Utilità marginale decrescente = funzione di utilità è la cui pendenza diminuisce al crescere della ricchezza.

1. Funzione di utilità concava = ogni arco di una funzione di utilità concava si trova al di sopra della corda corrispondente
• Un individuo è a cui funzione di utilità è "concava rispetto alla ricchezza" detta avverso al rischio (funzione di utilità con utilità' marginale decrescente rispetto alla ricchezza), ciò significa che preferirà sempre una lotteria con valore atteso pari X_H rispetto a X_L rifutando sempre un gioco equo.

Gico è equo = gioco con valore atteso pari a 0.

Propensione al rischio = preferenze descritte da una funzione di utilità con utilità marginale crescente rispetto alla ricchezza.

1. Funzione di utilità convessa = ogni arco di una funzione convessa si terna al di sotto della corda corrispondente.
• Un individuo a cui funzione di utilità è "concava rispetto alla ricchezza" detta propensa al rischio, perciò un individuo propenso al rischio, l'utilità attesa di un gioco equo sarà sempre superiore all'utilità di non partecipare al gioco (U(M_o)).

Neutrale rispetto al rischio = preferenzi descritte da una funzione di utilità marginale costante rispetto alla ricchezza.

1. Funzione di utilità lineare = individuo neutrali nei confronti del rischio è indifferente se accettare o meno un gioco equo perché l'utilità attesa del gioco equo è sempre uguale all'utilità di non giocare U(M_o).

X è la variabile aleatoria.

P₃ = Σ - (p₁ + p₂)

Esempio: U(X) = [m₂ - m₁] / [-x

ECONOMIA DELL'INFORMAZIONE E LA SCELTA IN CONDIZIONI DI INCERTEZZA

È la somma di tutti i possibili risultati di una lotteria in funzione della loro probabilità.

VALORE ATTESO = media ponderata delle vincite e delle perdite, associate a tutti i possibili risultati, dove i pesi sono rappresentati dalla rispettiva probabilità.

Un'alternativa è più attraente se ha un valore atteso positivo, piuttosto che negativo.

• Gli individui scelgono l'alternativa che presenta la più elevata utilità attesa (la teoria della massimizzazione dell’utilità attesa ipotizza una funzione di utilità che assegna un valore a ogni possibile stato associato a diversi eventi).
• E(X) = ∑ p_i x u(x_i)
• u(x_i) individua la soddisfazione associata a diversi eventi. E(X) = ∑ p_i u(x_i).

UTILITÀ ATTESA = valore atteso di tutte le utilità di ciascuno dei risultati ottenibili.

• Il punto centrale della teoria è che il valore atteso e l’utilità attesa di un individuo non hanno necessariamente il medesimo ordinamento di preferenza, dove l’utilità attesa può non essere convenzionale.

UTILITÀ MARGINALE DECRESCENTE = funzione di utilità la cui pendenza diminuisce al crescere della ricchezza.

1. Funzione di utilità concava: ogni arco di una funzione di utilità concava si trova al di sopra della corda corrispondente.
2. Un individuo a cui funzione di utilità è concava rispetto alla ricchezza (detto avverso al rischio, funzione utilità con utilità marginale decrescente rispetto alla ricchezza) ciò significa che preferirà sempre una lotteria con valore atteso μ₀ e varianza determinata "pagai" sempre un gioco equo.

GIOCO ¼ EQUI = gioco il cui valore atteso è pari a zero (2.5.1)

PROPENSIONE AL RISCHIO = preferenza descritta da una funzione di utilità con utilità marginale crescente rispetto alla ricchezza.

1. Funzione di utilità convessa: ogni arco di una funzione convessa si trova al di sotto della corda corrispondente.
2. Un individuo a cui funzione di utilità è convessa rispetto alla ricchezza è detto prop