Lezioni, Finanza Aziendale

Analisi finanziaria: schemi di riclassificazione e indici di bilancio

Le finalità

Una corretta analisi è un presupposto essenziale per assumere decisioni di finanza ordinaria e straordinaria corrette e sostenibili nel tempo.

Lettura in chiave manageriale

• Individuare il criterio di riclassificazione (in base all'analisi e agli indici che voglio individuare) per un preciso obiettivo.
• Effettuare eventuali rettifiche in base alla mia necessità (e non seguendo le regole del C/C).
• Raggruppare i dati in macroclassi di valori (riduce costo analisi che è più efficiente).
• Ottenere informazioni.

Stato patrimoniale 2013

Conto economico 2013

Analisi di bilancio

Strumento storico

Dinamica evolutiva della gestione

Strumento prospettico

Bilancio azienda A

Bilancio azienda B

Bilancio azienda C

Confronto aziende (se uso stesse regole)

Analisi finanziaria: schemi di riclassificazione e indici di bilancio

Le finalità

Una corretta analisi è un presupposto essenziale per assumere decisioni di finanza ordinaria e straordinaria corrette e sostenibili nel tempo.

Lettura in chiave manageriale

• Individuare il criterio di riclassificazione (in base all'analisi e gli indici che voglio individuare) per un preciso obiettivo.
• Effettuare eventuali rettifiche in base alla mia necessità (e non seguendo le regole del C/C).
• Raggruppare i dati in macroclassi di valori (riduce costo analisi che è più efficiente).
• Ottenere informazioni.

2013

Stato patrimoniale

Conto economico

Analisi di bilancio

Dinamica evolutiva della gestione

Strumento storico

Strumento prospettico

Bilancio azienda A

Bilancio azienda B

Confronto aziende (se uso stesse regole)

Il bilancio deve essere redatto alla fine di ogni esercizio e deve palesare la situazione patrimoniale, finanziaria e risultato economico SPCE.

Nota integrativa

Relazione sulla gestione

Stato patrimoniale

Prospetto che mette in evidenza la situazione patrimoniale e finanziaria dell'impresa.

Composto da 2 sezioni:

• Attivo: investimenti.
• Passivo: fonti di finanziamento.

Conto economico

Contiene costi e ricavi dell'esercizio e il risultato in utili o perdite.

Nota integrativa

(Informazioni integrative)

• Criteri e principi di redazione.
• Eventi rilievo.
• Particolari variazioni di componenti attive o passive.

Relazione sulla gestione

Informazioni essenziali x analisi finanziaria.

• R&S.
• Rapporti imprese.
• Obiettivi.
• Rischi.
• No azioni.
• Gestione.
• Sedi secondarie.
• Rapporti con imprese.

Riclassificazione SP

Due approcci:

1. Liquidità e esigibilità

Il tempo che impiegano le fonti a ritornare in forma liquida (entro o oltre un anno).

Brevetti liq. immobiliz.

Capacità di trasf. + o - radam in moneta.

Cassa e banca: liq. immediate.

Il passivo è uguale ma bisogna guardare il limite in cui devo pagare il debito: velocità o rimorso.

Serve x ottenere informaz sull'equilibrio finanziario ma analisi x indici non su divisione fonti/impieghi fra fis. carat. e esterni (strord).

2. Per pertinenza gestionale

Quali (investimenti) ho fatto e come li ho finanziati x l'attività caratteristica dell'azienda, no atipico o straordinario.

Legata a food, trasf., vendita.

Ripetitivo.

Una tantum.

1. Capitale investito

K- di 1 anno tornano in liquida.

AC.

Breve.

Capitale circolante.

Magazzino.

Liq. differite.

Lq. immediate.

Immp. immat.

Terai.

Att. immb.

{Attivo immobilizzato AI.

Magazzino disp non liquide D.

Liq. differite LD.

Liq. immediate LI.

AC attivo circ.

Capitale investito K = capit. acquisto KAI.

Lungo.

Capitale fisso.

Netto.

Imobil finanz.

Pat. netto PN.

Pass. consolidate PC.

Pass correnti PB.

Imomb mat.

Capitale di finanziamento

Capitale permanente.

• Patrimonio netto.
• Passivo consolidato.
• Passivo corrente.

Pago dopo 1 anno.

Pago entro 1 anno.

Ratei e risconti.