Test di autovalutazione bilancio

TEST DI AUTOVALUTAZIONE

IL BILANCIO

Quali documenti compongono il bilancio d’esercizio?

1. Il bilancio d’esercizio è composto da:

Stato Patrimoniale;

➢ Conto Economico;

➢ Rendiconto Finanziario;

➢ Nota integrativa.

➢

Quali informazioni fornisce lo Stato Patrimoniale?

2. Lo Stato Patrimoniale (“rendiconto di fondi”) dà informazioni riguardo la

situazione patrimoniale (qual è la struttura degli investimenti e dei

finanziamenti) e finanziaria (se è in grado di generare abbastanza liquidità

per far fronte ai propri impegni finanziari) dell’impresa in un determinato

momento.

Quali informazioni fornisce il Conto Economico?

3. Il Conto Economico (“rendiconto di flussi”) evidenzia la performance

economica avutasi nell’esercizio. Attraverso la contrapposizione tra i costi e i

ricavi rilevati nell’esercizio si evince se la gestione dell’impresa è riuscita a

produrre un risultato positivo o meno e se è in grado di remunerare i soci.

Quali sono i principi contabili fondamentali su cui poggia il bilancio

4. d’esercizio?

Tali principi sono:

Principio di omogeneità: tutti gli elementi presenti nel bilancio devono

➢ poter essere espressi in termini monetari; la moneta, perciò, svolge la

funzione di unità di conto;

Principio del duplice aspetto: in ogni momento dell’attività

➢ imprenditoriale deve risultare l’uguaglianza tale per cui Attività = Passività

+ Patrimonio Netto. Si può anche scrivere come: Patrimonio Netto =

Attività – Passività il che rende evidente come il patrimonio netto

costituisca n diritto residuale per i soci;

Principio dell’identità giuridica: la contabilità e il bilancio fanno

➢ riferimento all’impresa e non ai suoi proprietari, i due soggetti non

coincidono;

Principio della continuità aziendale: si assume, nel redigere il bilancio,

➢ che l’impresa perduri nel tempo;

Principio del costo storico e del fair value: il primo valuta le attività dello

➢ Stato Patrimoniale al pari dell’importo del loro costo iniziale (che può

essere soggetto a svalutazioni) mentre il secondo prevede l’iscrizione

delle attività al loro valore di mercato (che può essere svalutato e

rivalutato).

Quali requisiti deve soddisfare una risorsa per essere considerata attività?

5. Affinché si consideri un’attività, una risorsa deve:

Avere valore per l’impresa: cioè generare benefici futuri (cassa) sono

➢ esclusi, perciò, macchinari obsoleti o non più funzionanti;

Essere sotto il controllo dell’impresa (spesso ciò significa che l’impresa ne

➢ è proprietaria): i dipendenti non rientrano pur essendo una risorsa

importante dell’impresa, in quanto non gli appartengono;

Il suo valore deve poter essere quantificato in modo, monetario, preciso.

➢

Cos’è una passività?

6. Passività: sono obbligazioni monetarie, certe o probabili, nei confronti di terzi

(verso fornitori, verso banche, verso obbligazionisti, verso il personale e così

via). Sono compresi anche il Fondo rischi o Accantonamenti.

Cos’è il Patrimonio Netto?

7. Il Patrimonio Netto è dato dal capitale sociale (ovvero la somma dei

conferimenti dei soci) , dagli utili non distribuiti nel corso degli esercizi e dal

risultato economico prodotto nell’esercizio di riferimento.

Esso rappresenta il capitale di rischio ed è una fonte di finanziamento stabile

nel tempo.

Quali sono le cause di riduzione e incremento del Patrimonio Netto di

8. un’impresa?

Il PN può aumentare in seguito a:

Nuovi conferimenti da parte dei soci;

➢ Risultato economico d’esercizio positivo.

➢

Invece può diminuire a causa di:

Rimborso di capitale ai soci;

➢ Pagamento dei dividendi;

➢ Risultato economico d’esercizio negativo.

➢

Illustrare le caratteristiche economiche di un titolo di debito.

