Economia degli intermediari finanziari 2021/2022

DEFINIZIONE DI ASSET ALLOCATION: LA DISTRIBUZIONE DEI FONDI DISPONIBILI FRA LE VARIE ATTIVITÀ DI

INVESTIMENTO

CONSIDERA LA VALUTAZIONE DI AFFIDABILITÀ DEL SOGGETTO FINANZIATO E L'EVENTUALE PRESENZA DI ST

MITIGAZIONE

DEFINIZIONE DI COEFFICIENTE DI DEL RISCHIO, IN PRESENZA DI GARANZIE

PONDERAZIONE: STRATEGIA DI INVESTIMENTO CON LA QUALE IL GESTORE PRENDE UNA MOLTEPLICITÀ DI DECISIONI DI INVE

NEL TEMPO, FINALIZZATE A OTTENERE UNA PERFORMANCE SUPERIORE A QUELLA

DEFINIZIONE DI GESTIONE ATTIVA DEL DI UN INDICE DI RIFERIMENTO

PORTAFOGLIO:

DEFINIZIONE DI PORTAFOGLIO: INSIEME DI ATTIVITÀ FINANZIARIE, APPARTENENTI A PERSONE FISICHE

O GIURIDICHE, IN SEGUITO AD UN INVESTIMENTO

DEFINIZIONE DI RATING NON RISPONDENTE ALLA GIUDIZIO DI SINTESI SUL GRADO DI AFFIDABILITÀ DEL DEBITORE, IN

REALTÀ: UN’OTTICA ESCLUSIVA DI LUNGO PERIODO

L'INVESTITORE CONFERISCE IL PROPRIO PATRIMONIO ALL'INTERMEDIARIO, DELEGANDOLO A EFFETTUARE D

ACQUISTO E VENDITA DI

DEFINIZIONE DI SERVIZIO INDIVIDUALE DI AZIONI, OBBLIGAZIONI O ALTRI STRUMENTI FINANZIARI

GESTIONE DI PORTAFOGLI:

DI CHE COSA IL RISPARMIATORE DEVE ESSERE DI QUALE SARÀ, PRECISAMENTE, IL SUO GUADAGNO FUTURO

CONSAPEVOLE, ALLA FINE

DELLA LETTURA DEI DOCUMENTI:

DI QUALI STRUMENTI SI AVVALE LA BCE PER OPERAZIONI DI MERCATO APERTO; OPERAZIONI SU INIZIATIVA DELLE

RAGGIUNGERE I PROPRI

OBIETTIVI: CONTROPARTI; RISERVA OBBLIGATORIA

LA GESTIONE INDIVIDUALE AVVIENE SEPARATAMENTE, NELL'INTERESSE DEL SINGOLO CLIENTE; LA GESTION

COLLETTIVA RIGUARDA LA PROMOZIONE, L'ISTITUZIONE E L'ORGANIZZAZIONE DI FONDI COMUNI D'INVEST

L'AMMINISTRAZIONE DEI

DIFFERENZA FONDAMENTALE TRA LA GESTIONE RAPPORTI CON I PARTECIPANTI

INDIVIDUALE E LA GESTIONE COLLETTIVA DEL

RISPARMIO:

DIFFERENZA TRA FINANZIAMENTI A PERSONE L'ANALISI DEI FINANZIAMENTI STRUTTURATI SI FOCALIZZA

FISICHE/GIURIDICHE E FINANZIAMENTI PREVALENTEMENTE SULL'IMMOBILE IL CUI REDDITO/VALORE DEVE ESSERE IN GRADO DI RIMBORSARE IL FI

STRUTTURATI:

DISTINZIONE TRA RATING DI BREVE E LUNGO IL PRIMO COPRE UN ORIZZONTE TEMPORALE INFERIORE ALL’ANNO,

PERIODO, NELL’AMBITO DEGLI

INVESTIMENTI FINANZIARI: MENTRE QUELLO DI LUNGO PERIODO SI RIFERISCE A UN ORIZZONTE TEMPORALE SUPERIORE AD UN ANNO

DOPO AVER OTTENUTO LA DICHIARAZIONE DI CONTROLLI ADEGUATI PER L'INTERO PROCESSO RELATIVO ALLA VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE DEGLI

CONFORMITÀ, I GESTORI RICEVONO INVESTIMENTI PER

L'INCORAGGIAMENTO A ESEGUIRE GARANTIRE LA VALIDITÀ DELLA DICHIARAZIONE DI CONFORMITÀ

PERIODICAMENTE :

