Economia aziendale

Processi finanziari aziendali

PROPRIO CREDITO

Acquisizione del titolare o dei soci

Acquisizione da soggetti esterni di mezzi monetari a titolo di capitale di rischio

Combinazione delle fonti a titolo di capitale proprio con quelle a titolo di credito ed impiego dei mezzi monetari nella gestione aziendale

Remunerazione del capitale di rischio (dividendi) (interessi)

Restituzione del denaro a titolo di capitale proprio

Restituzione del denaro acquisito a titolo di capitale di credito

Esempio: Quando il finanziamento avviene per conto del titolare-> + CAPITALE PROPRIO

VF+ FLUSSI FINANZIARI VF-+DENARO +CAPITALE PROPRIO 100

Denaro in cassa 100 Apporti del titolare

Se il finanziamento viene da un 3°-> + DEBITI DI FINANZIAMENTO

VF+ FLUSSI FINANZIARI VF-+DENARO 50 + DEBITI DI FINANZIAMENTO

Denaro in cassa Mutui passivi

I PROCESSI ECONOMICI DI PRODUZIONE

I mezzi finanziari vengono generalmente

Le operazioni sul capitale tecnico hanno come oggetto: FATTORI PRODUTTIVI A CARATTERE PLURIENNALE -> materiali ed immateriali utilizzati durante più periodi (macchinari) FATTORI PRODUTTIVI CORRENTI -> materiali ed immateriali destinati ad essere utilizzati immediatamente o gradualmente nel corso dell'esercizio

PROCESSO:

1. Mercati di approvvigionamento
2. Acquisizione di fattori produttivi specifici -> in base ad una tecnica di convenienza economica
3. Processo produttivo (fase endogena) -> si svolge la trasformazione dei fattori in prodotti finali
4. Ottenimento di prodotti e servizi -> destinati ad essere venduti sul mercato in cambio di denaro (sperando che si crei ricchezza)

Esempi:

1. Acquista 100Kg di materie prime per 500 euro (l'uscita di merce misurata tramite l'uscita di denaro si dice "aspetto DERIVATO")

FLUSSI FISICO TECNICO+FATTORI PRODUTTIVI

100Kg di materie prime

VE-

• DEBITO DI FUNZIONAMENTO (verso il fornitore) -> si negoziano beni e/o servizi e non denaro

• DEBITI DI FUNZIONAMENTO
Debiti fornitori 500

• CREDITO DI FUNZIONAMENTO
Crediti v/clienti 150

effetto di operazioni -> le quali possono essere POSITIVE o NEGATIVE:

POSITIVE -> rappresentazioni di flussi fisico-tecnico in uscita definiti RICAVI (output) -> operazioni di ricavo per la realizzazione-vendita di prodotti/servizi

NEGATIVE -> rappresentazione di un flusso fisico-tecnico in entrata definita COSTO (input) -> operazioni di ricavo per la realizzazione-vendita di prodotti/servizi

FLUSSI FINANZIARI -> rappresentanti l'andamento del denaro, dei crediti e debiti di qualunque specie

Esempi di flussi finanziari sono:

CREDITI E DEBITI DI FUNZIONAMENTO -> derivanti da operazioni commerciali dove non vi è coincidenza fra il momento dello svolgimento economico ed il relativo scambio di denaro (Cambiali, v/fornitori, ecc...)

CREDITI E DEBITI DI REGOLAMENTO -> espressioni monetarie legate alle stime -> soggette a ridefinizione eventuale (fatture non ancora pervenute, conversione monetaria estera, stime di ratei attivi e/o passivi)

come la bolletta telefonica)CREDITI E DEBITI DI FINANZIAMENTO-> derivanti da terzi o dai diretti interessati

L'area dei valori finanziari assume così 3 diverse connotazioni: in senso stretto->indica i soli debiti e crediti di finanziamento; il primo ampliamento riguarda valori relativi al capitale proprio; l'ulteriore ampliamento riguarda il denaro relativo a debiti e crediti di regolamento

