appunti di ragioneria generale ed applicata

APPUNTI DI RAGIONERIA GENERALE ED APPLICATA

I PROCESSI AZIENDALI

La gestione aziendale si svolge attraverso dei processi, quindi attraverso delle attività

che consentono all’azienda di produrre e vendere prodotti, cioè di commercializzarli.

Il primo di questi processi, che è quello fondamentale per dare avvio all’attività

aziendale è il processo di finanziamento.

Il processo di finanziamento è il processo attraverso il quale l’azienda acquisisce le

risorse finanziarie necessarie per svolgere la sua attività. Quindi attraverso questo

processo l’azienda si rivolge a dei soggetti finanziatori che le prestano del denaro per

poter finanziare e avviare la sua attività. Questi soggetti che prestano il denaro

all’azienda sono rappresentati dal mercato dei capitali. Finanziatori tipici di

un’azienda sono la banca, che eroga denaro all’azienda, oppure tutti coloro che

acquistano i titoli di un’azienda.

Il primo flusso che lega il mercato dei capitali all’azienda è il flusso che consente

all’azienda di acquisire tutte le risorse finanziarie, o per meglio dire monetarie, per

costituire e dare avvio ad un’attività imprenditoriale.

Supponendo che il soggetto finanziatore sia la banca, si crea un flusso di denaro che

dalla banca va verso l’azienda. Quindi esce denaro dalla banca ed entra nelle casse

dell’azienda che si finanzia attraverso questo primo flusso.

Il denaro che è stato acquisito attraverso il mercato dei capitali viene utilizzato

dall’azienda all’interno dei propri processi produttivi. L’azienda infatti acquisisce

risorse perché deve acquistare fattori della produzione per poter svolgere il proprio

processo produttivo. Quindi le risorse acquisite dal mercato dei capitali vengono

impiegate all’interno dei processi economici di produzione.

Mentre la prima relazione lega l’azienda con un soggetto esterno alla stessa, la

seconda riguarda un processo economico produttivo interno all’azienda. I prodotti che

l’azienda realizza vengono venduti all’interno del mercato e questo le consente di

avere di ritorno i mezzi monetari per remunerare i suoi finanziatori. Quando si parla di

remunerare i finanziatori si fa riferimento al pagamento degli interessi sul

finanziamento che è stato concesso. Quindi i ricavi che l’azienda ottiene dalla vendita

dei suoi prodotti in parte vengono destinati a pagare gli interessi sul finanziamento

ricevuto.

Questa è la fase di remunerazione dei capitali.

Il soggetto finanziatore, però, oltre a richiedere il pagamento degli interessi vuole

anche vedersi rimborsato il finanziamento inizialmente concesso all’azienda. Quindi i

ricavi dell’attività di vendita devono sì coprire gli interessi (quindi la remunerazione),

ma anche consentire, garantire la restituzione delle risorse che l’azienda aveva

acquisito a titolo di finanziamento. Questa è la fase della restituzione dei mezzi

monetari.

Quindi a questo punto escono risorse dall’azienda che vengono a soddisfare le istanze

del soggetto finanziatore.

La capacità dell’azienda di rispondere (quindi di pagare gli interessi e di restituire il

finanziamento) dipende da quanto è brava a gestire i processi produttivi: da quanto è

brava a produrre dei prodotti in maniera efficiente che poi possono essere venduti

all’interno del mercato.

IL PROCESSO ECONOMICO DI PRODUZIONE

Le risorse acquisite dal mercato dei capitali vengono innanzitutto utilizzate per

acquistare i fattori della produzione, cioè tutto ciò che serve all’azienda per

produrre. I fattori della produzione necessari per poter avviare un processo produttivo

sono capitali (quindi macchinari), lavoro, materie.

Questo significa che si genera un flusso di denaro in uscita dall’azienda che dovrà

destinare delle risorse all’acquisto di questi fattori. Quindi l’azienda pagherà quelli che

sono i propri fornitori, i lavoratori e i dipendenti che impiega all’interno del processo

produttivo attraverso le risorse acquisite con il processo di finanziamento.

Quindi in fase di acquisizione dei fattori della produzione si verifica un deflusso delle

risorse finanziarie: esce denaro dall’azienda che va a remunerare i fornitori dei fattori

produttivi che si trovano nel mercato di approvvigionamento.