E IL CUI VALORE VARIA AL VARIARE DI UN PRESTABILITO TASSO

E’ DEFINITO “DERIVATO” LO STRUMENTO D’INTERESSE, PREZZO DI UN TITOLO, PREZZO DI UNA MERCE, TASSO DI

FINANZIARIO: CAMBIO

E’ UNA FASE DELL’OFFERTA DI STRUMENTI SCEGLIERE IL PERIODO DI COLLOCAMENTO

FINANZIARI:

F

FAMIGLIE, IMPRESE NON FINANZIARIE, PUBBLICA I SETTORI ISTITUZIONALI

AMMINISTRAZIONE,

ESTERO, ISTITUZIONI FINANZIARIE

COSTITUISCONO:

FINALIZZAZIONE DEGLI ACCORDI DI BASILEA: PROMUOVERE REGOLE COMUNI PER IL SISTEMA BANCARIO

INTERNAZIONALE

FONDAMENTO NORMATIVO STORICO DEL LA LEGGE BANCARIA DEL 1936

SISTEMA BANCARIO ITALIANO:

FUNZIONI DELLA CENTRALE RISCHI: FACILITA LA POSSIBILITÀ DI CONOSCERE IL PROFILO DI RISCHIO DEI

CLIENTI DEL SISTEMA BANCARIO

G

GLI ELEMENTI COSTITUTIVI DEL SISTEMA GLI STRUMENTI, I MERCATI, GLI INTERMEDIARI E L’ORDINAMENTO

FINANZIARIO SONO: UN PERIODO ALMENO QUINQUENNALE DI PERFORMANCE DEGLI INVESTIMENTI OPPURE IL PERIODO DECO

DALLA COSTITUZIONE DELL'ENTE GESTORE MEDESIMO O DEL COMPOSITO IN

GLI ENTI GESTORI DEVONO EVIDENZIARE: OGGETTO

GLI ESPERTI INDIPENDENTI: SVOLGONO LA FUNZIONE DI VALUTAZIONE DEGLI IMMOBILI SIA IN

FASE DI CONFERIMENTO CHE DI CESSIONE

GLI IMMOBILI RESIDENZIALI POSSONO ESSERE IN TUTTE LE FASI SE GLI APPARTAMENTI, UNA VOLTA ULTIMATI, SONO

OGGETTO DI UN

FINANZIAMENTO STRUTTURATO: AFFITTATI

GLI INDICATORI DI RISCHIO CHE NE MISURANO INDICATORI DI RISCHIO RELATIVO

LA VARIABILITÀ RISPETTO A

UN ELEMENTO “ESTERNO” SONO DETTI:

GLI INDICATORI DI RISCHIO CHE NE MISURANO

LA VARIABILITÀ RISPETTO AL FATTORE DI INDICATORI DI SENSIBILITÀ

RISCHIO CUI È TIPICAMENTE ESPOSTA, SONO

DETTI:

GLI INDICI DI BILANCIO: CONSENTONO UN CONFRONTO SEMPLIFICATO NEL TEMPO E NELLO

SPAZIO DEGLI EQUILIBRI DI GESTIONE

GLI INTERMEDIARI CHE SVOLGONO UN’ATTIVITÀ GLI INTERMEDIARI DI PARTECIPAZIONE

D’INVESTIMENTO NEL

CAPITALE DI RISCHIO DELLE IMPRESE SONO:

GLI INTERMEDIARI CREDITIZI SONO “ORIENTATI”: AL MARGINE DI INTERESSE E AL MARGINE COMMISSIONALE

GLI INTERMEDIARI FAVORISCONO: LA RIDUZIONE E LA TRASFORMAZIONE DEI RISCHI

GLI INTERMEDIARI FINANZIARI EX ART. 106 DEL SERVIZI DI COLLOCAMENTO E UNDERWRITING SU QUALSIASI

T.U.B POSSONO ESERCITARE: STRUMENTO FINANZIARIO

GLI INTERMEDIARI FINANZIARI PIÙ ESPOSTI AL LE BANCHE

RISCHIO DI PROVVISTA SONO:

GLI INTERMEDIARI FINANZIARI, IN BASE ALLE IN CASO DI SINGOLA ESPOSIZIONE NON POSSONO SUPERARE IL 40%

DISPOSIZIONI DELLA BANCA

D’ITALIA: DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA

GLI INTERMEDIARI SONO: ISTITUZIONI SPECIALIZZATE NELLA PRODUZIONE E NEGOZIAZIONE DI

PRODOTTI E SERVIZI FINANZIARI

GLI INTERMEDIARI, QUALORA CI FOSSERO INVIARE SUBITO LE RELATIVE RETTIFICHE

ERRORI NELLE SEGNALAZIONI

TRASMESSE, DEVONO:

