Metodologie e determinazioni quantitative d'azienda

Rendiconto finanziario

L'art 2425 del Codice Civile prevede che dal rendiconto finanziario risultino l'ammontare e la composizione delle disponibilità liquide, all'inizio e alla fine dell'esercizio, ed i flussi finanziari derivanti dall'attività operativa, da quella di investimento e da quella di finanziamento, comprese le operazioni con i soci.

Il rendiconto finanziario è un prospetto contabile che presenta le cause di variazione, positive o negative, delle disponibilità liquide avvenute in un determinato esercizio. Esso fornisce informazioni di natura finanziaria non ottenibili dallo stato patrimoniale, in quanto esso non mostra le cause di variazione delle disponibilità liquide.

Importanza del rendiconto finanziario

Esso fornisce informazioni utili per valutare la situazione finanziaria della società o del gruppo e permette di valutare:

• Le disponibilità liquide prodotte/assorbite dall'attività operativa e le modalità di impiego
• La capacità della società di affrontare gli impegni finanziari a breve termine
• La capacità del gruppo di autofinanziarsi

Categorie di flussi finanziari

Nel rendiconto finanziario i singoli flussi finanziari sono presentati distintamente in tre categorie:

Attività operativa

Essa è composta da operazioni che si concretizzano in ricavi ed in costi necessari per produrre tali ricavi, ovvero in tutte le operazioni connesse all'acquisizione, alla produzione e alla distribuzione di beni e alla fornitura di servizi. Da queste operazioni si genera la liquidità necessaria per finanziare la gestione futura e consente di comprendere come l'andamento economico della gestione si ripercuota sulla dinamica finanziaria dell'impresa.

Determinazione del flusso finanziario dell'attività operativa

• Metodo indiretto: È determinato dall'utile/perdita d'esercizio oppure dall'utile/perdita prima delle imposte; questo metodo tiene conto di elementi di natura non monetaria (ammortamenti di immobilizzazioni, accantonamenti fondi rischi e oneri, svalutazioni per perdite durevoli di valore) e di variazioni del capitale circolante connesse ai costi/ricavi dell'attività operativa (rimanenze, crediti verso clienti, debiti verso fornitori). Queste rettifiche hanno lo scopo di trasformare componenti positivi e negativi di reddito in incassi e pagamenti, ovvero variazioni di disponibilità liquide. Il 99% delle imprese sfrutta questo metodo.
• Metodo diretto: Il flusso finanziario derivante dall'attività operativa è determinato presentando i flussi finanziari positivi e negativi lordi.