Economia aziendale

INVESTIMENTO​

:acquisire fattori produttivi (materiali, immateriali, lavorativo)

​

3.momento della TRASFORMAZIONE ECONOMICO­TECNICA :​

produzione prodotto

4.momento della vendita del prodotto ricavandone un beneficio=>​

DISINVESTIMENTO

=>operazioni svolte *internamente:autofinanziamento, carico da magazzino/scarico reparto prod.

*esternamente :­acquisire risorsa lavoro

­vendita prodotti clienti

­prestito banche per capitale

­chiedere a soci di aumentare capitale

­chiedere a nuovi soci di entrare

1.RICERCA DI FINANZIAMENTO :

Tipologie di finanziamenti a cui puo ricorrere un'aziende :

​

A.Finanziamenti a titoli di capitale proprio​

:

Azienda trova il capitale monetario attraverso apporto/conferimento effetuato da soci/azienda stessa

​

=>​

il capitale sociale : insieme degli apporti degli soci (in beni, denaro, servizi,...)

​

=>​

autofinanziamento : rappresentato dagli utili che l'azienda ha tenuto per fare ulteriori

investimenti ( non distribuito ai soci)

*Caratteristiche :

­rischio per i soci di perdere quote

­utile puo non esserci per un autofinanziamento

­renumerazioni( il DIVIDENDO) puo non esserci per i soci : utile insufficiente

­finanziamento che ha una scadenza indeterminata :­ i soci non sanno quanto staranno soci

­quanto durerà l'azienda

​ ​

B Finanziamenti a titoli di capitali terzi :(o di debito)

*Debiti di finanziamenti :

­Azienda trova accordo con banche per finanziamenti

­Fianziamenti tra imprese(gruppi aziendali : holding concede prestito a società bisognosa)a tasso conveniente)

*Debito di regolamento :

­Azienda acquista fattori produttivi di altra azienda=>possibilità di pagamento dilazionato

­debiti verso fornitori, ...

=>finanziamenti possono essere di breve termine(entro 18mesi), medio termine(da 18m a 5anni), o a lungo termine

(oltre i 5 anni)

Caratteristiche :

­scadenza determinata, prefissata (diverso da capitale proprio)

­grado di rischio inferiore per i soci=>chi rischia sono i creditori

­remunerazione = interessi su prestito

Tipologie : ​

*​

MUTUO : operazione a lungo termine con ­ipoteca (garanzia su bene immobile)

­pegno (garanzia su bene mobile)

​

*Apertura di CREDITO IN CONTO CORRENTE​

: banca cocnede a azienda di prelevare sul suo conto soldi che non

sono suoi m messi a sua disposizione dalla banca (andare in rosso)

=>Rimborso alla scadenza : mensile, annuale, indeterminato(fino a revoca)

​

*​

FIDO BANCARIO : banca valuta importo massimo da poter dare alle aziende che calcola secondo criteri :

andamento azienda, altri finanziamenti in corso,...

NB no prestito ma calcolo dell'ammontare che la banca puo errogare a azienda(con mutuo,...)

*​

PRESTITI DI FIRMA​

:banca= garante di operazione che l'azienda fa con terzi:FIDEIUSSIONE

​

*​

LEASING : azienda che ha bisogno di un fattore produttivo a lungo ciclo d'utilizzo (attrezzatura, macchinari,;;;) MA

ha risorse insufficienti per comprarlo=>prende in « affitto » questo bene per utilizzarlo un tempo determinato.

A scadenza : ­puo rinnovare il contratto

­puo cessare il contratto

­puo decidere di comprare il bene(a prezzo piu basso perche bene usato)

Canone leasing : restituito periodicamente( di solito contratto dura 2 a 4 anni)

­​

LEASING OPERATIVO​

: stipulato tra aziende : azienda bisognosa e azienda possedente il bene=>tra

azienda e produttore (diretamente) ​

­​

LEASING FINANZIARIO : azienda che necessita del bene passa da SOCIETA DI LEASING=

intermediario che gestisce l'operazione (ricerca produttore,...)