GLI OBBLIGHI INFORMATIVI SONO UNA DELL’ASIMMETRIA INFORMATIVA

MODALITÀ DI RIDUZIONE:

GLI OBIETTIVI CHE GLI AZIONISTI POSSONO IMPEGNARSI MAGGIORMENTE NELLA GESTIONE AZIENDALE

PREVEDERE: ASSICURARE, NEL BREVE PERIODO, UN MIX SODDISFACENTE TRA STABILITÀ MONETARIA, OCCUPAZIONE E S

DEGLI OBIETTIVI DELLA POLITICA FISCALE E DEI REDDITI IN UNA SITUAZIONE

DI

CONTENIMENTO DEL TASSO D’INFLAZIONE

GLI OBIETTIVI DELLA POLITICA MONETARIA

SONO:

GLI OBIETTIVI DELLA REGOLAMENTAZIONE E STABILITÀ, EFFICIENZA, TRASPARENZA E CORRETTEZZA DEI

DELLA VIGILANZA SONO: COMPORTAMENTI

GLI OBIETTIVI MACROECONOMICI DELLA SVILUPPO DEL REDDITO, STABILITÀ DEI PREZZI, CRESCITA

POLITICA ECONOMICA SONO: OCCUPAZIONALE E EQUILIBRIO DELLA BILANCIA DEI PAGAMENTI

GLI STANDARD GIPS RIGUARDANO: I NOMINATIVI DEI COMPONENTI GLI ORGANISMI SOCIETARI

GLI STRUMENTI A RENDIMENTO DI MERCATO: HANNO FINALITÀ DI INVESTIMENTO O FINANZIAMENTO

GLI STRUMENTI COMPOSTI: SINTETIZZANO LE CARATTERISTICHE DI PIÙ STRUMENTI DI BASE

GLI STRUMENTI DERIVATI CHE HANNO COME COMMODITY DERIVATIVE

SOTTOSTANTE UN’ATTIVITÀ DI

NATURA REALE SI QUALIFICANO:

GLI STRUMENTI FINANZIARI: SONO CATALOGATI IN 4 CATEGORIE COMPRENDENTI ANCHE GLI

STRUMENTI DI MERCATO MONETARIO

GLI STRUMENTI IBRIDI: POSSIEDONO CARATTERISTICHE DIVERSAMENTE COMBINATE TIPICHE

SIA DI TITOLI AZIONARI CHE OBBLIGAZIONARI

GLI STRUMENTI SONO: L’INSIEME DI CONTRATTI DI NATURA FINANZIARIA

GLI ULTERIORI SERVIZI OFFERTI, CON COMPETENZE TECNICO-MANAGERIALI ED UNA RETE DI CONTATTI CON ALTRI INVESTITORI E ISTITUZIONI FIN

L'INVESTIMENTO ISTITUZIONALE NEL CAPITALE

DI

RISCHIO, OLTRE ALL'APPORTO DI RISORSE

FINANZIARIE,

RIGUARDANO:

H

HA FAVORITO LA NASCITA DI MERCATI PUÒ ESSERE FISICA O TELEMATICA

SOPRANAZIONALI

I

I “CORPORATE BOND”: SONO I TITOLI EMESSI DALLE BANCHE E DALLE IMPRESE

SONO FONDI COSTITUITI ATTRAVERSO LA RACCOLTA DIRETTA DEL DENARO, IN CUI LA SGR PROVVEDE PRIM

RACCOLTA DEI FONDI

I BLIND POOL: E POI AL SUO INVESTIMENTO

I BOT: SONO TITOLI SENZA CEDOLA CON SCADENZA 3, 6, 12 MESI

I BTPI: SONO TITOLI DI LUNGO TERMINE CON DURATA 5, 10 E 30 ANNI

I CCT: SONO OBBLIGAZIONI DI MEDIO LUNGO TERMINE CON DURATA PARI A

7 ANNI

HANNO CARATTERE SPECULATIVO, RICHIEDONO UNA CEDOLA

MINIMA, RIMBORSO DEL CAPITALE E PREMIO ALLA SCADENZA

I CERTIFICATI DI DEPOSITO: SONO TITOLI DI CREDITO EMESSI DALLA BANCA PER REPERIRE RISORSE

E SONO STRUMENTI DEL TUTTO INDIVIDUALI

I COMPORTAMENTI VIRTUOSI PER LE IMPRESE RICHIEDERE AFFIDAMENTI NON ADEGUATI ALLE PROPRIE ESIGENZE

CHE INTENDONO ACCEDERE

AL CREDITO, DOVREBBERO PREVEDERE DI :

