Lezioni, Finanza Aziendale

ANALISI FINANZIARIA: SCHEMI DI RICLASSIFICAZIONE E INDICI DI BILANCIO

LE FINALITA

UNA CORRETTA ANALISI E' UN PRESUPPOSTO ESSENZIALE PER ASSUMERE DECISIONI DI FINANZA ORDINARIA E STRAORDINARIA CORRETTE E SOSTENIBILI NEL TEMPO.

LETTURA IN CHIAVE MANAGERIALE:

• INDIVIDUARE IL CRITERIO DI RICLASSIFICAZIONE (IN BASE ALL'ANALISI E GLI INDICI CHE VOGLIO INDIVIDUARE) PER UN PRECISO OBIETTIVO
• EFFETTUARE EVENTUALI RETTIFICHE IN BASE ALLA MIA NECESSITA (E NON SEGUENDO LE REGOLE DEL C/C)
• RAGGRUPPARE I DATI IN MACROCLASSI DI VALORI (RIDUCE COSTO ANALISI CHE E' + EFFICIENTE)
• OTTENERE INFORMAZIONI

STATO PATRIMONIALE 2013

CONTO ECONOMICO 2013

ANALISI DI BILANCIO

STRUMENTO STORICO

DINAMICA EVOLUTIVA DELLA GESTIONE

STRUMENTO PROSPETTICO

BILANCIO AZIENDA A

BILANCIO AZIENDA B

BILANCIO AZIENDA C

CONFRONTO AZIENDE

(SE USO STESSE REGOLE)

Analisi Finanziaria: Schemi di Riclassificazione e Indici di Bilancio

Le Finalità

Una corretta analisi è un presupposto essenziale per assumere decisioni di finanza ordinaria e straordinaria corrette e sostenibili nel tempo.

Lettura in chiave manageriale:

• Individuare il criterio di riclassificazione (in base all'analisi e gli indici che voglio individuare) per un preciso obiettivo
• Effettuare eventuali rettifiche in base alla mia necessità (e non seguendo le regole del C/C)
• Raggruppare i dati in macroclassi di valori (riduce costo analisi che è più efficiente)
• Ottenere informazioni

• 2013
  • Stato Patrimoniale
  • Conto Economico
• Analisi di Bilancio
• Dinamica Evolutiva della Gestione
• • Strumento Storico
  • Strumento Prospettico
• • Bilancio Azienda A
  • Bilancio Azienda B
• Confronto Aziende
• (Se uso stesse regole)

IL BILANCIO DEVE ESSERE REDATTO ALLA FINE DI OGNI ESERCIZIO E DEVE PALESARE LA SITUAZIONE PATRIMONIALE, FINANZIARIA E RISULTATO ECONOMICO

• SP
• CE
• NOTA INTEGRATIVA
• RELAZIONE SULLA GESTIONE

STATO PATRIMONIALE

PROSPETTO CHE METTE IN EVIDENZA LA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA DELL'IMPRESA

COMPOSTO DA 2 SEZIONI:

• ATTIVO: INVESTIMENTI
• PASSIVO: FONTI DI FINANZIAMENTO

CONTO ECONOMICO

CONTIENE COSTI E RICAVI DELL'ESERCIZIO E IL RISULTATO IN UTILI O PERDITE

NOTA INTEGRATIVA

(INFORMAZIONI INTEGRATIVE)

• CRITERI E PRINCIPI DI REDAZIONE
• EVENTI RILIEVO
• PARTICOLARI VARIAZIONI DI COMPONENTI ATTIVE O PASSIVE

RELAZIONE SULLA GESTIONE

INFORMAZIONI ESSENZIALI X ANALISI FINANZIARIA

• R&S
• RAPPORTI IMPRESE
• OBIETTIVI
• RISCHI
• NO AZIONI
• GESTIONE
• SEDI SECONDARIE
• RAPPORTI CON IMPRESE

RICLASSIFICAZIONE SP

DUE APPROCCI:

1. LIQUIDITÀ E ESIGIBILITÀ IL TEMPO CHE IMPIEGANO LE FONTI A RITORNARE IN FORMA LIQUIDA (ENTRO O OLTRE UN ANNO).

• BREVETTI LIQ. IMMOBILIZ.
• CAPACITÀ DI TRASF. + O - RADAM IN MONETA
• CASSA E BANCA: LIQ. IMMEDIATE

IL PASSIVO È UGUALE MA BISOGNA GUARDARE IL LIMITE IN CUI DEVO PAGARE IL DEBITO VELOCITÀ O RIMORSO.

SERVE X OTTENERE INFORMAZ SULL'EQUILIBRIO FINANZIARIO MA ANALISI X INDICI NON SU BIVISIONE FONTI/IMPIEGHI FRA FIS. CARAT. E ESTERNI (STRORD).

2. PER PERTINENZA GESTIONALE QUALI (INVESTIMENTI) HO FATTO E COME LI HO FINANZIATI X L'ATTIVITÀ

CARATTERISTICA DELL'AZIENDA NO ATIPICO O STRAORDINARIO.

• LEGATA A FOOD, TRASF, VENDITA
• RIPETITIVO
• UNA TANTUM

1.

CAPITALE INVESTITO K

• - DI 1 ANNO TORNANO IN LIQUIDA
• AC
• BREVE
• CAPITALE CIRCOLANTE
• MAGAZZINO
• LIQ. DIFFERITE
• LQ. IMMEDIATE
• IMMP. IMMATTER

AI

ATT. IMMB.

{

ATTIVO IMMOBILIZZATO AI

• MAGAZZINO DISP NON LIQUIDE D
• LIQ. DIFFERITE LD
• LIQ. IMMEDIATE LI

AC ATTIVO CIRC

CAPITALE INVESTITO K = CAPIT. ACQUISTO K

• AI
• LUNGO
• CAPITALE FISSO
• NETTO
• IMOBIL FINANZ
• PAT. NETTO PN
• PASS. CONSOLIDATE PC
• PASS CORRENTI PB
• IMOMB MAT.

CAPITALE DI FINANZIAMENTO

• CAPITALE PERMANENTE
  • PATRIMONIO NETTO
  • PASSIVO CONSOLIDATO
• PASSIVO CORRENTE

PAGO DOPO 1 ANNO

PAGO ENTRO 1 ANNO

RATEI E RISCONTI