CAPITALE PROPRIO: può essere classificato come:

1. Estensione dell'aspetto economico-reddituale di osservazione delle operazioni aziendali-> ammettendo i valori che non sono propriamente costi e ricavi
2. Estensione dell'aspetto finanziario di osservazione delle operazioni aziendali-> includendo anche le variazioni corrispondenti all'apporto o alla restituzione di capitale proprio

CAPITALE DI APPORTO: ha natura sia economica che finanziaria la quale si modifica per effetto della gestione

Nella fase iniziale assume carattere

negativo:ACQUISIZIONI/CESSIONI: derivano dalle operazioni di gestione esterna relative all'acquisizione di fattori produttivi e alla cessione di prodotti/servizi realizzati

CONSUMI/PRODUZIONI: derivano dalle operazioni di gestione interna alla combinazione-utilizzo dei fattori produttivi ed alla realizzazione dei prodotti/servizi

ENTRATE/USCITE: si fa riferimento unicamente alla dimensione monetaria dei flussi finanziari

IMPIEGHI/FOTNTI: impieghi (utilizzi di risorse monetarie non fini a sé stessi ma costituenti una disponibilità in attesa di impiego); fonti (flussi interni o esterni che determinano aumenti di risorse monetarie)

La tavola dei valori ci permette di vedere la situazione dell'azienda nel suo insieme

OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO-> Esempio (esempio diviso in più fasi):

1. L'azienda ottiene un prestito (un finanziamento) a medio termine di 100 euro da un istituto di credito

VF+ FLUSSI FINANZIARI VF-+DENARO +DEBITI DI

1. FINANZIAMENTO

   Qualità	Quantità
   Cassa	+100

   Mutui Passivi

   Qualità	Quantità
   Debiti v/banca per mutui passivi	+100

   TOTALE TAVOLA 100

2. I proprietari dell'azienda conferiscono 300 euro a titolo di capitale d'apporto in un conto corrente bancario intestato all'azienda

   VF+	FLUSSI FINANZIARI	VF-
   DENARO	+CAPITALE D'APPORTO	300

   Banca c/c

   Qualità	Quantità
   +300	Capitale sociale

   TOTALE TAVOLA 400

3. L'azienda versa sul conto corrente bancario 30 euro dalla cassa

   VF+	FLUSSI FINANZIARI
   Cassa	+30

   Banca c/c

   Qualità	Quantità
   +30

1. FLUSSI FINANZIARI VF-+DENARO -DENARO
• Banca c/c 30
• Denaro in cassa 30
2. TAVOLA DEI VALORI

MEZZI A DISPOSIZIONE O FONTI DEI MEZZI O FONTI DI INVESTIMENTI	Qualità	Quantità
Cassa		70 (=100 - 30)
Debiti v/banca per mutui passivi		+100
Banca c/c		330 (=300 + 30)
Capitale sociale		+300

3. 4. L'azienda rimborsa parte del debito di finanziamento (50 euro) tramite addebito su c/c bancario
• VF+ FLUSSI FINANZIARI VF--DEBITI DI FINANZIAMENTO -DENARO
• Mutui passivi 50
• Banca c/c 50
4. MEZZI A DISPOSIZIONE O FONTI DEI MEZZI O FONTI DI INVESTIMENTI

Qualità	Quantità
Cassa	70
Debiti v/banca per mutui passivi
Banca c/c	280 (=330 - 50)
Capitale sociale	+300

5. RAPPRESENTAZIONE DEI FLUSSI MONETARI
• Denaro (in cassa o in banca) nel tempo t0 0+ENTRATE nel tempo t0-t1 100+300=400

L'azienda paga parte del debito verso il fornitore (200) con addebito in contocorrente bancario

VF+ FLUSSI FINANZIARI VF--DEBITI DI FUNZIONAMENTO 200 -DENARI 200

Debiti v/fornitori Banca c/c

E UTAVOLA DEI VALORI

COSTI DI ACQUISTO RICAVI DI VENDITA