I CONTI CORRENTI CREDITORI: RAPPRESENTANO OPERAZIONI DI DEBITO PER LA BANCA O

OPERAZIONI DI RACCOLTA

I CONTRATTI ASSICURATIVI SONO STRUMENTI DEI RISCHI PURI

UTILIZZATI PER LA GESTIONE: TRASFERISCONO AD UN SOGGETTO ECONOMICO TERZO IL RISCHIO DEL VERIFICARSI DI UN EVENTO DANNO

PAGAMENTO DI

I CONTRATTI DI ASSICURAZIONE: UN PREMIO

I COSTI DI MONITORING E DI SCREENING DI INFORMAZIONE

APPARTENGONO ALLA CATEGORIA

DEI COSTI:

I COSTI DI TRANSAZIONE, IN PRESENZA DI SI RIDUCONO

INTERMEDIARI FINANZIARI: DEVONO ESSERE ISCRITTI NEL PORTAFOGLIO LOANS AND RECEIVABLE CHE ACCOGLIE LE ATTIVITÀ FINANZIA

IN UN MERCATO ATTIVO

I CREDITI DELLA BANCA: SONO INTERVENTI DELLA BANCA A GARANZIA DI UN OBBLIGAZIONE DELLA CONTROPARTE, SOSTENENDO U

MONETARIO IN

I CREDITI DI FIRMA: CASO DI INSOLVENZA

I CREDITI VERSO LE BANCHE: SONO ATTIVITÀ FINANZIARIE NON QUOTATE VERSO BANCHE,

CLASSIFICATE NEL PORTAFOGLIO “CREDITI”

I CREDITORI DELLA SGR: NON POSSONO RIVALERSI SUL FONDO GESTITO DALLA STESSA SGR

ALL'ATTO DELLA FONDAZIONE NEL 1946 GLI AZIONISTI ERANO: BANCA

I DATI NON CORRETTI SONO RELATIVI ALLA COMMERCIALE ITALIANA 30%, CREDITO ITALIANO 30%, BANCO DI ROMA 30%, BANCO DI NAPOLI 10%

RISPOSTA: SONO CONTRATTI UNILATERALI, ONEROSI IN QUANTO LA BANCA DEVE

I DEPOSITI BANCARI: CORRISPONDERE UN TASSO D’INTERESSE ALLA CONTROPARTE

I DEPOSITI E LE OBBLIGAZIONI: SONO STRUMENTI A TITOLO DI DEPOSITO CON I QUALI LA BANCA

RACCOGLIE RISORSE FINANZIARE

I DERIVATI: VENGONO NEGOZIATI SIA IN MERCATI REGOLAMENTATI CHE NON

REGOLAMENTATI

STATO PATRIMONIALE, CONTO ECONOMICO, PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO, REN

FINANZIARIO,

I DOCUMENTI CHE COSTITUISCONO IL NOTA INTEGRATIVA

BILANCIO DI UNA BANCA SONO: MECCANISMO DI VIGILANZA UNICO (MVU) E MECCANISMO DI

I DUE ELEMENTI PORTANTI DELLA COSIDDETTA

UNIONE BANCARIA SONO: RISOLUZIONE UNICO (MRU)

I FONDI BILANCIATI: POSSONO INVESTIRE DAL 10% AL 90% DEL PORTAFOGLIO IN AZIONI

I FONDI DI PENSIONE CHIUSI VENGONO CONTRIBUTI DI LAVORATORI E DATORI DI LAVORO E DAL TFR

ALIMENTATI DA: IL COLLEGAMENTO DEL RENDIMENTO FINANZIARIO A QUELLO DEL

I FONDI IMMOBILIARI CONSENTONO: MERCATO IMMOBILIARE

APPARTENGONO ALLA FAMIGLIA DEI “FONDI COMUNI

I FONDI IMMOBILIARI DI DIRITTO ITALIANO: D’INVESTIMENTO”

SONO COSTITUITI DAL CONFERIMENTO DIRETTO DA PARTE DEI SOGGETTI APPORTANTI DI IMMOBILI, DIRIT

PARTECIPAZIONI IN SOCIETÀ IMMOBILIARI O MEDIANTE RACCOLTA DIRETTA DI DENARO

I FONDI MISTI: SONO DESTINATI AD INVESTITORI ISTITUZIONALI O QUALIFICATI, CIOÈ SOGGETTI CON ELEVATA PROFESSION