Anteprima
Vedrai una selezione di 1 pagina su 4
Prospetti dei teoremi di matematica finanziaria Pag. 1
1 su 4
D/illustrazione/soddisfatti o rimborsati
Disdici quando
vuoi
Acquista con carta
o PayPal
Scarica i documenti
tutte le volte che vuoi
Estratto del documento

Teorema del Titolo di Reinvestimento

HP: È un modello di mercato perfetto

TH: V(t; T,S) = N(t,T)

(Titolo di reinvestimento perfetto rende unitario)

Dimostrazione

V(t; T,S) > N(t,T)

Azione t T S 1. Vendita allo scoperto su t del titolo di reinvestimento +V(t; T,S) 0 -1/N(T,S) 2. Acquisto in t dello zcb unitario scadenza in T -N(t, T) +1 0 3. Acquisto in T 1/N(T,S) unitario dello zcb unitario scadenza in S 0 -1 +1/N(T,S)

Total

> 0 | 0

Teorema di Decrescenza Rispetto alla Scadenza

HP: È un modello di mercato di non arbitraggio

TES: N(t, S') > N(t, S") S' < S"

Dimostrazione

N(t, S) ≤ N(t, S")

Azione t S' S" 1. Acquisto a pronti zcb unitario scadenze in S' -N(t, S') +1 0 2. Vendita a pronti zcb unitario scadenze in S" +N(t, S") 0 =1 3. Acquisto a pronti fisico zcb unitario scadenza in S" 0 -N(S', S") +1

Totali

≥ 0 | > 0 | 0

Dettagli
Publisher
mek_29
A.A. 2012-2013
4 pagine
6 download
SSD Scienze economiche e statistiche SECS-S/06 Metodi matematici dell'economia e delle scienze attuariali e finanziarie
I contenuti di questa pagina costituiscono rielaborazioni personali del Publisher mek_29 di informazioni apprese con la frequenza delle lezioni di Matematica finanziaria e studio autonomo di eventuali libri di riferimento in preparazione dell'esame finale o della tesi. Non devono intendersi come materiale ufficiale dell'università Università degli Studi Roma Tre o del prof Mottura Carlo Domenico.