Economia degli intermediari finanziari

Differenza tra credito documentario con conferma e senza conferma:

• Credito documentario con conferma: la banca confermante si impegna a pagare il beneficiario,

riducendo il rischio di insolvenza della banca emittente e del paese in cui essa opera. Questo tipo di

credito offre maggiore sicurezza al beneficiario.

• Credito documentario senza conferma: non c'è un impegno da parte di una banca confermante. Il

beneficiario si espone a un rischio maggiore, poiché dipende solo dalla banca emittente per il

pagamento.

Condizioni per la conferma di un credito documentario:

1. Il paese della banca emittente deve essere assicurabile.

2. La banca emittente deve avere un buon rating internazionale.

3. La banca confermante deve essere disposta ad accettare il rischio di insolvenza della banca emittente.

4. Il credito deve essere utilizzabile presso la banca confermante.

5. La conferma deve essere richiesta o autorizzata dalla banca emittente nel messaggio SWIFT.

Queste caratteristiche e condizioni rendono il credito documentario uno strumento complesso ma altamente

efficace per garantire le transazioni internazionali.

Si spieghi la differenza tra incasso semplice e incasso documentato e quali sono i rischi connessi

all’incasso documentario.

L'incasso semplice e l'incasso documentario sono due modalità di pagamento utilizzate nel commercio

internazionale, ma presentano differenze significative in termini di documentazione e garanzie.

Differenza tra incasso semplice e incasso documentario:

1. Incasso semplice:

• In questa modalità, la banca del venditore (cedente) invia documenti finanziari (come

cambiali, assegni, o pagherò) alla banca del compratore (debitore) per il pagamento. Non ci

sono documenti commerciali associati.

• La banca del venditore non garantisce il pagamento; si limita a trasmettere i documenti e a

richiedere il pagamento.

• Il rischio principale per il venditore è che il compratore possa non pagare, poiché non ci sono

garanzie legate alla consegna della merce.

2. Incasso documentario:

• In questo caso, la banca del venditore invia documenti finanziari insieme a documenti

commerciali (come fatture, documenti di trasporto, ecc.) alla banca del compratore.

• La banca del compratore è tenuta a rilasciare i documenti solo dopo che il pagamento è stato

effettuato o che è stata accettata una cambiale.

• L'incasso documentario offre una maggiore protezione al venditore, poiché il pagamento è

legato alla presentazione di documenti specifici che attestano la spedizione della merce.

Rischi connessi all'incasso documentario:

1. Mancato ritiro: il venditore corre il rischio che il compratore non si presenti a ritirare la merce, lasciando

il venditore con la merce invenduta e potenzialmente costi aggiuntivi per lo stoccaggio.

2. Ritiro merce senza pagamento: in alcuni paesi, è possibile che la merce venga sdoganata anche senza

la polizza di carico, esponendo il venditore al rischio di non ricevere il pagamento.

3. Rischio di insolvenza del compratore: se il compratore è insolvente e non può pagare, il venditore

potrebbe subire perdite significative, poiché non ha garanzie di pagamento fino a quando il compratore

non ritira i documenti.

4. Rischio di documenti non conformi: se i documenti presentati non sono conformi ai termini dell'incasso

documentario, il pagamento potrebbe essere rifiutato, causando ritardi e potenziali perdite per il

venditore.

In sintesi, mentre l'incasso documentario offre maggiori garanzie rispetto all'incasso semplice, presenta

comunque rischi significativi che le parti coinvolte devono considerare attentamente.

Si spieghi cosa sono le garanzie a domanda e quali sono le principali tipologie di garanzie contrattuali.

Le garanzie a domanda sono strumenti di garanzia che consentono a un beneficiario di richiedere il pagamento

a una banca o a un garante, senza la necessità di dimostrare il motivo della richiesta. Queste garanzie sono

caratterizzate da un impegno incondizionato da parte del garante, che deve effettuare il pagamento a semplice

richiesta del beneficiario, senza considerare eventuali contestazioni da parte del mandante (il cliente della

banca o del garante).

Caratteristiche delle garanzie a domanda:

1. Autonomia: l'impegno del garante è indipendente dall'obbligazione principale. Ciò significa che il

garante non può opporre eccezioni relative al contratto principale tra il mandante e il beneficiario.

2. Incondizionalità: il pagamento deve essere effettuato a semplice richiesta del beneficiario, senza

necessità di fornire prove o documentazione aggiuntiva.

3. Rapidità: le garanzie a domanda offrono un accesso rapido ai fondi per il beneficiario, poiché non

richiedono un processo di verifica complesso.

Principali tipologie di garanzie contrattuali:

1. Garanzia bancaria: è un impegno di una banca a pagare un determinato importo a un beneficiario nel

caso in cui il mandante non adempia ai propri obblighi. Può essere utilizzata in vari contesti, come

appalti pubblici o contratti commerciali.

2. Lettera di credito stand-by: è una forma di garanzia a domanda in cui la banca si impegna a pagare il

beneficiario se il mandante non adempie ai suoi obblighi. È spesso utilizzata come garanzia per prestiti

o contratti di fornitura.

3. Garanzia di buona esecuzione: utilizzata principalmente nei contratti di appalto, garantisce che il

contraente adempia ai termini del contratto. Se il contraente non rispetta gli obblighi, il beneficiario può

richiedere il pagamento alla banca.

