Appunti Bilancio e analisi economico-finanziaria

②

AZIENDA beni fine

ENTE persone }

→ con economico

+

= economico-finanziari

valori

'

Attivita Scambi terzi fine

con per economico

=

circuito → 1)

GESTIONE FINANZIAMENTO finanziarie

risorse

fattori (

produttivi )

Acquisizione

2) ST PAT ce

e

.

IMPIEGO fautori da d'

derivano costi esercizio

3) i

cui

valutazione

4) magazzino

VENDITA ricavi

e

:

CONTABILITÀ GENERALE }

→ GESTIONE debiti

liquide

ESTERNA disponibilità costi beni

ricavi serviti

i

scambi terzi personale

con ✗

vendita

oggettivi imposte

proventi

e

valori

: : ,

,

, ,

, ,

> {

(

valutazione

INTERNA GESTIONE magazzino rimanenze

in crediti Ammortamenti

) valori

: corso : , , ,

imposte

5099euivi anticipate

rettifiche ( )

integrazioni

o avvenute

Gestione |

costi caratteristica

Di Ricavi di CONTO

Acquisizione vendita

Reddito LE economico

} STATO

DI

IMPIEGHI casa Proprio

FONTI DI < . di Patrimoniale

terzi

cap

risorse

risorse .

aumento

fonti

aumento

impieghi ✓

✓ }

coperture

Gestione economico

FABBISOGNI Patrimoniale

< Fin . RENDICONTO

FIN . Finanziario

entrate

Usate liquidità

A monetaria flussi

descrive hanno

che

= determinato liquidità

A

monetario

classificazione voci liquide

disponibilità

② oggettivi

② VALORI

/ >

debiti

FINANZIARI finanziari

crediti

VALORI → operativi

e /

debiti finanziari operativi

produttivi

investimenti fattori

VALORI Economici

② → servizi

beni

acquisti e

fattori produttivi

uso costo personale

ricavi

reintegro mediante ricavi vendita finanziamenti

costi e proventi

② soggettivi Crediti

VALORI → rimanenze

immobilizzazioni

fondi oneri

rischi e

patrimonio netto

riscontri

ratei e

ammortamenti

svalutazioni ②

Riclassificazione

2. ( durata)

finanziaria

Riclassificare 8T Pat .

.

IMPIEGHI di

assorbono mezzi pagamento

liberano FONTI

← →

di pagamento

mezzi |

} mesi

« °

(

Attivo )

corrente 12 mesi ( )

passivo corrente 12 mesi "

" "

" "

"" "

disponibilità debiti

liquide finanziari completo

titoli

liquidabilità È

e partecipazioni debiti operativi

crediti

decrescente rimanenze PASSIVO CONSOLIDATO &

mutui passivi

Attivo IMMOBILIZZATO §

TFR

fondi rischi oneri

e

Imeno Finanziarie

.

intimo materiali |

. PATRIMONIO Netto

iuuno immateriali

. metti propri

capitale proprio

l' tempi

Focalizza attenzione sui IMPIEGHI

di in forma

ritorno degli

liquida

sulla scadenza delle FONTI

e

OSSERVAZIONI :

l' elastica

attivo

prevale corrente cambiamenti

si adatta ai esterni

= =

• da

insolvenza rimborsare

basso è

indipendente

autosufficiente

il di

prevale non

rischio

e c'

patrimonio netto molto

=

• , ,

equilibrio tra fonti attivo passivo

impieghi >

se corrente

corrente

e

• buona Attivo

solvibilità

azienda

CCN passivo

ha

positivo l' corrente

se

• corrente

=

una

= - di

DI

MARGINE b.

fonti

le

Attivo capacità

Passivo coprire

Rimanenze

TESORERIA Solo

corrente corrente a

• t

=

= - - .

liquidità

con

⊕

se b.

equilibrio

è

C' a + .

⊖

se ⊕ gestione

bisogna

con scorte

controllare

CCN

ma l' propri

attivo investimenti

immobilizzato

patrimonio netto riesce mezzi

azienda coprire in

gli

con

MARGINE di =

-

• a

struttura = immobilizzazioni

↳ ⊖ la

molto

è preoccupante coprire

differenza

se

se non si il

riesce passivo

con consolidato

a

struttura l'

se deve aumentare

margine

a capitale

O

CCN il

- azienda proprio

<

o

< ᵗ③

Pat

Ri funzionale (

classifica )

St gestionali

aree

.

. . .

§

p CAPITALE OPERATIVO

CCNO CIRCOLANTE netto

e :

◦

a → Ammontare breve

risorse termine

impiego a

E

9 Rimanenze

Attivo CIRCOLANTE

/ E : nella Gest Caratteristica

9. operativo

g attivi .

crediti

e § ⑥③

- -

ratei riscontri

• attivi

e

A FABBISOGNO B.

0 FIN T

A .

0 .

PASSIVO debiti fornitori

v1

& CORRENTE :

e

o OPERATIVO debiti diversi liquidità

g. necessaria

→

& .

passivi

riscontri

e

ratei

a

• &

È &§

§

.

E CION CAPITALE OPERATIVO

IMMOBILIZZATO FIN

FABBISOGNO

netto LT

A

: →

g . .

%

§ Attivo materiali

immobilizzato invio

:

& .

OPERATIVO inno immateriali

.

⊖

PASSIVO debiti

consolidato :

OPERATIVO TFR

fondi rischi e oneri

'È delle

fabbisogno termine finanziarie

fonti

CAPITALE

BAMBERGA breve

INVESTITO NETO CARATTERISTICO al netto

= a

( b. gestione

dalla medesima

generate

a + .