9. Un titolo di debito (cioè le obbligazioni o i prestiti bancari) è un titolo

mobiliare che garantisce, al soggetto che lo acquista, il pagamento di una

remunerazione stabilita (l’interesse) e la restituzione del capitale a

determinate scadenze in cambio di liquidità. Colui che acquista un titolo di

debito di un’impresa, perciò, diventa creditore dell’impresa stessa.

Il soggetto in questione, in caso di insolvenza o liquidazione dell’impresa, ha

la precedenza ad essere retribuito rispetto ad un azionista. Tuttavia non

possiede diritti di tipo amministrativo, né di proprietà.

Dunque il titolare di un titolo di debito partecipa al rischio d’impresa solo in

parte.

I titoli di debito possono essere a breve/medio/lungo termine.

Illustrare le caratteristiche economiche di un titolo azionario.

10. Colui che acquista un’azione (capitale di rischio) emessa da un’impresa

diviene socio dell’impresa stessa partecipando completamente al rischio

d’impresa.

L’azionista ha due tipi di diritti:

Diritti di proprietà (in quanto è comproprietario dei beni dell’impresa, di

➢ conseguenza godono di diritto sull’utile netto e attivo netto dell’impresa);

Diritti di controllo (partecipa alla gestione e amministrazione dell’impresa

➢ esercitando il proprio diritto di voto).

Poiché i soci hanno diritto di controllo, il loro diritto agli utili e al Patrimonio

Netto è di tipo residuale: dunque, i diritti dei creditori hanno la priorità

rispetto a quelli degli azionisti. La remunerazione dell’azionista è fortemente

legata all’andamento dell’impresa, dunque essa non può essere

prestabilita. In caso di liquidazione dell’impresa, inoltre, vengono rimborsati

prima i creditori dell’impresa e poi, per la parte restante, i soci.

Poiché le azioni sono titoli a lungo termine (o addirittura senza scadenza)

rappresentano per l’impresa un finanziamento stabile nel tempo, quasi

permanente.

I titoli di debito (solo obbligazioni) e i titoli azionari sono “standard” e

“impersonali”, dunque ne è favorita la loro trasferibilità.

Cos’è il rating?

11. È una misura del rischio d’impresa, cioè valuta il rischio che un’impresa sia

insolvente.

Per insolvenza si intende il non adempimento in modo tempestivo e

integrale dei propri impegni finanziari (pagamento degli interessi e rimborso

del capitale).

È un riferimento importante anche per azionisti e stakeholders; il voto di

rating va da AAA a D. Esso influenza la possibilità, per un’impresa, di

accedere al credito e ai costi di un eventuale finanziamento.

Il rating è assegnato da agenzie di rating private (come Standard & Poor’s e

Moody’s).

Quale relazione esiste tra il rating e il costo del capitale delle imprese e

12. perché?

Più un’impresa ha un elevato rating più i suoi titoli saranno giudicati sicuri e

affidabili; di conseguenza i risparmiatori tenderanno a comprare tali titoli

senza aspettarsi un grado di remunerazione molto alto (Il livello di rischiosità

è basso). Viceversa, un’impresa con un basso rating sarà giudicata

inaffidabile e potenzialmente insolvente, il risparmiatore, per acquistare i

suoi titoli, esigerà un giusto compenso al rischio che corre nell’effettuare

l’investimento.

Cos’è il sistema finanziario?

13. Il sistema finanziario è l’insieme organizzato dei mercati, degli intermediari e

degli strumenti finanziari all’interno del quale i soggetti in deficit finanziario

(tipicamente imprese) raccolgono risorse finanziarie dai soggetti in surplus

(risparmiatori - famiglie).

Il collegamento che ha luogo all’interno del sistema finanziario può essere di

tipo:

Diretto: l’impresa emette titoli (capitale di rischio e/o capitale di debito)

- sottoscritti direttamente dai risparmiatori. Se il titolo acquistato non viene

rimborsato/l’azione perde di valore è direttamente la ricchezza

dell’acquirente a diminuire.

Indiretto: lo scambio avviene attraverso gli intermediari finanziari. Il

- trasferimento di risorse avviene con l’emissione di due o più strumenti

finanziari: uno tra il soggetto in surplus e la banca, l’altro tra la banca e il

soggetto in deficit.

È, dunque, il m