4. Garanzia di pagamento: questa garanzia assicura che il beneficiario riceverà il pagamento per beni o

servizi forniti, anche se il mandante non adempie ai propri obblighi.

5. Garanzia di risarcimento: impegna il garante a risarcire il beneficiario per eventuali perdite o danni subiti

a causa dell'inadempimento del mandante.

Considerazioni finali: le garanzie a domanda sono strumenti utili per ridurre i rischi nelle transazioni

commerciali e finanziarie, offrendo una protezione immediata al beneficiario. Tuttavia, è importante che le parti

coinvolte comprendano le implicazioni legali e finanziarie di tali garanzie, poiché possono comportare obblighi

significativi per il garante e il mandante.

Il trasporto tramite l’INCOTERMS

Gli Incoterms (International Commercial Terms) sono un insieme di regole internazionali che definiscono le

responsabilità e i diritti delle parti coinvolte in una transazione commerciale internazionale, in particolare

riguardo alla consegna delle merci. Queste regole sono pubblicate dalla Camera di Commercio Internazionale

(CCI) e vengono aggiornate periodicamente, con l'ultima revisione avvenuta nel 2020.

Gli Incoterms stabiliscono:

• Chi è responsabile per il trasporto delle merci.

• Chi sostiene i costi associati al trasporto, all'assicurazione e alle spese doganali.

• Il punto in cui il rischio di perdita o danno alle merci si trasferisce dal venditore al compratore.

Principali categorie di Incoterms:

1. Incoterms per qualsiasi modalità di trasporto:

• EXW (Ex Works): il venditore mette le merci a disposizione del compratore presso la propria

sede. Il compratore si assume tutti i costi e i rischi dal punto di partenza.

• FCA (Free Carrier): Il venditore consegna le merci a un vettore designato dal compratore. Il

rischio si trasferisce al compratore in quel momento.

• CPT (Carriage Paid To): il venditore paga il trasporto fino a una destinazione concordata, ma il

rischio si trasferisce al compratore non appena le merci sono consegnate al vettore.

• CIP (Carriage and Insurance Paid To): simile al CPT, ma il venditore deve anche fornire

un'assicurazione per il trasporto.

• DAP (Delivered At Place): il venditore si fa carico di tutti i costi e rischi fino a quando le merci

non sono consegnate a un luogo concordato.

• DPU (Delivered at Place Unloaded): il venditore è responsabile per la consegna e lo scarico

delle merci in un luogo concordato.

• DDP (Delivered Duty Paid): il venditore si assume tutti i costi e i rischi, inclusi i dazi doganali,

fino a quando le merci non sono consegnate al compratore.

2. Incoterms specifici per il trasporto marittimo:

• FAS (Free Alongside Ship): il venditore consegna le merci accanto alla nave nel porto di

imbarco. Il rischio si trasferisce al compratore in quel momento.

• FOB (Free On Board): il venditore consegna le merci a bordo della nave. Il rischio si trasferisce

al compratore una volta che le merci sono a bordo.

• CFR (Cost and Freight): il venditore paga i costi e il trasporto fino al porto di destinazione, ma il

rischio si trasferisce al compratore quando le merci sono a bordo della nave.

• CIF (Cost, Insurance and Freight): simile al CFR, ma il venditore deve anche fornire

un'assicurazione per il trasporto.

Gli Incoterms sono fondamentali per evitare malintesi e controversie tra le parti coinvolte in una transazione

commerciale internazionale. Forniscono chiarezza sulle responsabilità e sui costi, facilitando così il

commercio globale. È essenziale che le parti coinvolte comprendano e concordino gli Incoterms applicabili

prima di finalizzare un contratto di vendita.

Quando un bonifico è estero?

Un bonifico è considerato estero quando soddisfa almeno una delle seguenti condizioni:

1. Ordinante e/o beneficiario non residenti: se il mittente (ordinante) o il destinatario (beneficiario) del

bonifico non sono residenti nel paese in cui viene effettuato il bonifico, si tratta di un bonifico estero.

2. Pagamento in divisa: anche se sia l'ordinante che il beneficiario sono residenti, se il pagamento è

effettuato in una valuta diversa da quella locale, il bonifico è considerato estero.

3. Pagamento in euro tra residenti: se il pagamento è in euro ma deve essere inviato a una banca situata

all'estero, anche in questo caso si tratta di un bonifico estero.

Queste condizioni sono importanti per determinare le procedure e le normative applicabili al bonifico, inclusi

eventuali costi e requisiti di documentazione.

Incasso documentario

L'incasso documentario è una modalità di pagamento utilizzata nel commercio internazionale, in cui il venditore

(esportatore) affida a una banca il compito di incassare il pagamento dal compratore (importatore) in cambio

della consegna di documenti che rappresentano le merci. Questa forma di pagamento offre una certa

protezione per entrambe le parti, ma non è così sicura come il credito documentario.

Funzionamento dell'incasso documentario:

1. Contratto di vendita: le parti concordano i termini della vendita, inclusa la modalità di pagamento

tramite incasso documentario.

2. Documenti: il venditore prepara i documenti richiesti (ad esempio, fattura commerciale, docu