Metodologie e determinazioni quantitative d'azienda

RENDICONTO FINANZIARIO

L’art 2425 del codice civile prevede che dal rendiconto finanziario risultano

l’ammontare e la composizione delle disponibilità liquide, all’inizio e alla fine

dell’esercizio, ed i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa, da quella di

investimento e da quella di finanziamento, comprese le operazioni con i soci.

Il rendiconto finanziario è un prospetto contabile che presenta le cause di

variazione, positive o negative, delle disponibilità liquide avvenute in un

determinato esercizio. Esso fornisce informazioni di natura finanziaria non

ottenibili dallo stato patrimoniale, in quanto esso non mostra le cause di

variazione delle disponibilità liquide.

Esso fornisce informazioni utili per valutare la situazione finanziaria della

società o del gruppo e permette di valutare:

Le disponibilità liquide prodotte/assorbite dall’attività operativa e le

 modalità di impiego

La capacità della società di affrontare gli impegni finanziari a breve

 termine

La capacità del gruppo di autofinanziarsi



Nel rendiconto finanziario i singoli flussi finanziari sono presentati

distintamente in 3 categorie:

1. Attività operativa: essa è composta da operazioni che si concretizzano

in ricavi ed in costi necessari per produrre tali ricavi, ovvero in tutte le

operazioni connesse all’acquisizione, alla produzione e alla distribuzione

di beni e alla fornitura di servizi. Da queste operazioni si genera la

liquidità necessaria per finanziare la gestione futura consente di



comprendere come l’andamento economico della gestione si ripercuota

sulla dinamica finanziaria dell’impresa.

Il flusso finanziario dell’attività operativa può essere determinato in due

modi

i) Metodo indiretto: è determinato dall’utile/perdita d’esercizio oppure

dall’utile/perdita prima delle imposte; questo metodo tiene conto di

elementi di natura non monetaria (ammortamenti di immobilizzazioni,

accantonamenti fondi rischi e oneri, svalutazioni per perdite durevoli

di valore) e di variazioni del capitale circolante connesse ai costi/ricavi

dell’attività operativa (rimanenze, crediti verso clienti, debiti verso

fornitori) queste rettifiche hanno lo scopo di trasformare



componenti positivi e negativi di reddito in incassi e pagamenti,

ovvero variazioni di disponibilità liquide. Il 99% delle imprese sfrutta

questo metodo.

ii) Metodo diretto: il flusso finanziario derivante dall’attività operativa è

determinato presentando i flussi finanziari positivi e negativi lordi

derivanti dalle singole specie di componenti di reddito riconducibili

all’attività operativa.

Solo l’1% delle imprese utilizza questo metodo, in quanto molto meno

utile.