⊕ → Investimenti

GESTIONE caratteristici

INVESTIMENTI ACCESSORIA extra

PATRIMONIALE

NELLA -

immobiliari

"

" enti

"

"

partecipazioni

ESSERINI CAPITALE AZIENDALE

Netto

INVESTITO )

PATRIMONIO Netto } Cap

sociale

cap .

- .

( proprio

riserve

utili ⊕

⊕ Posizione Finanziaria nera

debiti finanziari |

( )

finanziari

crediti cap .

titoli)

( obbligazionari terzi

gggmyy.gg pigna

,

¥B↑ FINANZIARIE

COPERTURE

determinano

da

dipende

CCNO Ricavi %FfI.jo?g?FgnafIgapassio corrente

} "

crediti

i operativo

commerciali [

- = dovrà trovare copertura netto

pat con

nei o

determinano

Alauiti commerciali

i debiti .

- -

MAGAZZINO

- ↳ bene

è basso

che sia

CION ché

alfin svolga

durevoli

degli si

investimenti CORE BUSINESS

il

consistenza

=

CI CCNO basso

deve deve

essere > essere

0

- -

⊖ indicatore

indicatore Finanziario

- - gestionale

dei riduzione

finanziamento

debiti

il

controllare di tempi rapido

peso -

- incasso magazzino

* ,

,

dilazioni fornitori

pagamento

Posizione FINANZIARIA NETA

CORRENTE indebitarsi

se dovrà

CCNO

CCN <

- disponibilità

se ci

>

CCN CCNO liquida

saranno in eccesso

-

cicli produttivi non ④

" "

" "

" "

" " "

"""" "

" " ""

"

"

" "

" " "

" " " "

" "

"

"

" "

"

"

www.axunangf

VALORE produzione

della o

ricavi

+ rimanenze Ricavi

4- prodotti

⊖ lavori interni

+ .im ⊖ COSTO VENDUTO

COSTI ESTERNI

PRODUZIONE

Gestione §

acquisti

acquisti +

_

caratteristica +1 rimanenze

- materie servizi

+

Servizi

+ lavoro

del

+ costo

che

Quello rimane

⑤ VALORE aggiunto >

" " ""

gesti

" "

"

" remunerazioni

✗

① costo lavoro caratteristica

vendita lavori

protoni interni

-

⊕ "" " " "

"

" "

" ª ʰ

" "" "

}

otueueortouueorti hanno diretto

non

-

e - costi di produzione

impatto 1-

accantonamenti dinamica

sulla

i - . finanziaria , oggi

gen a.

. sono

. non

nana,

- an yggpag.gg

,

② Caratteristico

CARATTERISTICO

EBIT EBIT y gaga

,

ricchezza

NETI

PATRIMONIALI

ACCESSORI

PROVENTI |

exa ea aoea.gif@aea.einanai a gestione

dividendi rivalutazioni

/ di partecipazioni

Filt /

attivi di patrimoniale

immobili

costi

PROVENTI netti

FINANZIARI

cambio

⊕ }

virus

PWS valuta

e attiva

finanziaria liquidità

gestione titoli

rendimento e

crediti

=

attivi ,

interessi

Gestione AZIENDALE

EBIT > capacità di (

= ricchezza patrimoniali

risorse

partire

creare daue aprescindere

a )

da fonti

g.

,

amore passa finanziaria

,

. passiva

, mano ma

• • .

remunerazione .

.

.

,

= imposte

PRIMA

RISULTATO delle risorse

delle

|

⊖ imposte gestione fiscale =

Reddito Netto

=

REDDITO > }

< 0 l' di

azi in Fallirà

è

: non mantenersi

grado autonomamente =

investire

l'

°

> = ' valutabile

azi in 3 anni

: può

e autonoma almeno

non

ma

l'

> >0 ' più

azi denaro investitori

in

ha ripaga gli

e

: ed

autonoma investire +

per

È bene caratteristico

l' dagli

EBIT

che dall'

più investimenti

• sia

AZIENDALE che

EBIT

composto

in

VALORE PRODUZIONE se magazzino

DELLA > crescita il

costante

• o si

male sta per

producendo

= ,

VALORE internamente

ricchezza

AGGIUNTO prodotta

• = indipendenti

> deve costi

esternalizzazione

di da

livello pochi

se e

→ ammortamenti

essere

incide

alto compensato

aggiunto poco

v. servizi

in e ammortamenti

molti

basso ha

incide costi

prod

se aggiunto ed

vai

su

molto

v. .

Per Focus

brevi

cicli in VENDITA

produttivi scala

produzione

e Indicatore l'

MARGINE OPERATUO LORDO che

• etficienza

misura tenere degli

senza investimenti Fatti

operativa

→ conto ,

è dunque di dell'

più utile livello

il competitività azienda

per paragonare

?⃝ ⑨

FINANZIARIO

RENDICONTO

Fondo è un valore istantaneo, che esprime una certa consistenza

Flusso è un valore cinetico, che esprime un determinato movimento \

③ diminuisce

Determinate variazioni l' passivo

il

ricavi

grezze attivo

se aumenta

+ o

: , l' diminuisce

costi

se attivo

aumenta passivo

il

- , ,

② di Immobilizzazione

#

è

se

Rettifiche c' erenza

Fondo

Ammortamento Ammortamento

→

: > (

Immobilizzazione

Plus Minus

/ Sempre )

immob

contabile

valore investimento

in

-

→ - contato

+ nevi

.

svalutazione credito

-

Ratei risorti riferiscono

quello si

cui

e a

→ imposte

Debiti tributari →

TFR Quota TFR