Questi fattori produttivi specifici vengono immessi all’interno del processo

produttivo. Quindi tutto quello che l’azienda ha acquistato dal mercato di

approvvigionamento (persone, macchinari, materie) lo inserisce all’interno del suo

processo produttivo.

Il processo produttivo in senso stretto è un processo puramente interno

all’azienda perché è la fase in cui quest’ultima combina i fattori della produzione per

ottenere i prodotti e i servizi. Quindi in questa fase non c’è una relazione, un legame,

un collegamento tra l’azienda e il mondo esterno, ma è un processo che si svolge

internamente e dipende dalla capacità dei manager che devono combinare

efficacemente ed efficientemente i fattori della produzione.

È chiaro che tutto ciò che viene prodotto in questo processo interno di trasformazione

produttiva verrà poi destinato al mercato di vendita. Quindi i prodotti o i servizi che

l’azienda ha realizzato attraverso il processo economico di produzione vengono poi

venduti all’interno del mercato.

Questa è la fase in cui l’azienda viene in contatto con i clienti che stanno nel mercato

di vendita che sono gli acquirenti dei prodotti e dei servizi che l’azienda ha realizzato.

A seguito di questa cessione, quindi nel momento in cui i prodotti o i servizi vengono

venduti al cliente si genererà un flusso di denaro. Il cliente infatti pagherà il prodotto o

il servizio che ha acquistato.

Quindi si avrà un flusso di risorse monetarie di ritorno che corrisponde al prezzo

pagato dai clienti per l’acquisto dei prodotti e dei servizi.

Il flusso di denaro che rientra servirà all’azienda per acquistare i nuovi fattori della

produzione e remunererà i suoi finanziatori nel processo di finanziamento.

Perciò l’efficacia con cui l’azienda riesce a curare i propri processi interni influenza la

sua capacità di restituire denaro a chi glielo aveva preventivamente dato a prestito.

LE OPERAZIONI DI GESTIONE INTERNA E ESTERNA

Da questi due processi, che sono i processi fondamentali che si svolgono all’interno di

un’azienda, si può dire che all’interno dell’azienda si realizzano delle operazioni di

gestione esterna e delle operazioni di gestione interna.

La differenza sta nel fatto che le operazioni di gestione esterna sono tutte quelle

che mettono in relazione l’azienda con un soggetto esterno sia esso un finanziatore,

un cliente, un fornitore. Quindi abbiamo delle operazioni di gestione esterna ogni volta

che l’azienda si relaziona con un soggetto che sta all’esterno dei confini aziendali.

Le operazioni di gestione interna sono, al contrario, tutte quelle operazioni che

coinvolgono solo i soggetti interni all’azienda, quindi che non prevedono uno scambio

con soggetti esterni. L’operazione di gestione interna più chiara ed evidente è il

processo produttivo che si svolge all’interno dell’azienda che non implica uno scambio

con l’esterno e si svolge interamente all’interno della realtà aziendale.

La contabilità aziendale considera e contempla solo la prima delle due. Quindi in

contabilità generale si vanno a registrare solo le operazioni che l’azienda intrattiene

con soggetti esterni.

Tutto ciò che riguarda le operazioni di gestione interna non viene rilevato in contabilità

ma ci sono degli strumenti che consentono di controllarle. Lo strumento con cui si

monitorano le operazioni di gestione interna è la contabilità analitica.

IL SISTEMA DEI VALORI FINANZIARI ED ECONOMICI

Le operazioni di gestione esterna generano dei valori finanziari e dei valori economici.

Ovvero quando poniamo in essere queste operazioni di gestione che coinvolgono

soggetti esterni si ha un impatto finanziario o economico sulla gestione aziendale.

Quindi si si genera un riflesso che può essere finanziario o economico sulla gestione

aziendale.

