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Price effect, substitution effect and income effect

Consider an individual with income m. She can choose between bundles of two goods X and X whose

1 2

prices are p and p respectively

1 2 We start from an initial optimal position or

X 2 initial bundle

Using Lagrange method, we know the

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Scienze economiche e statistiche SECS-P/07 Economia aziendale

I contenuti di questa pagina costituiscono rielaborazioni personali del Publisher hailiebui di informazioni apprese con la frequenza delle lezioni di Managerial economics e studio autonomo di eventuali libri di riferimento in preparazione dell'esame finale o della tesi. Non devono intendersi come materiale ufficiale dell'università Università degli Studi di Roma La Sapienza o del prof Ventura Luigi.
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