­vantaggi fiscali : dettrare costi

­avere beni sempre nuovi, aggiornati (non obsoleti)

​

­​

LEASE BACK : azienda possiede bene MA gli serve liquidità=>VENDE bene a altra società e lo prende

in leasing : HA liquidità e costo noleggio inferiore a costi possedimento

*​

FACTORING :​

consiste in una cessione di crediti in caso di :

­azienda che ha diversi crediti da riscuotere presso terzi (clienti, ...)

­azienda acquista a fornitori che gli concede il pagamento dilazionato

=>Azienda cede i crediti da pagare o riscuotere a SOCIETA DI FACTORING che gli anticipa

l'ammontare.=>azienda ha liquidità subito e fino al 90% del credito

­Cessione avvenuta PROSOLVENDO : se cliente non paga, l'azienda deve pagare il factoring

­Cessione avvenuta PROSOLUTO : se cliente non paga, rischio è del factoring (MA anticipo di

liquidità minore rispetto a prosolvendo)

​

*​

OBBLIGAZIONI : riservato a società di capitali e da poco anche srl.

Consiste in emissione di obbligazioni : titoli di capitale di debito che un soggetto finanzia a società.

=>Non sono azionisti MA obbligazionisti('creditori') : investitori che ricevono periodicamente interessi (ceduli).

=>durata a medio­lu,go termine durante la quale si possono fare operazioni di acquisto­vendita per fare speculazione.

​

=>​

Come fare per invogliare gli investitori ? Obbligazioni proposte 'sotto la pari'

= piccola perdita per azienda : DISAGGIO SU PRESTITO (perdita presa in conto)

=guadagno per obbligazionisti all'acquisto e sui ceduli

NB:obbligazionisti=creditori //azionisti=proprietari

Ciclo della gestione:

A azienda serve capitali per acquisizione di fattori produttivi materiali e immateriali, beni o servizi a utilizzo

immediato(singolo) o durevole.

=>Investimenti :

*acquisizione di fattore lavoro

*concessione di finanziamenti a terzi : porta investimento a azienda : interessi

*acquisizione titoli : obbligazioni di altre società : investimento che rende interessi

*Acquisizione di partecipazioni : azioni in azienda terzi

CONCETTO DI AMMORTAMENTO​

di beni strumentali a lungo ciclo di utilizzo

Fattori produttivi pluriennali subiscono processi di invecchiamento, danneggiamento, deterioramento=>L'aziende

deve conoscere il valore e la perdita di valire del fattore:

Ogni anno l'azienda *CALCOLA questa perdita di valore

*definisce il numero di anni dell'utilità del bene. Es:penso di usarlo per 7 anni

*Perdita di valore calcolato :

*COSTO STORICO(acquisto)*VITA UTILE(numero anni)=QUOTA DI AMMORTAM .

Es :100€* 5 anni= 20€ (quota ammortamento annua)

*FONDO AMMORTAMENTO : somma delle quote calcolate di anno in anno:

Es :primo anno : 20, secondo anno 40 (NON 20),...

​

*VALORE RESIDUO BENE : ≠ costo storico e fondo ammort.

*O altro calcolo : percentuale :

es :bene di 100€ amortizzato al 10% annuo= 100€ in 10 anni

al 25% annuo= 100€ in 4 anni

­Dopo fine numero anni : bene ammortizzato : Decido di :­continuare a utilizzarlo

­venderlo(per me vale 0 ma non per altri)

=>MA vendita DURANTE ammortamento : per cercare di guadagare qualcosa per reinvestire

MA se alla fine del terzo anno lo vendo :

=>prezzo di vendita = 52000€

valore residuo bene= 48000€ =>ricavo di 4000€ PLUSVALENZA

=>prezzo di vendita 44000€

valore residuo bene = 48000€ =>perdita di 4000€ MINUSVALENZA

(ma sempre meglio che lasciare il bene inutilizzato e non ricavarne niente per reinvestire)