Si generano valori finanziari e valori economici quando:

Valori finanziari Valori economici

si producono valori monetari ci sono valori economici riferiti al

 

Cioè quando entra o esce denaro reddito (costi e ricavi)

dall’azienda. Il valore monetario fa Ogni volta che c’è un’operazione che

riferimento all’aspetto liquido: denaro, incide sui costi e sui ricavi questa impatta

cassa, assegni, conto corrente. Tutto ciò sulla condizione economica.

che attiene le risorse monetarie è relativo

a valori finanziari.

si hanno crediti o debiti di ci sono valori economici riferiti al

 

regolamento capitale di proprietà

I crediti e i debiti di regolamento sono Il capitale di proprietà è il capitale che

quelli che sorgono a seguito dello viene conferito, apportato dai proprietari

svolgimento dell’attività tipica aziendale, al momento della costituzione di

ovvero acquisto di materie o vendita di un’azienda o in un momento successivo

prodotti, che normalmente hanno una della sua esistenza. Quindi è il denaro

scadenza nel breve periodo. Sono quindi apportato in azienda dai proprietari, dai

quei debiti e crediti che dovranno essere soci o dall’imprenditore (impresa

pagati o incassati entro l’esercizio in cui individuale) oltre che

sorgono. dall’autofinanziamento che viene

prodotto dall’azienda grazie allo

svolgimento della sua attività. È come se

fosse un debito di finanziamento ma il

finanziamento è concesso dal socio.

si hanno crediti o debiti di

 finanziamento

I crediti e i debiti di finanziamento sono

destinati a finanziare l’attività d’impresa

e quindi di norma hanno una scadenza

superiore all’anno (mutuo).

Quindi ogni volta che ci si trova di fronte un’operazione che ha ad oggetto denaro,

debiti o crediti ci si trova di fronte a dei valori finanziari.

I valori economici sono invece tutti quelli riferiti al reddito, quindi ai costi e ai ricavi e

tutti quelli che sono i valori riferiti al capitale di proprietà.

Quindi, ricapitolando, le operazioni finanziarie generano dei valori finanziari e dei

valori economici. In relatà i valori finanziari e quelli economici sono tra loro

strettamente collegati tanto è vero che si dice che i valori finanziari rappresentano

l’aspetto originario di una operazione di gestione mentre i valori economici sono

l’aspetto derivato. Derivato perché l’aspetto economico di un’operazione è diretta

conseguenza di quello finanziario. Quindi di fatto mentre l’aspetto finanziario identifica

il momento originario dell’operazione, quello economico ne è il riflesso, la

conseguenza.

L’ANALISI DEI VALORI

In realtà ogni volta che in azienda si effettua un’operazione di gestione, quest’ultima

provoca un impatto sui valori finanziari ed economici. Questo impatto, questa

influenza prende il nome di variazione.

Quindi ogni operazione di gestione provoca delle variazioni o di un valore economico o

di un valore finanziario o di entrambi.

Lo strumento attraverso il quale si analizzano queste variazioni è l’analisi dei valori

che articola le variazioni economiche e finanziarie in VF+, VF-, VE+, VE-.

VE- VE+

Operazioni che provocano un Influenzano positivamente il risultato

peggioramento della direzione reddituale economico reddituale di un’azienda. Il

d’azienda. risultato economico di un’azienda è

Questo può essere provocato da un costo migliorato dai ricavi, quindi per esempio

sostenuto a seguito di un acquisto di dalla cessione di prodotti a clienti.

materie. In questo caso l’azienda

sostiene un costo che impatta

negativamente sulla sua dinamica

reddituale.

VF+ VF-

Operazioni di gestione che provocano un Operazioni di gestione che hanno un

miglioramento della dinamica finanziaria impatto negativo sulla gestione

d’azienda, per esempio un aumento dei finanziaria di un’azienda per esempio un

crediti. aumento dei debiti.

IL SIGNIFICATO DELLE VARIAZIONI

Variazioni economiche positive (VE+)

 Sono tutte quelle operazioni di gestione che provocano un’influenza positiva sui

valori economici, quindi dei miglioramenti in termini di ricavi, costi o capitale di

proprietà di un’azienda.

Le vendite di prodotti sono un esempio di variazione economica positiva perché

migliorano i ricavi, ma allo stesso modo un contenimento dei costi o una loro

riduzione genera un effetto reddituale positivo. Un aumento di capitale, quindi il

conferimento di denaro da parte dei soci, genera una variazione economica

positiva perché fa crescere il capitale di proprietà che è un valore economico.

Variazioni economiche negative (VE-)

 Sono tutte quelle che hanno un impatto negativo, quindi conducono ad un

peggioramento del reddito dell’azienda (quindi costi o ricavi) o del suo capitale

di proprietà.

Gli acquisti di materie generano costi e quindi variazioni economiche negative.

