Politica Monetaria Domande Aperte - Ciccarone

Domande esame politica monetaria

Capitolo 2 (Valore della ricchezza)

Scrivere la valutazione al tempo t della ricchezza di un individuo in termini del flusso aggregato di redditi attesi e del valore della ricchezza attesa a fine periodo, ed inoltre riferissi anche all'intero flusso di redditi attesi in futuro.

Dimostrare analiticamente che se un titolo ha rendimento atteso inferiore a quello richiesto, non può essere soddisfatta la condizione perché un investitore lo acquisti.

Capitolo 3 (Sistema finanziario)

Perché un aumento del rischio comporta una diminuzione del prezzo di un titolo?

Definire il rischio di controparte, di mercato, di valore reale e di inflazione.

Definire l'efficienza informativa, valutativa e da assicurazione piena.

Definire l'efficienza in forma debole, semi-forte e forte.

Spiegare la struttura ed il ruolo del sistema finanziario.

Capitolo 4 (Moneta)

Definire la moneta e gli aggregati monetari M1, M2 ed M3.

Spiegare la relazione tra moneta e base monetaria.

• Illustrare graficamente cosa accade se aumenta il coefficiente di riserva delle banche.
• Scrivere le relazioni che legano la moneta complessiva alla base monetaria e discutere, con l'aiuto di un grafico, l'effetto di variazioni del coefficiente ottimale di detenzione di moneta legale da parte delle banche, della base monetaria detenuta dal pubblico e di quella complessiva.
• Descrivere la relazione tra moneta e base monetaria, e l'effetto di variazioni della base monetaria sul settore privato e sulle banche.

Capitolo 5 (Comportamenti famiglie)

Ricavare analiticamente la retta passante per il punto delle dotazioni che esprime tutte le possibili combinazioni di consumo (C1, C2) compatibili con il vincolo di bilancio intertemporale.

• Individuare graficamente l'equilibrio di un portafoglio composto soltanto da moneta e un titolo rischioso. Con l'ausilio di un grafico, ricavare quindi dalla teoria delle scelte di portafoglio la domanda di moneta come fondo di valore.
• Scrivere le equazioni del rendimento atteso e del rischio di portafoglio in presenza di due titoli rischiosi e perfettamente correlati direttamente ( ρ = 1).
• Scrivere le equazioni del rendimento atteso e del rischio di portafoglio in presenza di due titoli rischiosi e perfettamente correlati in senso negativo ( ρ = -1).

Capitolo 6 (Comportamenti imprese)

Spiegare la relazione tra la teoria dell'investimento basato sull'efficienza marginale del capitale e la generica procedura di valutazione individuale delle attività patrimoniali.

• Spiegare la q di Tobin, sia a livello teorico che a livello analitico.
• Spiegare il procedimento analitico che porta all'espressione della Leva Finanziaria.
• Illustrare il teorema di Modignani-Miller.

Capitolo 7 (Comportamenti banche)

Con riferimento al modello Klein-Monti e con l'ausilio di uno o più grafici, spiegare brevemente il modo in cui la banca...