PIANO DI AMMORTAMENTO :​

TABELLA che si ritrova nel bilancio aziendale

­costo storico 120000€ (acquisto 01­01­2013)

­vita utile : 5 anni

ANNI COSTO STORICO Quota ammortamento Fondo ammortamento Valore residuo

1 120.000,00 € 24.000,00 € 24.000,00 € 96.000,00 €

2 120.000,00 € 24.000,00 € 48.000,00 € 72.000,00 €

3 120.000,00 € 24.000,00 € 72.000,00 € 48.000,00 €

4 120.000,00 € 24.000,00 € 96.000,00 € 24.000,00 €

5 120.000,00 € 24.000,00 € 120.000,00 € 0,00 €

Si ammortizza : arredamento, software, brevetti, macchinari,...

Non si ammortizza : beni finanziari durevoli, terreni, finanziamenti a terzi,...

CONCETTI DI PATRIMONIO AZIENDALE​

(investimenti + finanziamenti)

=>Insieme di tutto cio che l'azienda ha a disposizione in un dato momento (come foto)

Per dare un valore all'azienda è difficile : calcolo per trovare il valore dei beni

Patrimonio:*ATTIVO :beni monetari e non =investimenti(che non hanno esaurito utilità)

*PASSIVO :debiti =finanziamenti

​

PROSPETTO PATRIMONIALE AL ... (non è il bilancio ma documento che aiuta a farlo)

=>per convenzione : rappresenta l'azienda da un punto di vista qualitativo e quantitativo

=>vedere disp. P 32

Attivo Passivo :

​

Immobilizzazioni :​

tutto cio che tiene Passività conrrenti :​

(a breve termine ­1anno)

­materiali (fattori produttivi) ­ debiti a fornitori

­immateriali (brevetti, software) ­debiti a personale

­finanziari (titoli, azioni, obbligazioni) ­debiti per imposte

Attivo circolante :​

(mobilizzazioni)​

cio che ­debiti per IVA

vende Passività consolidate​

: (medio lungo termine)

­rimanenze (di magazzino, semi­lavorati, ­mutui passivi

materie prime,...) ­prestiti obbligazionari

­crediti ( aclienti con scadenza breve,...) ­debito per il trattamento di fine rapporto(TFR)

­disponibilità liquide (cassa, banca c/c) Capitale proprio : (o patrimonio netto)

­disponibiltià finanziarie(titoli, azioni con la ­apporto dei soci (capitale sociale)

quale azienda specula) ­autofinanziamenti

*​

Totale attivo e totale passivo= sempre uguali

*A(attività)= P(passivo)+N(patrimonio netto)

per trovare N = A­P se P= 0 allora N=A caso perfetto ma non esiste

se N=0 allora A=P destinata a chiudere

​

1.ANALISI COSTI E RICAVI DELL AZIENDA (aspetto economico della gestione)

Aspetto economico= costi immediati aspetto finanziario= ricavi futuri

​

Sostenimento dei costi per l'acquisto di fattori produttivi : si distinguono a secondo della loro natura

­costi pluriennali

­costi dell'esercizio *materie prime, di consumo

*costi di servizio (trasporto, vigilanza, telecom, energia,...)

*costi legato al personale (lavoro dipendente, tfr, previdenza,...)

­costi di finanziamenti(interesi su mutui, prestiti,...)

­costi di ammortamento (perdita di valore si calcola ogni anno=>non pluriennale)

­costi fiscali (imposte, tase)

Ricavi : disinvestimento con vendita bene, servizio, o entrata futura con credito clienti

­ricavi relativi alle merci (vendita beni e servizi)

­ricavi finanziari * interesi attivi (banca c/c, titoli obbligazzionali e di stato (no azioni),

finanziamenti a terzi)

*dividendi (no interessi ma retribuzioni legato a possesso di azioni in altre società)