Anche la riduzione del capitale di proprietà dell’azienda è una variazione

economica negativa perché si riduce un valore economico. Così come è una

variazione economica negativa la riduzione dei ricavi che si ha, ad esempio,

quando un cliente restituisce delle merci perché difettose.

Variazioni finanziarie positive (VF+)

 Sono tutte quelle operazioni di gestione che conducono ad una modificazione di

segno positivo o sul denaro che entra in azienda o sui debiti o crediti siano essi

di regolamento siano essi di finanziamento.

Si hanno variazioni finanziarie positive tutte le volte che c’è un afflusso di

denaro in conto corrente o in contanti, un aumento dei crediti, una diminuzione

dei debiti.

Variazioni finanziarie negative (VF-)

 Sono tutte quelle operazioni di gestione che producono un impatto negativo

sulla dinamica finanziaria aziendale. Sono tutte quelle operazioni che incidono

negativamente sul denaro, sui crediti o sui debiti.

LE VARIAZIONI DI VALORI FINANZIARIE

I fatti di gestione che possono originare delle variazioni finanziarie sono:

VF+ VF-

un aumento dei crediti di una diminuzione dei crediti di

 

regolamento regolamento

I crediti di regolamento sono quelli che se diminuiscono i crediti di regolamento

scaturiscono dal regolare svolgimento c’è un peggioramento delle condizioni

dell’attività aziendale, ad esempio dalla dell’azienda, almeno se guardiamo la

vendita di prodotti, e sono destinati ad voce crediti, minori diritti a riscuotere

essere incassati normalmente in un arco denaro in futuro.

di tempo breve (entro l’anno). Questo solo se si guarda alla voce crediti

Se aumentano i crediti c’è un di regolamento perché una sua

miglioramento della posizione finanziaria diminuzione comporta un afflusso di

dell’azienda perché questo significa che denaro in cassa o di quello in banca.

in futuro avrà il diritto a riscuotere più

denaro dai suoi creditori.

un aumento dei crediti di una diminuzione dei crediti di

 

finanziamento finanziamento

se qualcuno ci rimborsa una quota di un

finanziamento che abbiamo concesso

avremo in futuro minore diritto a

riscuotere denaro.

una diminuzione dei debiti di nuovi debiti di regolamento

 

regolamento Se acquistiamo delle materie il debito che

Se diminuiscono i debiti, l’azienda è meno sorge nei confronti del fornitore rileva una

indebitata nei confronti dei suoi fornitori. variazione finanziaria negativa: aumenta

Quindi una diminuzione dei debiti è la nostra massa di debiti.

positiva da un punto di vista finanziario

perché l’azienda è meno esposta

finanziariamente nei confronti dei suoi

fornitori.

una diminuzione dei debiti di nuovi debiti di finanziamento

 

finanziamento Se contraiamo un nuovo mutuo

Ad esempio quando si rimborsa una rata aumentano i nostri debiti di

del mutuo si ha un effetto finanziario finanziamento e la nostra condizione

positivo perché nel momento in cui la si finanziaria peggiora.

rimborsa si ha un minor debito nei

confronti della banca.

afflussi di denaro in cassa diminuzione del denaro in

 

Tutte le volte che entra in azienda del cassa

denaro liquido o similare. Ogni volta che utilizziamo, spendiamo,

La variazione finanziaria è positiva perché preleviamo denaro liquido dal conto

entrano risorse finanziarie all’interno corrente, questo rappresenta un deflusso,

dell’azienda. un’uscita di denaro che non è più nella

nostra disponibilità e quindi rileva una

variazione finanziaria negativa.

versamento sui conti correnti prelevamenti dai conti correnti

 

bancari bancari

Tutte le volte in cui c’è un versamento sui

conti della banca.

La variazione finanziaria è positiva perché

entrano risorse finanziarie all’interno

dell’azienda.

LE VARIAZIONI DEI VALORI ECONOMICI

Le variazioni economiche positive e negative derivano da:

VE- VE+

costi della produzione ricavi della produzione

 

caratteristica caratteristica

Sono quelli che sosteniamo per l’acquisto Tutti i ricavi che scaturiscono dalla

dei fattori della produzione: i costi di vendita dei prodotti realizzati all’interno

salari, stipendi, ammortamenti dell’azienda.

macchinari, acquisto materie prime.

Sono variazioni economiche negative

perché conducono ad un aumento dei

co